最新月配息ETF 00939、00940，和00929差在哪？哪個風險比較高？

月配息ETF在00929發行之後，引起台股ETF市場一陣騷動。各家業者也陸續推出「月配息」的ETF產品，我今天簡單介紹即將募集的00939、00940，以及首檔月配息00929，希望幫助大家選擇自己合適的商品。

00929、00939、00940風險屬性、經保費、掛牌、領息入帳時間、保管銀行

1.經保費

雖然復華台灣科技優息（00929）採級距式費率，但現在已經到最便宜的費率，所以我就直接列出現行費率。

就「費率成本」來看，00929跟00940相同，00939的保管費較00940略高，相對的內扣成本就高了一些。

2.掛牌時間

為什麼我特別列出掛牌時間呢？因為00929是2023年6月就掛牌，而00939跟00940的募集時間、掛牌時間都相近，原則上ETF會在掛牌之前，陸續依照追蹤指數的標的買進，所以也提供大家掛牌時間做參考。

3.入手價格

就入手價格來說，元大臺灣價值高息（00940）是首檔以10元發行的「高股息」ETF。入手價親民，1萬塊錢就可以入手1張，對小資族來說，存股會比較有感。

4.風險屬性

在「風險屬性」的部分，由於00929鎖定特定產業，所以風險就會相對高。雖然00929從掛牌到現在，一直都在「順風」、科技類股有不錯的漲幅，因而投資人要在帳面上虧損較不容易。不過因為集中科技類股，假設突然遇到重大事件，那可能就會影響表現。

00929、00939、00940預計換股時間及持股檔數

• 00929有40檔成分股：一年會調整一次權重，更換成分股的時間是6月份。
• 00939有40檔成分股：每年5月的第17個交易日審查後換股，另外在每年1月和9月，會有2次調整成分股權重的時間。
• 00940有50檔成分股：在每年5月的第7個交易日審查換股，以及11月換股並調整權重。

00929、00939、00940前10大持股

我先說明一下，因為ETF換股後，可能因為股價漲跌而影響持股權重，所以「目前」00939、00940公布的前10大持股，也只能大概參考，畢竟掛牌後不久的5月就要換股了。但簡單檢視一下3檔的前10大持股：

科技股在00939跟00940的占比也不低（畢竟台股本身7成是科技股），但如果就前面提到的持股調整、選股邏輯、權重調整等綜合評估，我會這樣看：

• 00929風險較大，目前還未能知其換股的比例會有多少，換股多的話，摩擦成本就高了。（編按：摩擦成本指買賣股票時，除了股票本身，你還需要支付的費用和成本，例如手續費、交易稅、管理費等）
• 00939換股1次、權重調整2次，尤其第二次以「追求成長性」為主，這樣的成本可能較高。
• 00940一年換股2次，但從宣傳資料來看，訴求以「巴菲特選股邏輯」來看，大概可以理解成長期持有、換股不會換多的設計（因為巴菲特就是看好一間企業，在價格低的時候買進長期持有）。

誰適合持有？小資族、退休族可以考慮

「最初」00929幾乎都以100%的資本利得配息，但主管機關公布「收益平準金」的新配息政策，配息順序依序由股息、資本利得、收益平準金配，那麼過去的配息紀錄可能不合適參考。最快要今年5、6月後，配息狀況才較有參考價值。

1萬8000點的台股適合存股嗎？我認為這是00939、00940會共同面臨的問題。但是就我來看，存股的重點是「誰適合」，以及是否「長期持有」。

誰適合？很多達人會說存股領息是打造被動收入，但大家要留意財政部的課稅，股利所得達到一定水準，是需要被納入綜所稅課稅的。我會建議，如果年所得在100萬左右的族群，要留意「存股張數」以減少因為「領股息、多繳稅」的情況，大家可以查詢一下自己所得級距的股利免稅額度。

至於「長期持有」就是買了不賣，逢低再持續加碼，可以在低點加碼、以降低自己的持有均價。因此現在1萬8千多點的台股，我認為不會是太大問題。

「分散風險」00939、00940可能是可以考慮的選擇

如果看到這裡，你覺得自己是適合存股的人，那我認為：單壓00929科技股，風險確實較大，如果獲利了結部分、轉到00939或00940，是可以考慮的方向。

00939跟00940相比，00939強調每年換股求成長，摩擦成本可能會比較高，且成長性仍需要時間考驗；至於00940入手門檻低，而且強調巴菲特選股邏輯，意思是挑選現在價位被低估的股票當作成分股。雖然00940的名稱沒有強調「成長」，不過以巴菲特的選股概念，其實也是一檔以追求買在低點、長期持有領息、等待成長的ETF。

匯費是假議題，線上開銀行帳戶也可以換配息帳號

不少網紅拿最近這些產品的「匯費」來炒作，但「匯費」的問題會發生，是在於ETF保管銀行要配息給你時，你的銀行跟保管銀行不同，就要扣10元匯費。

但是：有人真的只會買1張嗎？線上開戶很方便，線上變更配息帳戶也很方便。

我覺得會被收到匯費的人，是買了超級多、根本不在意每次10元匯費的人；另一種是為了罵而罵的人。但這明明就是個線上開戶、換個配息帳號就可以解決的小事，我認為罵匯費的人其實是為了蹭流量。

＊本文獲「碎念女子」授權轉載，原文：月配息ETF大對決！00929、00939、00940適合誰？綜合整理一次看懂

責任編輯：倪旻勤
核稿編輯：陳瑋鴻