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財經 | 商業趨勢

央行決議升息半碼!為何要升息?對房貸族、投資族有哪些影響?

央行決議升息半碼!為何要升息?對房貸族、投資族有哪些影響?
央行總裁楊金龍指出,相信升息決議讓大家很驚訝,但考量到台灣通膨率偏高已維持較長時間,必須採取「預防性升息」。 (攝影者:商業周刊楊文財)
撰文者:陳瑋鴻 整理
商周頭條 2024.03.22
摘要

央行理監事會決議,3月22日起升息半碼,對比美國、歐洲國家都有降息風聲,央行總裁楊金龍表示這個決定「相當合理」。升息是什麼?為什麼央行決議再度升息?升息的影響有哪些?本文一次說明。

升息是什麼?

升息、降息(調整基準利率)是各國央行控制貨幣政策的手段之一,藉由影響市場上的資金流動,以達到調節物價和就業市場等目標。

藉由調升提供給各家商業銀行資金的利率,使得商業銀行進行借貸服務時,也會提高放款利率。

為什麼要升息?

升息往往是抑制通貨膨脹的主要手段。由於物價漲幅過高、避免有心人投入資金惡意炒作,導致市場泡沫化。透過升息,使投資人融資、貸款的成本提高,壓抑投資意願,反而將資金放入銀行定存,市場上的流動資金也會跟著減少,就能刺激通貨轉向緊縮。當民眾消費意願降低,物價就會連帶下跌,達到抑制通膨的效果。

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台灣央行決議再度升息

3月22日,中央銀行理監事會決議升息半碼,跌破市場眼鏡。

  • 重貼現率:1.875%⭢2%。
  • 擔保放款融通利率:2.25%⭢2.375%。
  • 短期融通利率,4.125%⭢4.25%。

央行總裁楊金龍不諱言,相信這讓大家很驚訝,但考量台灣通膨率偏高已維持較長時間,可能加劇通膨預期,讓政府更難對付通膨,「預防性升息」有其必要。

背後考量是憂心電價擬於4月調漲,央行以電價漲10%的情境設算,直接效果加計間接效果,上修今年消費者物價上漲率(CPI)及核心CPI至2.16%及2.03%。

2022年以來台灣的升息紀錄

升息日期 升息碼數 重貼現率
2024年3月22日 半碼 2.000%
2023年3月23日 半碼 1.875%
2022年12月15日 半碼 1.75%
2022年9月22日 半碼 1.625%
2022年6月16日 半碼 1.500%
2022年3月17日 1碼 1.375%

升息半碼、一碼是多少?

央行調整利率,是以基點(Basis point, BP)作為最小單位。1個基點=0.01%,而1碼=0.25%。

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碼數 利率變化量
半碼 0.125%
1碼 0.25%
2碼 0.5%
3碼 0.75%

升息有哪些影響?

升息會對你我的生活帶來哪些影響?以下針對各個族群一一分析:

升息對房貸族的影響

買房時申請的貸款利息利率上升,預計來到2.06%,使每個月償還的房貸金額也會增加,尤其對於剛性需求的首購族來說,生活負擔會更重;租屋的房東則因為成本增加,可能會在租約到期時提升租金,轉嫁成本給租客。

除了房貸以外,信貸、車貸等浮動利率計算的貸款,也會隨之調高償還利息的金額。

升息對定存族的影響:定存利率提高

選擇定存是升息帶來的正面影響之一,利率提升,更多民眾願意將錢放入銀行,賺取升息後的利率。不過,因為台灣的實質利率仍過低,因此較難透過定存增加資產。

升息對投資族的影響

升息對投資市場有正反兩面的效果,取決於升息的不同階段。一般來說,受惠的標的類型包含金融股、價值股及大宗商品期貨。調高利率也會遏止融資融券的行為,減少資金不足卻仍想投資的意願,間接使股市降溫。

如果是購買債券,則會受到負面影響,因債券價格與利率關係如同蹺蹺板,當利率變高,債券價格就會變低,此時手上持有的債券價值就減少了。

2022年以來美國聯準會Fed的升息時間表

升息日期 升息碼數 利率區間
2023年7月27日 1碼 5.25%~5.5%
2023年5月4日 1碼 5%~5.25%
2023年3月23日 1碼 4.75%~5.0%
2023年2月2日 1碼 4.5%~4.75%
2022年12月14日 2碼 4.25%~4.5%
2022年11月3日 3碼 3.75%~4%
2022年9月22日 3碼 3%~3.25%
2022年7月27日 3碼 2.25%~2.5%
2022年6月16日 3碼 1.5%~1.75%
2022年5月4日 2碼 0.75%~1%
2022年3月17日 1碼 0.25%~0.5%
核稿編輯:林易萱

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