職場 3問幫小股東、企業老闆看懂，經營權之爭吵什麼、人頭董事風險？ 第一種情況是，家族成員持有足夠的股權，可以透過控制董事會來任免經營績效不佳或不符合公司經營方針的專業經理人... 2024.09.05
減碳ESG 吳道揆導讀》調整關鍵績效，讓影響力得以彰顯的好方法 今日推薦文章：影響力績效獎金（impact incentive）的趨勢 How Apollo is tying carry to impact performance for $1bn Impact Mission Fund PE VC的組成有GP（General Partner，投資管裡）及LP（limited Partner，投資人）。通常GP每年會向LP收取管理費（例如總資金的2%），以及結算時的利潤分紅（例如利潤的20%）。 利潤分紅就稱之為carried interest投資績效獎金。傳統上其根據只有一項：利潤。在講究永續的投資，甚至影響力投資，分潤的標準，除了『利潤績效』，要不要也加上『影響力績效』呢？ 就管理機制來說，不列入『影響力績效』，如何激勵更多影響力的實踐？如果列入，則又牽涉到如何衡量及分配比例與方法等問題。 著名的Apollo Global Management（上市公司）旗下一支10億美元的Impact Mission Fund並重『財務績效』及『影響力績效』，分潤比例各佔一半，均為10%。 其『影響力績效』基於三方面的KPIs：正面影響，負面影響，B Lab的BIA。 文中還點名了幾家已採用『影響力績效』分潤的基金，包括著名的美國前副總統高爾管理的Generation基金。 採用『影響力績效』似乎漸成趨勢。根據GIIN的調查，約有13。其比例與做法多元，歡迎參考筆者文章： 影響力投資基金經理人為何而戰？淺談「影響力績效獎金」影響力績效獎金怎麼設定？如果你是投資人，想要哪一種？ 責任編輯：張薰云 ... 2024.04.03
財經 閉鎖性公司鞏固所有權與經營權 實現股權資產傳承更安心 企業的經營與分紅，是臺灣高資產人士主要財富累積來源之一，因此股權傳承需求確實與日俱增，中國信託銀行北二區域團隊觀察到... 2023.12.25
財經 兼顧股權控管與跨代傳承 中國信託銀行量身規劃「有價證券信託」解方 眾多短期政經因素交織在一起，給全球的資本市場跟貨幣市場帶來不小衝擊，可是國際貨幣基金組織和世界銀行皆預估，全球經濟將逐步復甦，加上國家發展委員會公布六月景氣燈號，亮出代表「熱絡」的紅燈，顯示下半年臺灣經濟表現樂觀，所以不少投資人視這波回檔，為擇優加碼布局的好時機，尋求長期性的獲利報酬或股利收益。 因此隨著股票資產比重攀升，無論是持有高殖利率標的的存股族，乃至握有家族企業股份的高資產族群，除了關心瞬息萬變的市場動態，也應該制定長期的守護資產與傳承財富策略，照顧好自己跟家人的未來。 中國信託銀行個人金融執行長楊淑惠 對此，長期陪伴客戶在全球變局中創富、守富與傳富，中國信託銀行個人金融執行長楊淑惠表示，「許多客戶擁有家族企業股票，自身投資獲利又頗豐厚，加上有時遇到婚姻、國籍狀況變動，整體資產結構顯得複雜，當思考財富傳承時，建議根據不同資產類型，透過不同金融工具，做出相對應的準備方案」，她便觀察到「有價證券信託」，近年受到企業主與高資產族群的青睞。 有價證券信託三大好處：保資產、保利益、保傳承 楊淑惠進一步解釋，「有價證券信託」有三大好處，一是使用郵局利率，複利折算孳息贈與價值，可以完善稅務規劃，又降低稅賦負擔；二是股票信託期間，完全不影響本身的股東權利和股東資格，可以繼續保有股票運用決定權，以及參加股東會權利；三是可將股票孳息陸續贈與給子女，作為支持成家立業等人生各階段目標的所需資本，既傳承財富也傳承愛。 特別是當今社會型態日趨多元化，高資產家族時常面臨資產複雜、婚姻複雜與國籍複雜等三大傳承難題，想將家族財富保留在家族內部，也想保護個人和家庭的財務隱私，藉助「有價證券信託」，就能夠一方面降低自身資產與稅賦、保留股東權益，另一方面能明確指定資產受益人，規定資產在特定時間或條件下分配，包括善用股票孳息照顧家人與下一代，從而實現財富的有序傳承，不讓世代遺產變成跨代遺憾。 本金自益＋孳息他益 有價證券信託傳富又傳愛 楊淑惠再以上市公司林董為例，他專心經營自己的事業，也兼任家族企業的董事職務，近年來因為跨足股市投資與土地開發，名下資產價值持續成長，所以雖然尚未到達退休年紀，但意識到強化資產管理有其必要性，決心及早替事業、家業及財富都做好傳承準備。 不過林董膝下一對兒女，都有自行創業的念頭，尤其兒女已各自嫁娶，公司股份分配必須多方斟酌，才能達成鞏固經營權等傳承目標，所以經中國信託銀行團隊協助，先進行全資產盤點，並確認資產傳承的先後贈與順序，考量公司營運狀況良好，獲利與股票不斷增值，因此建議透過「本金自益、孳息他益」有價證券信託，替股票資產建立多一層保障機制。 因為股票信託期間，本金受益人仍是委託人林董，並不影響股東會權利及內部人資格，有助於家族財富保留在家族內部，同時指定兒女成為每年股票股利或現金股利的受益人，提早進行財富傳承規劃，並能以該資金支持子女創業夢想，展現父母的關愛與支持。 中國信託銀行深耕信託服務 活化資產創造多元效益 高資產族群的股票資產與公司股份，確實需要中立客觀第三方的協助整合，才能順利達成多重傳承目標，中國信託銀行深耕信託業務逾三十年，長期陪伴臺灣企業主與高資產客戶，落實資產配置與財富傳承計畫，近年更持續響應金管會推動的「信託二．〇」政策，滿足個人、家族與企業不同信託需求，已連續三年榮獲評鑑頒發「員工福利信託獎第一名」、「信託業務創新獎」雙獎肯定。 楊淑惠強調因應高資產客戶重視財富管理的心態轉向積極，中國信託銀行秉持金融專業與服務熱忱，可以集合內外部專家團隊，根據資產配置需求和風險承受能力，量身打造客製化方案，讓有價證券藉由信託架構，一次滿足完善稅務、保障權益、順利傳承三種願望，成為個人股票與公司股份的最佳守備利器，化解可能的紛擾與痛點。 加入中國信託「財富管理LINE官方帳號」，即可掌握最新退休、理財重要資訊！https:lin.ee0uy1A4M中國信託銀行官網人生財富學院專區提供各世代理財解方，歡迎上網查詢https:reurl.cc4Wvqy3 ... 2024.10.01
財經 和碩賣iPhone中國最大廠區6成股權！ 看懂童子賢「優雅的出走」 月28日，蘋果iPhone第二大組裝商、由「文青董座」童子賢創立的和碩，宣布將旗下昆山廠約62.5％股權... 2023.12.29
管理 為何會出現接班糾紛、家族反目？專家揭：成功傳承的企業都做對3件事 在企業接班過程中，很多時候企業主的顧慮是出於，雖然想將股權移轉給子女，但是往往又擔心股權過早移轉，日後經營上如果理念不同... 2025.02.12
