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預見美國新局 3個升級掌握頭等艙投資術

廣編企劃
2020.11.18 13,914

朋友,你有多久沒出國了?2020對於不少旅人來說,只能望著全球地圖而興嘆,台灣主要航空公司紛紛推出「偽出國航程」,就是要讓人先「解渴一下」,但在旅行按下暫停鍵之際,與其發愁,不如好好抓住機會,準備一筆足夠的旅費,當國門開啟,就設定「頭等艙」為出遊目標吧!

安聯美國收益策略產品經理 韓宗航

頭等艙之所以誘人,在於狹小的機艙裡,頭等艙座椅又大又寬敞,能躺下是基本款,有些航空公司甚至在36,000英尺高空,為乘客打造個人套房,一體兩面的是,要享受頭等艙,自然所費不貲,換句話說,要設定「頭等艙」等級的投資目標,自然必須要累積一桶金,我建議,「頭等艙投資術」可以掌握三個關鍵升級。

第一,品質升級

觀察現今全球局勢,喊出重建美好未來(Build Back Better)的拜登即將成為美國白宮的新主人,在2021年1月走馬上任,全球政經變化球應該會少一些,但全球股市紛紛來到高點,甚至有些市場是歷史高點,挑出好品質標的格外重要,投資人應該先講求安全,再考慮配息,以安聯美國收益策略來說,為了追求資本保護與穩定收益來源,投資等級債券約布局 70%(包含投資等級企業債50%、公債及機構債20%),這正是品質升級的展現。

第二,投資原則升級

坦白說,投資時,最怕不知道自己買些什麼,胡亂跟風,而要追求穩健,投資愈單純、不複雜的金融工具,就是為「對抗波動」做好準備,安聯美國收益策略鎖定的是短中期債券和主流信用債券(公債、機構債、投資級公司債),這樣一來,可以擁有高流動性,也可以避免長債的利率變動風險及信用風險。

既然強調「投資原則」,我建議像是商用不動產抵押擔保債券CMBS、抵押擔保債券CMO、不動產抵押貸款證券MBS、資產抵押債券ABS等產品,或是透過融資來擴大槓桿、低評級高收益債券(CCC級與以下),都可能出現「投資亂流」,不妨先避開為上。

第三,安心升級

現在將投資聚焦美國,是相對穩健的做法,因為從選舉結果來看,市場十分樂見拜登當選總統和國會分裂(參、眾兩院由不同政黨控制),這種局勢可能促使市場再度聚焦於經濟基本面,尤其關注疫苗投入使用;較為強勁的經濟成長,加上低利率和進一步的刺激措施,可望為 2021 年的風險資產市場提供有利的環境;於從技術面來看,觀察美國高收益企業歷年發債量與預估,2021年發債下降,技術面有撐,目前企業手上的現金比重上升,極端風險應該不高。

儘管新冠肺炎疫苗問世在望,2021年應該仍會是你我「窩居」在台灣的一年,除了國內旅遊,不妨好好設定一個旅遊夢,把夢做大一點,投資安聯美國收益策略,兼顧風險與息收機會,讓頭等艙夢想成真,在「低利率、高波動」的時刻,往「高息、低波動」靠攏,掌握品質升級、投資原則升級、安心升級,相信「歡迎登機」的呼喚離你不會太遠。

「安聯美國收益策略 升級美國收益頭等艙」




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