上任四十六天，關掉十三地的海外業務，此乃花旗新執行長的決策。這家老牌外商銀行日前宣布，退出包括台灣在內的消費金融市場，此舉不僅意味著花旗「金融超市」路線的結束，也確立它「為富人服務」的策略。
花旗在四月中旬宣布，撤出包括台灣在內的十三個地區消費金融業務——包括信用卡、個人信貸等。這是花旗轉型策略的一環，背後主導者，是今年三月剛上任的執行長弗雷澤（Jane Fraser）。
今年五十三歲的弗雷澤出生於蘇格蘭，是美國大型銀行裡第一位女執行長。「華爾街迎來一個偉大而美妙的時刻。」《財星》（Fortune）為這位女性上任歡呼。然而弗雷澤接手的花旗，狀況卻不怎麼妙。
現代花旗誕生於一九九八年，當時它和旅行家集團（Travelers）合併，成為擁有七千億美元資產的全球最大金融集團。當時合併主要基於「金融超市」概念：客戶的存放款、年金、基金、人壽、抵押、信託等各種需求，都能在這家「超市」買到。
金融海嘯後一路苦撐
消金業務報酬不夠優，砍！
但二○○八年金融危機，瀕臨倒閉的花旗，靠美國政府四百五十億美元紓困、剝離諸多業務才生存下來。此後它一直處於瘦身狀態，經營狀況也大不如前。
如今它在美國四大銀行裡資產排名老三，去年還搞出將九億美元匯錯人的烏龍。美國監管機關指控花旗至少六年未遵守相關法律，去年它繳了四億美元罰款。「花旗既讓股東失望，還激怒政府。」《紐約時報》如此評論。
值此風雨飄搖之際，弗雷澤走馬上任。儘管花旗今年第一季淨利較去年同期大幅成長二．一五倍，但這並非它績效良好，是大環境所賜，經濟復甦加政府刺激，使銀行不須再提列大量不良貸款準備金。事實上今年以來花旗股價漲幅，在華爾街大型銀行裡算是後段班。
弗雷澤上任，當務之急就是如她所說「縮小我們與對手的獲利差距。」這次撤出包括台灣在內的十三地消費金融業務，她稱原因是「我們（在當地）沒有競爭所需要的規模。」她的瘦身原則只有一條：一切向錢看，沒「錢」途的一律捨棄。
從財報來看，花旗放棄消金幾乎是必然的。以衡量銀行經營績效的指標之一——成本收益比來說，它是指每創造一元淨利須花多少營業費用，這個指標越低表示績效越好。花旗在消費金融的經營績效，遠不如企業金融與整體。在資源有限下，同樣花一塊錢，經營者會選擇花在報酬更高的部門，績效較差的消費金融，自然成為花旗「可割可棄」的對象。
過去花旗也曾想瘦身，但說多做少。如今弗雷澤僅上任一個半月，就大舉整頓，花旗財務長馬森（Mark Mason）稱，弗雷澤對剝離業務有「豐富的經驗」。這次退出十三地消費金融市場，弗雷澤坦言「我們不是它們最好的主人。」「我不在乎錯在哪裡，我只在乎怎麼讓花旗上軌道。」
彭博新聞網稱，弗雷澤「不帶情感的看待各項業務（taking 'dispassionate' look at business）。」富國銀行分析師馬右（Mike Mayo）稱，弗雷澤瘦身之舉，是最近十五年來歷任執行長「最大膽的策略」。
目標轉向財富管理
主旋律是服務亞洲富人
但她不是只有破壞，還有建設。雖放棄台灣等消金業務，花旗在香港、新加坡與倫敦等地的業務仍維持，她的目標是「財富管理中心」——為富人服務。
例如新加坡，花旗當地主管表示「新加坡富人數目不斷成長，我們看到了為他們提供服務的絕佳機會。」弗雷澤也稱，財富管理不僅是花旗與對手的差異所在，也是提高報酬率的來源，「它將是我們未來策略的關鍵要素。」因此對財富管理將「加倍投入」。按花旗規畫，它將在香港和新加坡招聘一千一百名私人財富管理專員和客戶關係經理，以及一千二百名技術及營運人員。
但這個「為富人服務」的如意算盤能否打響，還有待觀察。如今花旗為亞洲客戶管理的資產規模為三千億美元，比二○一五年時成長一八％，按該集團目標，到二○二五年要再比目前成長五○％。
同時，它的競爭對手包括滙豐、摩根大通等，也致力爭取亞洲富豪。《華爾街日報》就稱花旗「要實現新目標並不容易。」該集團亞太區執行長巴貝傑（Peter Babej）也說，「這是艱難的一步。」這首「為富人服務」的主旋律能否順利演奏下去？恐怕才是花旗能否重拾榮光的關鍵。
