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你是「韭菜」嗎?追熱門股、預測走勢⋯6種有錢人也犯的超蠢投資行為
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財經 | 投資理財

你是「韭菜」嗎?追熱門股、預測走勢⋯6種有錢人也犯的超蠢投資行為

(來源:Dreamstime)
撰文者:清流君
網民肥皂箱 2021.02.25
摘要
作者總結《理財盲點》一書中連有錢人也曾犯過的6個理財錯誤:買了自己不懂的金融商品、過度重視金錢、過度重視風險、企圖預測市場走向、為了子女的教育犧牲自己的退休生活以及在退休初期過度投資。

《理財盲點》六件有錢人都犯過的理財錯誤,人性最根本的投資行為偏差。今天要跟大家介紹一本好書《理財盲點》。作者吉兒(Jill Schlesinger)是CBS新聞的商業分析師,身兼CFP財務顧問。

我從書中整理出六個有錢人都會犯的超蠢理財行為,及我對這六大行為的個人看法。

一、買了自己不懂的金融商品

可能是銀行或網路平台上賣的基金,或者是保險業務員推銷給你的保單,這個理財盲點,我在之前的Youtube影片也有提到過。

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不管投資什麼金融商品,都要懂背後的成本和費用有哪些,除了眼睛看得到的手續費以外,還有眼睛看不到的,每年每月每日扣在淨值的內扣成本,這些費用就像吸血鬼一樣,慢慢把我們的錢轉移到銷售人員的口袋,其實大多數的業者都跟我們有利益衝突,什麼是利益衝突呢?

就是這些業者背後都有所謂的獎金制度,只要從我們的身上賺的愈多,他們的薪水就會愈高,所以他們常常會有業績壓力,業績要從哪裡來?

當然是從我們的口袋啊!也就是說,他們在行銷給我們產品時,會以最大化個人利益為前提,並不會站在我們的角度來為我們著想。

再來我們想想~為什麼那些保險業務員,要推薦我們買終身或還本的保險?還有那種宣稱投資和保險功能兼顧-投資型保單或儲蓄險?因為佣金比較多!業績比較好達標,才好在公司往上升職呀!

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那為什麼銀行的理專要叫我們去買高費用的基金,還要我們一直短進短出,不斷轉換標的?因為這樣才有無窮無盡的手續費可以賺,我們買賣的愈頻繁,他們獎金就愈多,所以他們絕對不會鼓勵我們去長期持有低成本的市值型ETF。

其實不管什麼行業都一樣,營利最重要。像是提供有價值的服務或知識來賺錢,這理所當然。但是他喵的傷害客戶來幫自己賺錢,真的就天理難容了。

抱歉~有點氣憤!因為在小時候,家裡遇到過很沒良心的保險業務員和銀行理專,想到就非常不爽。他們在公司接受的訓練並不是能改善客戶財務情況的理財能力,而是怎麼騙人的話術技巧能力...

當然!除了找到對的管道 正確的知識來學習投資理財以外,我們也不能把責任通通都推到業者的身上,當初我在高中就學習理財投資就是因為上述的痛苦經歷促成的。

再來我們想想為什麼那些韭菜會想去依賴所謂的投資專家或老師?因為韭菜們內心深處對金錢是恐懼的,他們會害怕無法達成將來的財務目標,不想為自己或家庭負責,所以就把一切的責任推給別人就對了!

就算被欺騙了,至少還有個藉口說:「阿我就不會啊!我不知道嘛! 怪我那麼信任那些老師和投資網紅,他們竟然騙我。」-都是別人的錯。

真正理性成功的投資行為,就是對自己的未來負責,對家庭負責,承擔財務責任,主動學習和獨立思考,有些看起來愈正確的東西反而愈要去質疑,習慣對自己提問。

才不會等到闖下大禍,不得不收拾殘局時,再來慚愧接受自己的無知,這樣反而更痛苦啊...

二、過度重視金錢

可能是在小時候,父母在跟我們的互動之中,有意無意之間灌輸太多情緒到金錢當中。像是在處理投資、買房、貸款和租房方面的不安焦慮情緒。或是常常跟親朋好友比誰比較有錢,常常羨慕或忌妒別人的物質生活,一旦比不上就開始怨天尤人...

其實在我們還小的時候,觀察力就非常敏銳了,任何一點點來自長輩帶有金錢焦慮的情緒,都會影響到未來成人後的金錢和投資觀。

父母如果把錢放在全家最重要的地位,這種不健康的態度,會助長子女對於金錢的不安全感和焦慮。子女看到父母為了錢憂心忡忡,他們潛意識其實比父母還怕,這樣的記憶就會深深烙印在子女心中,形成潛在的精神創傷。

孩子長大之後就會認為金錢凌駕一切,什麼道德良心都是狗屁!錢賺的少的人就是失敗者,因此就會非常吝嗇小氣,過度擔心該怎麼賺錢,卻導致犧牲或忽視了人生各方面的快樂,像是為錢做自己不喜歡的工作或眼中只看得見利益, 人際關係只是單純用來利用的,導致身邊連一個真正的朋友都沒有。

還有這種金錢觀會導致一個非常嚴重的投資問題,就是極度害怕風險,保留太多現金,會開始找很多藉口,遲遲不敢投資。像是擔心股市高點,不敢進場,或是要等一切都完美才正式開始。不然就是進場之後,就會開始想停損停利,無法長期投資,只能短進短出。

再來我們仔細想想~父母在我們小時候很重視金錢嗎?會常常擔心沒錢嗎?或者是曾經用金錢來當作獎勵或懲罰的手段?其實有很多金錢觀或投資行為偏差都和原生家庭有關,如果沒有自我察覺,這種偏差就會跟著我們一輩子,直到死亡,甚至影響到下一代,無窮無盡!

