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創造智慧好息,決戰2024升息末端高利率常態時代
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財經 | 投資理財

創造智慧好息,決戰2024升息末端高利率常態時代

創造智慧好息,決戰2024升息末端高利率常態時代
廣編企劃
2023.12.06

貝萊德投信行銷資訊

股神巴菲特曾經說過:「如果你無法找到睡覺時也能賺錢的方法,你將工作到死為止。」他告誡投資人,不能只靠工作來得到收入,必須學著錢滾錢、讓金錢為投資人創造收入,才能實現財務自由。

被動收入吸眼球 智慧數據可望創造好息、好標的

因為被動收入如此迷人且重要,所以近年不少投資人將資產配置部分挪移到可以創造被動收入的地方。尤其在AI人工智慧、全球化重新布局低碳轉型等大規模趨勢漸成形勢之下,也為民眾帶來豐富的投資機會,此時更該慎選能好好地創造被動收入的標的,為現在與未來做準備。

什麼是好的標的呢?投資人無不希望,好標的模樣是,不管景氣好壞、產業輪替或是市場動盪,創造的被動收入都不會受到太大影響,它最好有一定的抗波動性,且收益來源不會因市場波動而減少。

在此原則下,貝萊德投信認為全球型的高股息股票基金是適合的標的之一,因為股息政策成長的企業,股價表現是長期贏家,參考下圖,過往愈是在高利率環境下,高股息股票的表現愈能超越一般股票。

運用AI人工智慧挑好標的,掌握現在與未來前景

高股息股票如過江之鯽,在這瞬息萬變、資訊爆炸的時代更要有智慧的精挑細選。以貝萊德全球智慧數據股票入息基金 (基金之配息來源可能為本金)為例,即鎖定高股息股票為投資標的,從基本面、市場氣氛、總經題材三大類選股訊號篩選,並搭配系統化的選股策略,運用人工智慧,來大量「閱讀」公司的法說會文本,根據法說會文本上下文之間的脈絡、意義來識別關鍵字,掌握企業發展的現況、剖析未來的發展前景。

參閱下圖,近幾個月,美國大型企業的財報電話會議和新聞文章中對企業裁員的提及次數持續減少。我們認為,沒有大規模裁員顯示美國經濟成長仍相當穩定,這也是美國可望避免短期經濟衰退的觀察指標之一。

系統化預測不同國家的配股日期,息收來源更多元

除此之外,貝萊德還發現,不同國家配息頻率有很大的差異,例如歐洲通常在春季支付股息,台灣企業多數在6-8月,日本則是3月和9月。貝萊德全球智慧數據股票入息基金(基金之配息來源可能為本金)即系統化預測不同國家的企業配股日期,可望更高效率地獲取潛在收益,同時以股息搭配權利金,讓基金享有雙重的收益來源。(資料來源:貝萊德,2018至2022年選定國家/地區的企業每月支付的平均股息收益率,截至2022/12/31。)

知道如何進攻,更要懂得防禦!

在現今起伏不定的時代,如何控制波動猶為重要。貝萊德全球智慧數據股票入息基金(基金之配息來源可能為本金)的波動控制策略是將目標Beta值控制在相對於MSCI世界指數*的0.8,不論市場是牛市還是熊市,都透過選擇權與期貨操作等方式,降低投資組合波動度。 (*全球股市以摩根士丹利所有國家世界指數為代表,非本基金之參考指標。上述包括內部投資限制並可能隨時更改而不予通知,投資策略請詳基金公開說明書。)

全球股市自1974年來,連續超過一年負報酬,隔年出現反彈的機率相對偏高 例如2008年年度表現為-42.1%,隔年表現27.0%、2018年年度表現為-10.8%隔年表現為25.2%,2022年MSCI全球指數修正超過10%,價值投資機會浮現,現在正是掌握市場反彈力道的契機,你準備好了嗎?

