00406A是什麼？配息0.138元、成分股、規模、優缺點一次看

00406A（主動中信台灣收益）是中信投信發行的台股主動式ETF，由經理人主動選股，再賣出台指選擇權買權收取權利金，採月配息。本期每受益權單位配息0.138元，最後買進日為10月2日，10月5日除息、11月2日發放，預估收益分配組成中，選擇權權利金占100%。

若以當期配息率1.37%推估，00406A年化配息率約16.4%。00406A的高配息主要來自權利金，而不是成分股股利，適合重視每月現金流、也能接受大漲時少賺一段的投資人。

• 00406A是什麼？
• 00406A基本資料
• 00406A最新配息金額
• 00406A選股邏輯
• 00406A成分股
• 00406A費用是多少？
• 00406A經理人
• 00406A優缺點
• 00406A和0050差在哪？
• 00406A、00401A、高股息ETF差在哪？
• 00406A怎麼買？
• 00406A適合誰？

00406A是什麼？

00406A全名為「中國信託台灣收益成長主動式ETF證券投資信託基金」，證券簡稱「主動中信台灣收益」，由中國信託投信發行，2026年6月2日成立、6月11日在台灣證券交易所掛牌，發行價格為10元。

00406A屬於台股主動式ETF，沒有追蹤特定指數，由基金經理人張書廷主動選擇上市、上櫃股票，並搭配掩護性買權（Covered Call）策略，希望同時掌握台股收益與成長機會。

掩護性買權（Covered Call）是什麼？配息從哪裡來？

00406A和一般台股ETF較明顯的差異，在於投資策略納入掩護性買權（Covered Call），做法是基金持有股票的同時，賣出與持股高度相關的買權。買方為取得未來依約定條件買進的權利，會支付一筆「權利金」，這筆權利金就能成為基金的收益來源之一。

它賣的是台指選擇權，並不是逐檔對台積電、聯發科等個股賣出買權。掩護性買權部位會依市況調整，名目本金範圍在0%至25%之間。盤整或緩漲時，權利金能增加收益；市場大漲時，賣出買權會犧牲部分漲幅；市場下跌時，權利金只能提供有限緩衝，擋不住較大的跌幅。

掩護性買權提供的是額外現金流與有限緩衝，並不是保本或保證配息的機制。本期預估收益分配組成中，賣出選擇權權利金占100%，代表這項策略是00406A配息的主要支撐。

00406A基本資料

• 證券代號：00406A
• 證券簡稱：主動中信台灣收益
• 正式名稱：中國信託台灣收益成長主動式ETF證券投資信託基金
• 發行投信：中信投信
• 基金類型：台股主動式ETF
• 成立日：2026年6月2日
• 掛牌日：2026年6月11日
• 基金經理人：張書廷
• 收益分配：月配息
• 經理費：年率0.75%
• 保管費：年率0.035%
• 風險報酬等級：RR4（屬中高風險）
• 基金規模：約611億元（2026年10月）
• 受益人數：約18.3萬人（2026年10月）

00406A最新配息金額、除息日、配息日

00406A本期每受益權單位配息0.138元，最後買進日為10月2日，10月5日除息，11月2日發放。受益權單位是ETF的計算單位，1張等於1000單位，持有1張可領138元。

• 每單位配息：0.138元
• 最後買進日：2026年10月2日
• 除息日：2026年10月5日
• 發放日：2026年11月2日

00406A近期配息紀錄

資料來源：中信投信

當期配息率是單期配息相對除息日前一日淨值的比例，除息後淨值會反映收益分配金額，評估績效仍要看含息總報酬。

00406A掛牌以來3期配息換算的年化配息率，大約落在16.4%至19.2%之間；以本期0.138元、除息前一日淨值10.11元估算，年化配息率約16.4%。

00406A配息要繳稅嗎？要扣二代健保嗎？

00406A配息中來自選擇權權利金的部分，依現行規定證券、期貨交易所得目前停徵所得稅，也不在二代健保補充保費的股利所得計費範圍內。

目前公告的3期預估收益分配組成皆為權利金100%，因此投資人領到這3期配息時，不必申報為股利所得，也不會被扣補充保費。每期收益分配組成可能改變，若之後某期配息包含股票股利或利息收入，那部分仍要依一般規定課稅。

00406A選股邏輯

00406A以「好產業、好公司、好股價」3個指標挑股，再用選擇權與台指期調整整體曝險。

1. 以外銷訂單當先行指標：台灣經濟高度仰賴出口，外銷訂單金額與加權指數的走勢連動性高，經理團隊因此從接單成長的產業找標的。目前持股集中在AI伺服器、半導體、PCB、散熱與高速傳輸等供應鏈。
2. 看股利能否持續成長：能年年調高股利的公司，通常獲利穩定、現金流充足，也較願意回饋股東。
3. 動能與獲利同時看：挑股價趨勢向上、又有獲利撐腰的個股，避免只追題材而忽略基本面。

資金配置上，00406A除了股票，也會搭配台指期貨與台指選擇權調整市場曝險。這樣的配置可在賣出買權取得權利金之餘，維持部分多頭市場曝險。由於期貨、選擇權需要配置保證金，基金資產中也會保留一定比例的現金與保證金，而非全部投入股票。

00406A成分股

透過分析00406A的產業分布，可以看出經理團隊押注的方向。0050的產業比重是依市值被動反映台股結構；00406A則是主動選出來的，資金高度集中在AI供應鏈相關的電子產業，金融保險業僅約1%。