要知道的是,那些活得很快樂的人,都不是最有錢的人,真正能讓人快樂的並不是物質生活,而是能去建立一段可以讓自己溫存一輩子的美好回憶。不過快樂的人的確很認真在努力工作,但不是為了錢,而是為了活出一個有意義的均衡人生。

想要知道自己是不是過度重視金錢嗎?可以看看有沒有以下的症狀:

▲別人常說你提到錢,不斷拿自己和別人的財務狀況做比較。
▲在財務方面表現出完美主義,必須了解所有細節或和專家討論過後,才肯放心投資。
▲定期為錢失眠,有不願告知配偶的金錢秘密。
▲過於頻繁檢示投資帳戶的績效。
▲過度規劃預算,無法把錢拿出來享樂。

三、過度承擔風險

有些人可能會因為過度自信或忌妒匱乏感過重,很喜歡和別人分出勝負,像是常去比誰的工作比較好?誰賺的錢比較多?誰的小孩比較厲害?

這種心態到了投資非常危險,因為會過度集中風險,像是把錢壓在少數資產、少數幾間公司或是某些產業,真正成功的長期投資是以分散風險為基礎的,該怎麼分散風險呢?很簡單,買下全市場!可以參考我Youtube的影片,有超詳細解釋。

另外近因偏誤(Recency Effect)也會讓我們過度承擔風險。什麼是近因偏誤呢?就是我們會對近期發生的事情比較敏感,過度反應,而且會把這件事,下意識無限延長到未來。

為什麼會這樣?因為我們祖先壽命很短,因此人類的大腦並不是為了理解長期現象演化而成的,像是什麼儲蓄、長期投資與複利、天天規律運動,我們的大腦根本很難去接受這種長期的概念。

到了投資上,近因偏誤會造成普遍大多數人追逐最近很熱門的投資標的,像是比特幣、ARKK、科技股、生技股、5G產業等等...。

或者是在股市進入牛市之後,就認為不需要高評等債券的保護作用了。更危險的是!我們甚至沒有察覺到自己有近因偏誤的傾向。人類總是沒有妥善注意未來.過度關注近期那些閃閃發亮、多采多姿的迷人故事。但是事實證明,通常對我們最有幫助的,都是那些表面看似無聊且枯燥的事物。

四、企圖預測市場走向

可能是靠著看盤,用一些技術分析指標,或者是想用總體經濟或景氣循環來預測各類資產的表現。可是大量研究都證實,不管是技術分析還是總體經濟,都不可能在長期持續成功。

就連巴菲特都說過:Market forecasters will fill your ear but will never fill your wallet.(市場預測者會用各種垃圾預測填滿你的耳朵,但絕對不會填滿你的錢包),NEVER!有些總體經濟大師,或技術分析的老師,竟然可以搞出一套屬於自己的挑時機進出市場的理論。

搞得好像只要根據一些簡單的總經或技術指標,就可以躲過股市修正,參與市場報酬帶來的甜美果實,還弄出一些被動指標化的資產比率調整法,像是切換股債或不同類股的比率。

連股神巴菲特都不知道如何預測市場走勢,這些大師竟然都知道!而且還一堆散戶信徒把他們當神在捧,這個現象真的令人嘆為觀止呀!

再來我們想想!為什麼這種策略會失敗?因為就算可以準確預測市場下跌的時間,但卻不知道什麼時候重新回到市場,這樣就會錯過突然大漲的市場報酬,最後反而會輸給乖乖待在市場接受下跌的投資人。

兩大關鍵:(1)什麼時候要離開市場?(2)什麼時候該回來?

光是成功預測其中一個就已經夠難了!何況是兩個呢?沒有人能比市場還聰明,想要看準時機,你的投資決策很可能會建立在情緒不穩定的基礎上,很容易受到個人偏見和盲點的影響,一不小心就會傷害到日常生活或工作狀況,看看一堆因為炒股自殺,當沖情緒不穩造成家暴的新聞就知道了。

五、為了子女的教育犧牲自己的退休生活

很多家長瘋狂砸錢要孩子學一堆才藝,從幼稚園到國中,通通送去最貴的私校,家教也請好請滿,長大還要送去出國念書!不惜挪用退休資金,讓退休的時間點延遲了好幾年,望子成龍、望女成鳳,這些不切實際的想法,有時候終究只是個夢罷了...

作者在書中提到,一定要先存到夠的退休金,如果還有剩的額度再來幫助子女。我自己是覺得不用這麼極端~要多多和子女溝通,在這兩者之間取得平衡。

如果都走向極端,對子女也不好,因為父母退休金不夠,以後誰要養?最後遭殃的一定是長大後的子女,如果完全不顧子女,耽誤到他們的將來也不好!最重要的還是要找到一個平衡點。

六、在退休初期過度投資

因為現今普遍老人都面臨所謂的長壽風險(Longevity Risk),退休金和社會保險可能用不了那麼久,又不想連累子女,剛好退休後很閒~

所以常常就花大把大把的鈔票,去上各種主動投資的課程,想讓退休金快速成長,最後反倒過度承擔風險,賠了夫人又折兵,退休金沒有變得比較多,反而還大打折扣...

總結

成功的理財投資其實不難,首先需要放下個人意識,察覺自己有哪些理財盲點,慢慢把他調整過來,不要再做出任何的愚蠢行為,像是過度承擔風險,也不要想去控制周遭的世界,嘗試預測市場,而是要學會控制自己,培養紀律和耐心,各位讀者怎麼看這六個理財盲點的呢?歡迎在下方留言告訴我!

※本文轉載自《清流君》臉書粉專,原文連結

責任編輯:梁喆棣

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