台股五月初已站上四萬點，但在這個全民都企盼財富起飛的時刻，你有沒有想過，自己有可能努力錯了方法？
暢銷書《持續買進》作者尼克．馬朱利（Nick Maggiulli）新書《財富階梯》（The Wealth Ladder）延續前一本書的脈絡，要告訴大家，當你學會並實踐持續買進後，想持續往上累積資產，必須在不同的財富階級，用不同方法。
他將人的財富分為六階，從淨資產小於一萬美元（約合新台幣三十萬元）以下的月光族，到淨資產一億美元（約合新台幣三十億元）以上的「影響力自由」族群。
「這就像是一份『打怪攻略』，幫助認清自己現在身處哪一個階段，」長庚大學兼任副教授余鎮文指出，這跟中小企業要壯大為大型企業、最後變身巨型企業相似，每個階段需要考慮的因素、能力都有所不同，有了財富階梯的概念後，「你會知道什麼時候要把裝備加強一些。」
《財富階梯》把財富累積的過程系統化，讓你即使不是創業家或富二代，也能依循概念，一步步攀登財富階梯。
以下是商周摘要《財富階梯》內容及綜合專家評析後，解析書中最重要概念，幫助你財富晉級的六大問答：
Q1.到底什麼是財富階梯？原來資產到了這數字後，持續買進可能就沒用了？
馬朱利在書中舉了一個例子：
擁有十萬美元的人，能夠負擔得起的生活形態與只有一千美元的人截然不同。但是，擁有五十萬美元的人過的生活跟擁有四十萬美元的人過的生活差不多，雖然，這兩人有著十萬美元的差距，他們可能在相似的商店購物，開同級車款，住類似房子。
由此觀之，財富的增加並非呈直線上升，而是階梯形狀提升，這階梯上的每一階對應著影響你的財務生活各個層面的一個財富水準。
這裡所說的財富，指的是淨資產，也就是資產減去負債。
馬朱利認為，財富是階梯狀的晉級。淨資產三百萬美元的人，跟淨資產五百萬美元的人，很可能過著類似生活，也可以對財富的累積使用相似方法。必須「踏上下一個階梯」，生活形態才會有明顯變化。
但每當你跨過一階，同時也得意識到，自己不能再用舊方法來累積財富。
例如，最初階的人必須積極培植自身能力，找到更好的工作，使收入穩定；第三階之前的人都適用「持續買進」這套方法來累積資產；但當你跨進第四階，想再往上晉級時，就得學習創業或投資事業，才能更有效的累積財富。
Q2.財富階梯是怎麼劃分的？台灣版的財富階梯又該怎麼畫？
馬朱利用了一個很有趣的支出檢視方法，加上全美國的財富分布狀況，畫出六種財富等級，他在書中這樣闡述：
若你有淨資產一萬美元，為某個東西（額外）多支付一美元，對你的財務應該不造成長期影響。同理，若你有淨資產一百萬美元，你應該可以為某個東西多支付一百美元而不會心跳停一拍。我稱此為「○．○一％法則」。
使用○．○一％法則做為一個準則，我們可以說明財富階梯和花錢的相關性，為此，我在下面列出財富階梯的六個階層，以及它們如何對應不同的支出類別。
第一階：月光族。小於一萬美元（約合新台幣三十萬元）
第二階：便利商店自由。一萬至十萬美元（約合新台幣三十萬至三百萬元）
第三階：餐廳自由。十萬至一百萬美元（約合新台幣三百萬至三千萬元）
第四階：旅行自由。一百萬至一千萬美元（約合新台幣三千萬至三億元）
第五階：住宅自由。一千萬至一億美元（約合新台幣三億至三十億元）
第六階：影響力自由。一億美元以上（約合新台幣三十億元）
回到台灣，商周也採訪多位理財顧問、經濟學者，統整出一套適用於台灣民情的財富金字塔。
多數專家都同意，考量美國的收入與開支、加上台灣社會的財富分配，可用美國的級距換算成新台幣後除以三，畫出台版財富階梯，對照自己究竟屬於哪一階。
中華經濟研究院台灣經濟研究所所長黃勢璋指出，過去台灣有所謂「百萬富翁」，到後來是「千萬富翁」，未來則可能會是「億萬富翁」，這顯示，台灣人對於財富的認知也是以十倍做為一個級距。
不過，房產可能是台版財富階梯最大變因，黃勢璋指出，台灣房屋自有率超過八成，多數人的資產集中在房地產，若沒有變現，帳面上看似資產豐厚，實際卻可能現金流吃緊，甚至出現「窮得只剩房子」的情況。
Q3.如果使用了跟我所處的財富階梯不匹配的累積財富方法，會有什麼影響嗎？
馬朱利如此舉例：
我們在人生某個階段的賺錢之道，未必適用其他階段。舉例而言，我高中時幫我的父親蒐集空罐頭，拿去資源回收站換錢。當時，在加州，每個罐頭能換五美分，蒐集幾袋便能輕易換得四、五十美元。但現在，蒐集空罐頭去賺錢，已不值得我的時間與心力了。
這思維也適用於我們在攀爬財富階梯時的職涯決策。
當你還處於財富階梯的較低階時，做第二份工作或多加班或許是有道理的，但晉升更高階時，這將有所改變。
作者認為，財富累積須找出一套可以穩定複製且持續放大的方法，但要是你用錯手段，很可能會讓自己的財富一直卡在同個階梯上。
CFP國際認證高級理財規劃顧問吳盛富指出，對於還在累積資產的第一、二階民眾來說，最好的方法是提高工作收入、累積本金，此時的投資不宜躁進，以累積到一千萬元的資產為目標，因為一旦累積到一千萬元資產，即使全部投資債券，以五％殖利率計算，每年也有五十萬元的收益，相當於開了一個自己的「小分身」。
