民進黨執政後，提供政府政策專業建言的財經學者，隨著改朝換代也新銳輩出。其中，淡江大學財務系主任林蒼祥，以早年投身黨外運動、曾擔任前立委康寧祥助理，並創辦《首都早報》的資歷，一躍而成為陳水扁總統的重要諮詢顧問。 林蒼祥去年在民進黨的推薦下，擔任國安基金委員與台灣期貨交易所董事。今年六月，他更成為經濟部所屬耀華玻璃的法人代表，在競爭激烈的中華開發工業銀行董監事改選中擔任一席官股董事。 在財經人才有限的民進黨內，林蒼祥頂著美國波士頓大學財務金融博士的光環，成為綠色新政府內聲勢扶搖直上的金融新貴。不定期幫總統府提供財經建言的林蒼祥，如何看台灣當前的金融問題呢？以下是本刊專訪精錄。 數字引用誤差高達二成 中華信評應先提出說明 《商業周刊》問（以下簡稱問）：日前，美國標準普爾（Ｓ＆Ｐ）與中華信用評等公司聯手將台灣主權評等由ＡＡ＋調降為ＡＡ，你如何看這個問題？ 林蒼祥答（以下簡稱答）：中華信評認為今年中央政府預算赤字將占ＧＤＰ（國內生產毛額）的二．九％，可是財政部公布的數字只有二．四％，數字引用的誤差高達二成。政府公共債務未償餘額部分，中華信評認為將占ＧＤＰ的四○％，財政部的統計預估只有三○．二五％，誤差更高，中華信評是否應該先提出說明？ 中華信評的客戶大部分是國內銀行，這些客戶的信評並沒有遭大幅調降，可是對整體加起來的台灣金融逾放壞帳的推估值，卻由一○％到二○％轉壞為一五％到三○％。中華信評對逾放的定義與推估方法是什麼？它不能對銀行客戶做一套，對國家又是另一套標準。 我對台灣由俞國華擔任中央銀行總裁時，建立起來的金融體系與金融人才，相當有信心。目前，台灣的存款餘額約有新台幣十五兆元，把商業銀行依存款金額分，可以簡單分出四個等級。台銀、土銀、合庫的存款各約一兆五千億元，屬第一級；三商銀存款約一兆元左右，屬第二級；包括台北商銀、台中商銀在內的中小企銀屬第三級，存款約五千億元；十六家新銀行屬第四級，存款各約二千多億元。 第一、二級行庫的存款加起來就有七兆五千億元，占全部金融機構比重一半，這些行庫的逾放有高到一五％以上嗎？從商業銀行簡單的金字塔分類，就可看出中華信評對金融壞帳的看法並不合理。更何況體質較差的基層金融機構，占整體存款的比重只有一四％，更不可能讓台灣整體金融壞帳攀到三○％。 問：你覺得台灣的金融問題在哪裡？金融改革六法通過後，有沒有辦法解決這些問題？ 台灣最大競爭壓力來自中國 最大競爭利基在發展金融業 答：台灣目前最大的競爭壓力來自中國大陸，也就是大家在搶人才、錢與市場。這當中，台灣最大的競爭利基在金融業的發展。 台灣與中國的關係，有點像英國與美國，都是同文同種的國家。美國在二十世紀的強大，同樣把市場、資金與人才都吸過去，造成英國的失業率一度攀高到二○％以上。中國大陸一起來，台灣就等於重演英國的歷史，因此英國的經驗很值得參考。 目前，英國的失業率已經降到三．三％，關鍵因素是前英國首相柴契爾夫人在一九八六年進行金融大改革（BigBand），將英國建立為資本、外匯中心。這種金融改革的做法，讓美國後來不得不跟進。 台灣在這方面，我不得不佩服前財政部長邱正雄的遠見，在他任內便提出金融改革的想法。在現任部長顏慶章的努力下，金融六法也順利通過，讓金融業可以跨業經營，建立經營規模，等於拿到金融現代化的一把鑰匙。 台灣現階段的問題是如何把國際標準引進來，讓金融業能夠面對國際競爭，拉大與中國大陸的距離。政府現階段必須提出策略目標，並制訂政策與次政策的時間表。 例如目前國營行庫的比重過高，等到外商銀行一進來，拿走了授信好的客戶，邊際客戶一定會向政府求助，到時肩負政策使命的國營行庫無可避免要出來收爛攤子。所以國營行庫一定要訂出時間表，以民營化或其他市場機能增加競爭力。 問：新政府最近幾波金融人事 ，包括交通銀行、華僑銀行與中華票券董事長的更迭，引起極高的政治聯想，會不會讓國營行庫反而失去競爭力呢？ 政府積極介入金融人事案 是為了提升舊行庫競爭力 答：政府現階段的工作有兩個，一個是疏導，加速市場機能的發揮；一個是指導，讓官股控制的銀行加速合併，提高競爭力。每個行庫都有董事長、總經理，如果大家都本位主義，市場競爭力如何提升？僑銀過去一直抗拒合併，政府只好介入指導，以提升其競爭力。 又以交銀為例，同樣屬於工業銀行的性質，中華開發過去九年的淨值由五十億元增加到一千二百億元，七五％的收入來自直接投資，完全發揮了工業銀行的角色。 反觀交銀，授信收入還占了八成，直接投資收入不到兩成，民營化以後，作風還這麼保守，顯示經營政策有問題。 交銀過去在國家行庫中，是數一數二的行庫，但今天競爭力卻不斷下降，政府當然必須介入。華票也是如此，當其他老票券公司都亟思改革轉型時，華票還留在傳統角色。在傳統角色的階段性任務已經完成後，無法提升競爭力的經營者自然要被撤換。 除了人事介入外，政府也須在銀行法規上指導鬆綁。例如放寬允許銀行可用事先約定的顳獢A購買授信公司的股票，以增加銀行收益，活絡市場機能。 問：台灣需要多長的時間進行金融改革？這樣指導與疏導並行的過渡期，還要花多久才能見到成效？ 答：我預期要花十年，但一天也不能浪費。台灣比起上海還保有五到十年的優勢，但因為中國大陸可以官方全權主導改革，跑得會比台灣快，因此我們要趕在上海還沒發展為國際資本市場時，捷足先登。 降低企業成本、土地鬆綁 讓工商界恢復對政府的信心 最近大陸到那斯達克上市（Nasdaq）的網易，被發現公司有兩套帳，這是非常嚴重的事情。台灣早期的公司也都是兩套帳，高科技公司出現後，才有一套帳的公司。我們的學習過程花了三十年，才讓財務報表的可信度提升。台灣現在好比是五月的稻子，快收割了，必須加快腳步，以避免風暴一來，打壞了稻子。上海，可以說就是威脅台灣的風暴。 問：目前工商界對台灣經濟前景相當悲觀，政府如何拿出藥方，挽救信心危機？ 答：信心的問題是來自政府的政策並不明確，政府必須在幾個key point上提出對策。第一是要讓企業的經營成本能夠下降，所以要鬆綁勞基法，調整工時案，讓企業界接收到政府重視經濟的聲音。 第二，土地必須鬆綁，除了調降土地增值稅外，也必須放寬土地使用規定，包括工業區、住宅區的使用限制都要適度鬆綁，才能讓市場機能發揮作用。只要政府能夠在這些問題上提出政策宣示，恢復工商界的信心並不困難。