股神巴菲特說過，潮水退去才知道誰沒穿褲子游泳。2022年股市極為慘烈，標普500指數全年下跌逾19％，不但散戶哀鴻遍野，不少投資大咖們資產跟著縮水，甚至比大盤下跌幅度還多。
但誰還把褲子穿得好好的呢？我們攤開美國前10大億萬富翁集團的資產表現，能夠打敗大盤的投資專家，除了巴菲特外，還有金融巨鱷索羅斯、華爾街狼王伊坎，以及Glenview資本管理公司操盤手拉里・羅賓斯共4人。
投資大師們進出策略雖然不盡相同，且投資與公布有時間差，但從投資部位的變化，我們仍然可以從中看出他們的投資心法和未來大勢，找到兔年賺紅包的最佳方針！
解碼10檔大咖最愛個股
心法一》緊握好股、逆風買錯殺股
依美國證交會最新公布資料統計，前10檔億元大咖最愛的個股為：微軟、蘋果、亞馬遜、Alphabet（Google母公司）、嬌生、摩根大通、波克夏、石油公司埃克森美孚與家居建材零售商家得寶，其中家得寶、埃克森美孚、亞馬遜、波克夏及蘋果是加碼幅度前5大。
這些股票的共同特色，就是各行業的龍頭股、市值高，而且幾乎與我們日常生活息息相關，包括微軟、嬌生等公司，幾乎天天都用得到他們公司的產品，這些好公司也成為投資大咖們最核心的持股。
直到去年第3季，巴菲特掌管的波克夏，其最大持股仍是蘋果，占投資組合超過4成，對蘋果的投資可以說是他近幾年來最成功的投資。就算他們有所調節，但不會隨意賣出好公司。
「大型股還是法人的最愛，一方面穩健成長，另一方面在經濟衰退疑慮升溫時，又是最好的資金避風港。」永豐金證券整合行銷部策略分析師陳泓睿說。
不過，在市場逆風時，他們不但抱著好股票，而且大膽進場找尋錯殺的好股票。例如，去年上半年，台積電因台海關係緊張，股價下跌，巴菲特反而乘機買進，結果一躍成為台積電的第5大股東。
不僅巴菲特進場大買台積電，連知名對沖基金橋水及索羅斯都開始投資台積電，這證明各投資大師都信奉「市場恐慌時，反而要貪婪」這句話，而且身體力行。
從大師新寵看黑馬商機
心法二》能源股搶手，推特成標的
除巴菲特外，伊坎名下的集團，去年第3季資產規模僅比前一年底小小縮減4.76％，比股神還厲害。
他前10大持股中有多檔能源股，包含CVR能源、第一能源、西方石油及西南天然氣等，隨著油價上漲而獲益。另外，他投資推特，在推特被特斯拉執行長馬斯克收購後大賺一筆，投資的眼光相當精準。
能源業有充沛的現金流與豐厚的股利回報，大舉買進能源股也是巴菲特今年投資績效能勝過大盤的重要原因，他第3季仍持續加碼西方石油、雪佛龍等能源股，似乎暗示持續看好能源產業，認為未來該產業符合趨勢潮流，有利可圖。
去年第2季狂買科技股和電動車股的索羅斯，第3季眼光轉向企業身分雲供應商Okta，可能看到疫情加速遠端工作模式，看好資安及身分識別驗證產業。
醫療保健股本來就具有不受景氣影響的防禦性質，疫情爆發後，投資大師們更看好醫療產業的趨勢。如索羅斯就加碼生物天堂製藥，而以選股一流著稱的羅賓斯，去年表現不遜於大盤，最關鍵的原因就是他一向對醫療保健股青睞有加，讓他在熊市維持相對好的成績。
從大咖增減持股看趨勢
心法三》醫療股長多、留意升息見頂
雖然醫療股短期內可能會有波動漲跌，但投資環繞的其實是人類的需求，只要人會生病，需要吃藥，那長期還是具有潛力。
不過，投資大師們也開始調節持股，摒除掉未來不看好的產業。通訊業因股利護體功能稍嫌不足，已連8季被投資大咖減碼。巴菲特將房地產信託公司Store Capital的持股全部賣出，也賣掉美國合眾銀行（USB）與紐約梅隆銀行（BK）的部分持股，對金融股的持股比率，自高峰腰斬。
箇中原因，除獲利了結以外，凱基投顧資深協理劉建志認為，可能是今年聯準會升息見頂，且景氣衰退疑慮大增，因此巴菲特減持金融股、地產股等對利率較為敏感的類股。
我們沒有巴菲特或索羅斯源源不絕的銀彈，但觀察他們的投資策略和邏輯，可以幫助你我把錢放在對的地方，跟著大師們腳步一起賺！