若是資產已經超過千萬元者，則可以採取較積極的投資或開槓桿，因為這時，較有機會得到較低的借貸成本，且資金夠厚，即使遇到風險也能度過。
但在股市飛躍的時刻，小資族真的不能開槓桿加速資產累積嗎？
持有四十五張台積電、資產破億元的財經網紅傻多棒喬飛認為，重點在於適度拿捏比例，可採用八二法則，他曾用股票質押維持率的規則，回測歷史上股市大崩盤，發現借出二○％資金還算是風險可承擔範圍，但前提是仍得先有資產，才能活化，而不是沒有資產就靠信貸開槓桿，也要嚴格控制槓桿比例，不追高或在賠錢時砸更多來填缺口，才能安全的資產活化。
Q4.想從千萬身家晉升到上億資產，一定得靠創業嗎？
馬朱利解釋為什麼需要創業：
到達第四階後，提高收入的最佳途徑是透過職業轉型、創業、及增加投資。
（職業轉型）策略的唯一問題是，無法無限次重複執行，畢竟，在一個組織內，你能獲得的晉升，和你能做出的職業轉型機會終究有限，最終，你的薪酬會到達組織的最高點。在許多產業，現金薪酬有天花板。
若你達到天花板，你可能會永遠卡在第四階。因此，繼續攀爬財富階梯以超越第四階的最務實途徑便是成為企業主。你必須創立或加入一個事業，為你賺很多錢，或是將來高價出售這事業換大錢。
針對從千萬富翁晉升到億萬富翁，好幾位專家們都認為，當前的AI熱潮，其實是台灣社會難得的機遇，即使不創業，也有機會透過投資達到此門檻。
余鎮文指出，全球正處於一個由AI帶動的巨大生產力上升循環中，台灣剛好位於產業鏈裡非常關鍵的位置，加上地緣政治等因素，讓台灣恰好站在一個「非常、非常好的甜蜜點」上。
「這是我們這一代人難得的機會，」傻多棒喬飛說，在財富階梯中，正常向上爬升，需要非常長的時間，但當前的AI熱潮是「一次性機遇」。
但，投資不是追飆股，而是要找到一套能穩定複製、持續把本金放大的方法。
若一個收入機會能使淨資產提高至少一％，那就值得去做，否則，就果斷放棄。～尼克．馬朱利
例如傻多棒喬飛自己就是在第四階時，將原本的存股質押借款、重壓台積電，並持續買入長期持有，成功搭上這波AI浪潮，讓資產突破一億元。
但對第一、二階的人來說，全力累積本金仍是關鍵，因為只有本金夠多，資產放大的效應才會明顯。
Q5.攀爬財富階梯要花多久時間？我會不會爬得太慢？
馬朱利的答案可能會讓許多人感到安慰：
媒體大多試圖洗腦大眾，使你相信在二、三十歲致富是很正常的事，但是我們有資料證明其實不然。
我們可以使用二○二二年的消費者財務狀況調查的資料。從這資料中，你注意到的第一件事可能是這個：年齡中位數隨著財富階層攀升而提高。第四階（一百萬至一千萬美元）家戶的典型年齡並不是三、四十歲，而是六十二歲。
作者引用密西根大學追蹤逾二十年財富流動的資料，發現財富累積所需的時間其實很漫長，約六三％的人十年內仍在同樣的財富階層中，尤其是中間階層的流動性更低，大部分的人要往上一階，多半需要二十年以上或是更久。
但好消息是，向上流動的比率明顯高於向下流動的比率，若時間拉長到二十年，向上流動的比率就更高了。
「財富進階，真正困難的不是你會不會算，是你做不做得到，」吳盛富說，如同作者在書中提醒，有了策略後，「剩下的一半是必須有耐心，堅持至看到成果。」
Q6.人生一定要持續攀爬財富階梯嗎？
在財富階梯上，金錢對幸福程度的影響，取決於你目前落在哪個財富階層。例如，若你目前處於第一階或第二階，更多的錢可能使你更幸福。
但若你目前處於第三階或更高階，而且，你原本已感覺幸福時，更多的錢才有可能使你更幸福。但若你感覺不幸福，那麼，更多的錢，不太可能是使你變幸福的解方。
金錢跟鹽一樣，強化作用是有極限的，太過聚焦於錢，可能會破壞你生活的其他面向，就如同加了太多鹽，將毀了一道佳餚。
最糟的是，金錢或鹽本身並不是那麼有趣，若你有錢，但沒有朋友、家人、關係、健康、時間或目標，錢有什麼用？就好比有一整盤的鹽，但沒有食物可供搭配。問題在於：金錢與鹽的價值，都取決於它們周圍的事物。如果你沒有同時建立起人生中其他形式的財富，那麼即使你一路爬上了財富階梯，也可能毫無意義。
雖然《財富階梯》是在教導讀者如何攀爬財富階梯，但作者也提出，當財富累積到一定程度後，更多的財富，其實很難再增進快樂。所以，不必為了攀爬財富階梯而攀爬，最理想的人生策略，是先獲取足夠的金錢讓自己免於生計焦慮，然後將重心轉向金錢以外的層面。
「找到一個自己能滿足的目標，就能在財務上感到幸福，」KPMG金融產業主持人陳世雄說，知道自己需要多少資產、多少能支撐你想過的生活，不必強制自己爬到金字塔頂端，學會適時停下腳步享受生活，才是財富階梯最終、最重要的一課。
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