這樣的配置讓00406A能充分參與AI行情，但也代表科技股一旦修正，淨值波動會比產業分散的ETF更明顯。目前00406A前3大持股產業分別為：

1. 半導體業（36.14%）。
2. 電子零組件業（27.61%）。
3. 電腦及週邊設備業（9.31%）。

以上比重以基金淨資產計算，其餘部位包括其他產業股票，以及現金、期貨保證金等非股票資產。

前十大持股

截至2026年10月1日。

台積電雖是第一大持股，但權重不到1成，投資組合不像市值加權ETF那樣集中在單一權值股。不過前十大合計將近一半，而且多集中在半導體、PCB、散熱、網通等AI供應鏈，這些產業的景氣與評價變化會明顯影響基金表現。

除了股票，基金也持有現金、期貨保證金與選擇權部位，其中期貨與選擇權多與掩護性買權策略有關。這些部位的計算基準和股票不同，不宜直接與股票權重加總。主動式ETF的持股會隨經理人決策調整，沒有固定的審核時程。

00406A費用是多少？

00406A經理費為年率0.75%、保管費為年率0.035%，買賣時另有券商手續費，賣出時課徵證券交易稅。

經理費與保管費會從基金資產中扣除，反映在淨值上。兩者相加不等於總費用率（TER），TER還包含其他實際發生的費用；00406A成立未滿1年，目前還沒有完整年度數字。

表中的券商手續費是法定上限，實際折扣依券商而定。短期頻繁買賣時，手續費與交易稅占投入金額的比重會更明顯；長期持有則要留意基金內扣費用的累積。

00406A經理人

00406A的基金經理人是中信投信的張書廷，他同時管理2026年1月掛牌的主動中信台灣卓越（00995A）。

張書廷擁有台大財金所碩士，以及美國伊利諾大學財務風險管理碩士學位。他的經歷橫跨銀行、量化研究與投信，從資料分析、量化研究到資料科學的背景，也反映在00406A的選股方式上：用外銷訂單、股利成長、股價動能等可量化的指標篩選標的，再交由經理人判斷配置。

00406A優缺點

00406A優點

• 選股不受指數權重限制：配置由產業、公司、股價3層選股決定，而不是依市值排序。
• 多一筆權利金收入：收益不只靠股利，已公告的3期預估收益分配組成皆為權利金100%。
• 權利金具稅務優勢：依現行規定，權利金收入不計入綜合所得總額，也不扣二代健保補充保費。
• 配息節奏密集：每月評價1次，適合需要安排每月現金流的人。

00406A缺點

• 配息金額不固定，也可能不分配：經理公司按月評價後，可依收益情況決定金額或不分配。
• 大漲時報酬有上限：賣出買權後，指數漲超過履約價的部分歸買方，基金這部分部位只能賺到履約價以下的漲幅。
• 高配息不等於高報酬：配息會從淨值扣除，若股價下跌，領到的配息可能不足以彌補價差，評估時要看含息總報酬。
• 經理費年率0.75%：逐日從基金資產扣除，持有越久，累積成本越高。
• 主動管理有判斷風險：選股與操作結果取決於經理團隊，不一定優於被動式ETF。
• 成立時間短：2026年6月才掛牌，長期配息穩定度與策略成效仍需要時間驗證。

00406A和0050差在哪？

00406A採主動選股並搭配掩護性買權，0050則以低成本追蹤台灣50指數，兩者的持股邏輯、台積電權重、配息節奏與費用都不同。

0050著重低成本追蹤大型權值股；00406A採主動選股、搭配掩護性買權，並採每月收益評價機制。台積電權重差距也反映兩檔ETF的配置邏輯不同。

00406A、00401A、高股息ETF差在哪？

00406A和00878、00919等高股息ETF最大的差別在配息來源；和同樣採掩護性買權的00401A相比，差別則在選股方向與費用。

高股息ETF的現金流主要仰賴企業股利，台股配息又集中在年中，淡季時配息容易波動；00406A的權利金只要市場有交易就能持續收取，比較不受除息淡旺季影響，但權利金高低仍會受波動度、市況與實際操作部位影響。

00401A是台灣第一檔以掩護性買權為核心策略的台股主動式ETF，4月10日掛牌，經理費比00406A低，選股則採由下而上、不限產業。

00406A怎麼買？

投資人可用一般台股證券戶在盤中買賣，也能買零股；定期定額服務依各家券商規定。買進與賣出各收一次券商手續費，證券交易稅只在賣出時課徵。

若要參與特定一期配息，必須在最後買進日收盤前成交。買進時仍應以盤中成交價及折溢價為準，不能用每日淨值直接當成實際買進價格。

00406A適合誰？

• 偏好由經理人主動選股。
• 重視現金流，能接受每期配息不同或不分配。
• 理解掩護性買權在不同市況下的取捨。
• 接受年率0.75%的經理費與RR4風險報酬等級。
• 願意追蹤持股、策略與配息組成的變化。

（提醒您：因進場時間不同，投資績效也會不同，過去的績效不代表未來績效！在投資前，仍需評估自身的風險承受能力。）

熱門ETF總整理

• 市值型：0050、006208、009816
• 高股息型：0056、00878、00900、00918、00919、00929、00939、00940、00915、00946、00713
• 科技／產業型：0052
• 跨國／海外市場型：00882、009826、00662
• 主動式：00981A、00403A、00405A

參考資料：中信投信、台灣證券交易所

核稿編輯：陳虹伶