立即掃描,加入貝萊德LINE官方帳號,了解更多基金資訊。

基金投資涉及一定程度之風險,建議投資人應一併審視自己的風險承受度及投資目的,再選擇最適合的投資標的。
股票入息基金所稱之「入息」係指基金會使用符合其投資目標之衍生性工具,以產生額外之收入。為獲取較一致性之配息收入,除股票投資之資本利得及股息收益外,賣出短期選擇權之已實現權利金收入亦屬於基金之配息來源之一。基金之衍生性金融商品投資策略,包括賣出短期選擇權買權操作,與其他股票型基金特性不同,在市場短線大幅上漲時,可能導致基金績效落後於市場之情形。為尋求一致地於該期間每月向股東分配股息,基金之配息可能由本金支出;惟上述配息政策並不表示配息固定不變。基金投資全球股票市場,亦即基金投資人亦將承擔股票基金一般所應承擔之風險,不會因為衍生性金融商品的操作而有所降低。此外,投資人應留意衍生性工具操作與本策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。

貝萊德證券投資信託股份有限公司獨立經營管理。台北市信義區松仁路100號28樓,電話:(02)23261600。本文所載之任何意見,反映本公司資料製作當時情況之判斷,可能因其後的市場變化而調整。投資人不應視為投資決策依據或投資建議。基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效,基金投資風險請詳閱基金公開說明書或投資人須知。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中。投資人可至公開資訊觀測站(http://mops.twse.com.tw)或境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw) 中查詢。

投資新興市場可能比投資已開發國家有較大的價格波動及流動性較低的風險;其他風險可能包含必須承受較大的政治或經濟不穩定、匯率波動、不同法規結構及會計體系間的差異、因國家政策而限制機會及承受較大投資成本的風險。

當該基金投資地區包含中國大陸及香港,投資人須留意中國市場之特定政治、經濟與市場等投資風險。依金管會規定,目前直接投資大陸證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限且不得超過境外基金資產淨值之20%。

基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。於獲配息時,宜一併注意基金淨值之變動。

(穩定)配息股份,基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部分,可能導致原始投資金額減損;且基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。在未扣除費用之下支付股息,可產生更多可分配的收入。然而,從本金支付的股息可能等於投資人獲得部分原始投資金額回報或資本收益。所有支付股息均會導致股份於除息日的每股資產淨值立即減少。有關基金由本金支付配息之配息組成項目表已揭露於貝萊德網站,投資人可至-(https://www.blackrock.com/tw)查詢。收益分配金額由經理公司或基金董事決定,並預計定期檢視收益分配水準。惟如經理公司或基金董事認為有必要(如市況變化足以對相關基金造成影響等)則可隨時修正收益分配金額,故每次分配之金額並非一定相同。

股票型基金主要配息來源為股票/證券相關商品投資之已實現或未實現資本利得、股息收益或已實現權利金收入等,其中股息收益之概況可由年化股息率而得。基金每次配息金額之決定是根據已取得之資本利得及股息收益等配息來源狀況,並考量基金經理人對於未來市場看法,評估預定之目標配息金額是否需調整,若基金因為市場因素造成資本利得及股息收益等配息來源狀況不佳,將可能調降目標配息金額。詳細配息來源與情況請詳基金公開說明書或投資人須知之說明。 投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。

投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。本文所提及之有價證券僅供說明之用,不代表任何金融商品之推介或建議,亦不代表基金未來投資。 本公司所代理的境外ESG相關主題基金,投資人應於申購前詳閱基金公開說明書或投資人須知所載之基金所有特色或目標等ESG資訊;該等資訊已依規定揭露,投資人可至【FUNDCLEAR 基金資訊觀測站之境外基金資訊公告平台-ESG基金專區】或至【貝萊德投信官網-ESG定期揭露資訊】查閱。© 2023 BlackRock, Inc. 或其附屬公司版權所有。BlackRock®乃 BlackRock, Inc., 或其附屬公司的註冊商標。 任何其他商標歸屬其各自的商標權人MKTGH1223A/S-3246908

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