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前瞻布局2025!Yahoo財經投資趨勢高峰會:AI、永續、川普2.0成關鍵
2024年亞太區「Yahoo 財經投資趨勢高峰會」(Yahoo Finance Invest Asia) ,以「探索與突破,投資新未來」(Disrupting Finance: Innovations Shaping the Future)為主軸,結合全球領先的Yahoo財經平台及產業合作夥伴資源,齊聚全球投資及產業界菁英講者,透過三個不同層面深入剖析2025年全球市場的經濟變化、最新產業趨勢,為投資人帶來宏觀趨勢、市場變動及個人理財應對方針。
層面一:經濟新願景
台股在今年3月首度站上2萬點大關,展現韌性與底氣,台灣證券交易所董事長林修銘表示,台股市場總開戶數從2022年7月的1,200萬,增長到今年超過1,300萬,相當於台灣人口的55%;同時,2019年平均每日交易量僅40億美元,截至今年前9個月創下平均每日交易量超過130億美元,全球排名第9;從2019年以來,台股的年均回報率約20%左右。
林修銘進一步表示,截至今年9月,台股上市公司的總市值已達2兆美元,全球排名第12名,台灣正朝向全球前十大交易所的目標穩步邁進。而證交所致力於提升台灣上市公司的價值,並持續與國際公司治理標準接軌,提升市場透明度,開發IR議合服務平台等,確保讓世界能看到台灣。同時,台灣在各領域還有許多表現突出的「隱形冠軍」,證交所將積極推動這些公司與國際投資人加強互動,並提升其國際能見度。
此外,金管會提出將以「2年有感、4年有變、6年有成」政策目標,證交所也會配合政策,以6年期計畫達成「亞洲資產管理中心」,吸引更多國際資金,引入多元產品與全球合作夥伴。
層面二:投資市場、投資世界
時序將進入2025年,AI再度重回投資市場的主旋律,亦是全球數位化的核心力量。接下來,投資人該如何掌握投資的趨勢並提前做好布局?
野村投信投資策略部副總經理樓克望,對台股表現出高度信心,預測2025年台股的EPS成長約20%,只要獲利持續上調,明年全年依然是一個好年。建議選股可延續2024年的主軸、也就是以AI相關概念股為主,「AI還在初升段而已,我們持續看好未來數年的發展,目前產業能見度很高,持續吸引外資流入,值得投資人續抱。」放眼2025年全球投資布局,樓克望建議可關注:美國中小股、日本股市及印度市場。
星展銀行台灣總經理黃思翰則以星展銀行的購併經驗為例,探討台灣銀行業合併及產業併購的趨勢,並展望未來一年金融業的驅動因素。黃思翰認為,台灣銀行家數過多,加上數位化轉型需投入大量系統和人才投資,因此整合潮會相繼出現。同時,星展銀行對於未來的併購機會仍然持開放態度,也會隨時留意合適機會。
在總經情勢方面,黃思翰認為美國聯準會降息,必然會對銀行業產生影響,然而,利率並不會回到疫情前,或2008年後的低點,預計會落在3%左右,這將成為銀行和企業需要適應的新常態。
在全球經濟方面,美國總統大選的結果扮演重要角色,Apollo阿波羅全球管理公司聯合創辦人兼執行長Marc Rowan抱持著樂觀看待的心態,他認為川普新政府會帶來新變革,預期政府在監管方面會更具建設性,有利於產業發展。
哥倫比亞大學教授、2001年諾貝爾經濟學獎得主 Joseph E. Stiglitz則提醒,川普提倡「美國優先」,曾提出對中關稅目標是60%,這種強力加徵關稅的作法,將有可能變成通膨推手,引發通膨一連串的螺旋效應:工資上升→通膨→聯準會擔心通膨→提高利率→全球經濟放緩,帶來最糟糕的局面。
橋水基金聯席首席投資長Karen Karniol-Tambour則認為關稅對美國的影響較小,大約會為通膨帶來50個基點的衝擊。「市場預期聯準降息會一路降到3%,我個人覺得4%就差不多了。」Karen Karniol-Tambour說,觀察短期內市場波動的可能性仍舊存在,可配置一部份的石油、一般大宗商品與黃金,來做為通膨的下檔保護。
同時,貝萊德投信全球固定收益首席投資長Rick Rieder也提醒接下來的風險之一,即為美國國債,如果債務成本越來越高,可能會讓美國的財務政策失去靈活性,預估在2025年或2026年初會對經濟產生衝擊。
2024年是AI發展加速的一年, IBM正處於這場AI浪潮的核心位置, IBM董事長兼執行長 Arvind Krishna在論壇中指出,2025年經濟會是順風順水、甚至更好,真正的關鍵在於投資增長,會有更多的資本支出來因應AI趨勢,以IBM來說,看好軟體業務將在2024年、2025年持續成長,而AI的市場需求將在2025年中看到比較明顯的產業轉型。
層面三:投資自己、投資視野
作為民營壽險公司唯一的女董座,全球人壽董事長林文惠以女性領導者的視角,解讀如何透過人才培育、AI應用和永續發展三大引擎,推動保險業的創新與成長。同時,因應台灣超高齡社會的來臨,全球人壽將會開發更多醫療與照護相關的產品,以保持市場優勢並探索新的成長機會。
此外,林文惠也在論壇中與投資人分享她的阿公—台玻創辦人林玉嘉的「冰山理論」,也就是將收入的三成用於日常支出,七成投入儲蓄或投資,並將投資所得再投入市場,以利滾利、放大資產。並提醒部分資金投入保險,以避免突如其來的意外或最糟糕情況發生時,仍有下檔的基本保障。
而疫情過後,旅遊業逐漸復甦,易遊網總經理陳志豪分享易遊網在競爭中的核心優勢、未來發展重點及如何應用大數據和AI提升服務品質。同時,他也建議消費者不妨考慮「錯峰旅遊」,避開旅遊的高峰期,以獲得品質更好、CP值更高的旅遊體驗,不用人擠人,也能更彈性安排時間,從而在旅程中獲得全新體驗,促進自我發現與成長。
今年「Yahoo財經投資趨勢高峰會」再度匯聚各大產業頂尖企業和投資風雲人物,與投資人分享其專業知識及前瞻性觀點,同時Yahoo奇摩財經股市作為台灣領先的財經資訊網站及App,將持續為全台投資者提供涵蓋日常到進階的財經新聞、資訊和工具,讓用戶節省資料搜尋時間、發現潛在投資機會,期許協助用戶累積財富並自信地做出投資決策。
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