都說「我不殺伯仁，伯仁卻因我而死」。 上篇專欄刊出後，很多老闆有樣學樣，紛紛要求財務重編公司未來五年預算，這讓眾多財務長數落了我一番，說我這是什麼餿主意？更有財務長直接拜託我閉嘴，不然老闆可能要求重編的不是五年預算，而是十年預算。 其實要不要編五年預算，我真沒什麼意見，因為看完上週習近平親自主持的中央經濟工作會議後，我知道明年有比編五年預算更重要的事……現金。 這次的中央經濟工作會議，對明年大陸經濟怎麼成長？成長多少？隻字未提，反而長篇大論的說明要實施哪些政策，才能協助企業面對明年資金環境，像是減稅降費、穩健貨幣政策、充裕的流動性、提高直接融資比重、加快推出上海證券交易所的科創板和註冊制等，反正看來看去，可以看出習近平對明年大陸資金環境的憂心，不然怎麼會擱下和川普的周旋，花上整整三天時間協調這些和資金層面有關的事。 明年台商除了從大陸的銀行貸款不易外，還可能因經濟連鎖反應，遇上帳款拖欠甚至被倒帳的情況，再加上利息上升，資金跨境管制嚴格，在在都會讓台商在大陸的流動性出現問題，明明是賺錢的公司，卻因沒有現金而倒閉的風潮極可能再現，這遠比中美貿易戰對台商的影響更嚴重。 單從資金角度來看，在目前這種善變的大環境下，只看年度預算的確不太實際，我們最起碼得看清未來三個月的資金情況，每個月初結好上個月財報的同時，就應該也完成未來三個月的預算。 舉例來說，十二月就該編好明年一、二、三月份的預算，到了明年一月，則是得編二、三、四月份的預算，以此類推下去，用不斷滾動編製未來三個月預算的做法，除了形成三個月的現金流量表外，也用每次更新未來三個月預算的差異，找出資金可能的問題，因為中央經濟工作會議已經說得這麼白了，明年我們不只得度過經濟冬天，還有更難捱的資金冬天。 三個月說長不長，說短不短，但恰恰是現階段編預算最適合的時間跨度，既能配合業務能見度，也能配合採購備料、工廠產能排單等工作，你可以說編五年預算是個餿主意，但認真的編好未來三個月的預算，對面對明年的資金冬天，可不是餿主意。