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焦點 | 時事分析

一個意想不到的關鍵敵人,如何助攻聯發科與英特爾合作?

撰文者:李玟儀
商周頭條 2019.11.27 15,798
聯發科在5G的累計投入金額約新台幣1千億元,11月26日正式發布首款5G系統單晶片「天璣1000」。 (來源:聯發科提供)

一個共同「敵人」,如何促成了聯發科與英特爾(Intel)的合作案?

11月25日聯發科和英特爾宣布合作,將推出由英特爾定義規格、聯發科開發的5G基頻晶片,預計在2021年初會由戴爾(Dell)和惠普( HP)首先導入推出5G筆電。

「『一拍即合』四個字不曉得合不合適?不過基本上看起來是蠻適用的。」聯發科執行長蔡力行一臉笑意,他認為英特爾與聯發科是很恰當的結合,因為英特爾在PC是龍頭,聯發科在5G的發展也相當順利。

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PC龍頭英特爾,對亞洲IC設計公司一向不重視

聯發科從手機之外會跨到筆電,確實超越大家的想像。

「聯發科他們一直在講,毫米波(的5G晶片)2020年底會好,會先鋪貨非手機,但是大家都不知道非手機(應用)是什麼東西?」一位外資分析師談及,還有人猜會不會是小型基地台?終於在這回聯發科揭曉謎底——PC裡面的5G基頻晶片。

蔡明介一挑就挑大市場下手。目前,英特爾的中央處理器(CPU)在PC市場市占率約有8成,與聯發科這次的結盟,等於讓聯發科可以順勢吃下手機以外的筆電大餅。

消息宣布後,摩根士丹利(Morgan Stanley)立即發布報告重申優於大盤,目標價上看490元。該機構執行董事詹家鴻在報告中指出:2021年,若以5G 筆電的滲透率約有5%計算,可為聯發科貢獻約1億美元營收,大約會是聯發科總營收的百分之一。

奇妙的是,稱霸PC市場的龍頭英特爾這回竟找上了聯發科。「像英特爾這種大公司,過去對亞洲的IC設計公司是不會很重視的,覺得他們的程度比較差,」一位與聯發科董事長蔡明介有過密切合作的晶圓大廠前高階主管評論,「這對聯發科來說是好消息!」

蔡力行回答商周記者提問時則強調,「半導體產業其實真的是一個全球化的產業,好的公司、強的公司跟其他好的公司、強的公司合作,也是常常有,很自然的事情。」

聯發科敵人高通,進逼英特爾地盤

蔡力行認為這合作很自然,但《富比士》(Forbes)一篇評論指出,英特爾選定聯發科作為5G基頻晶片夥伴可能會讓很多人訝異,明明高通才是5G基頻晶片最大的玩家。

確實,過去英特爾合作的對象都是像超微(AMD)、博通(Broadcom Corporation)等美國公司。目前,市場上有能力推出5G基頻晶片的公司也僅只以下4家:高通、聯發科、三星、華為旗下的海思。

關鍵轉折在於,高通成為英特爾與聯發科的共同敵人之際。

時間回到2010年,英特爾為了切入手機市場,斥資14億美元買下英飛凌(Infineon)的無線晶片部門。3年前,英特爾終於打進iPhone 7,又再趁高通對蘋果收取不合理權利金、兩家甚至打起長期訴訟之際,獨家取得iPhone兩年訂單。

英特爾和高通在蘋果訂單戰場打得火熱,直到今年4月,蘋果與高通出演世紀大和解戲碼,未來高通將續供蘋果才平息。

《財富》(Fortune)雜誌評論,和解的最大贏家就是高通,而英特爾、聯發科則是兩個輸家。當時消息一出,英特爾隨即宣布離開手機晶片市場。

原本大家以為,英特爾與高通的競爭就此落幕,沒想到高通還繼續往PC領域進逼,直攻英特爾的地盤。

今年的台北國際電腦展(Computex),高通與聯想就共同發布世界上首款 5G 電腦,上面搭載高通自己的運算平台。《富比士》指出,該運算平台帶有的八核心的中央處理器設計,就和英特爾在PC市場競爭。目前,包括微軟Surface Pro X電腦、三星Galaxy Book 2筆電,也都採用高通的中央處理器。

高通會跨界,是因為看到了在5G時代大家隨時聯網必成趨勢,它透過在手機核心的專長,把筆記型電腦做到跟手機一樣低耗電,號稱一台電腦可以持續20個小時以上不斷電,還能連線5G,自然引發英特爾警戒。

當高通的敵人聯發科和高通的對手英特爾在PC市場相遇,「敵人的敵人就是我的朋友」。兩家之前被認定的輸家聯手,會帶來什麼效益?

聯發科利用商場矛盾,布局5G這場仗

經濟預測及商業諮詢機構IHS Markit分析師林信良說:「剛好(聯發科)它就補足英特爾的缺口,他們兩個是有一個合作的默契。」「(這是)凸顯它(聯發科)在5G技術的一種價值。」前述外資分析師則認為,5G 筆電很有潛力,有天你的筆電帶到哪裡,即使沒有Wi-Fi的地方也都可以上網。

今年9月,研調機構顧能(Gartner)推估,今年全球PC出貨量有約2億5,500萬台,雖然和手機的量一比相形見絀,但蔡力行很看好5G 在PC的發展。他強調:「筆電、PC也只不過是一個開頭,後面有更多的裝置會用到連線的能力。」

英特爾也沒有太多選擇,比如三星。林信良認為,三星在半導體很強,不太希望會被英特爾牽著鼻子走;前述外資分析師也說,「戴爾跟惠普不會用三星的東西吧,因為三星也有做筆電啊!」華為旗下的海思,則還深受中美貿易戰困擾,也不太可能與英特爾攜手。

5G時代來臨模糊了原本的競合界線,英特爾與微軟(兩者在PC界合稱Wintel)兩個在PC世代合作密切的巨頭,關係也出現變化。如微軟最新的Surface產品線首度打破只有英特爾獨家供應處理器的合作模式,加入了超微與高通。現在,聯發科藉由英特爾遭遇的新挑戰,進入了電腦市場,時機抓得很好。

然而,這代表其已在5G戰場中穩操勝算嗎?這是好的開始,但之後還是有挑戰。

「(聯發科)不會因為小戰場,贏了這場(5G)戰爭。」一位IC設計公司執行長提醒,現階段PC市場還是在萎縮,再加上半導體商場變化快速,英特爾檯面上和聯發科合作,檯面下說不定和高通在談價錢,「等它有一天價格談好了,那你再講任何投資,那都是零。」此外,從手機、PC發展到不同物聯網應用,聯發科可能還得面臨資源分配問題,「如果你多一個領域要專注、或者是要做研發,你相對來講,一定會有一個地方的取捨。」

平心而論,聯發科能善用商場矛盾,在此時與英特爾合作,還是漂亮出擊。理解對手不難,但推演對手的行動將產生什麼新競合情勢,並且立刻應對,很不容易。

這次,聯發科算是為大家做了精彩的示範。

責任編輯:周盼儀

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