黃金存摺是什麼？想買黃金，實體金條、黃金存摺哪個好？

相信對於許多人來說， 黃金投資可能僅止於購買時提的黃金 ，但是其實投資黃金存在許多的管道喔！我們該怎麼投資黃金呢？這些管道又各有什麼優缺點呢？

• 1.買金幣、金飾、金條
• 2.黃金期貨
• 3.黃金存摺、黃金現貨
• 4.黃金現貨
• 一表看4種投資黃金的方式

黃金投資特性：黃金不會生利息

首先有一件非常重要的事情，在投資黃金前絕對不能不知道，那就是不管你是用哪種管道來投資黃金，它都不會生利息！

大家應該都知道，當我們將錢存放在銀行時會收到利息。存款會有利息是因為，我們放在銀行的錢會被銀行拿去借人，而跟銀行借錢的人要付利息給銀行，當作使用這筆資金的費用。

銀行因為不是自己出錢借人，是拿存款戶的錢借人，所以會付利息給存款戶。而「股息」則是因為公司用股東的錢來賺錢，所以會把利潤分給股東們。

但是，黃金本身不是公司、沒辦法產生利潤，因此不會有「股息」！也沒人想借黃金去用，大家都是買黃金來存著，或者是買低賣高。既然沒人會借黃金，買黃金當然也就不會有利息了。

所以，不管你用哪種方式投資黃金，黃金唯一的獲利方式就是「買低、賣高，賺價差」，這點得先留意。

好了，那投資黃金的管道有哪些呢？我們依照時間軸，從最久遠的開始講起。

1.買金幣、金飾、金條

• 優點：可以帶著走。
• 缺點：交易成本高，還需要保管成本。

購買實體黃金應該是最早就有的方式了，許多長輩都會買實體黃金存著，因為他們大多經歷過戰亂時期，所以會有這個習慣。戰爭風險的確一直都在，所以買些實體黃金無可厚非，但這並不適合作為投資黃金的主要方式。

因為，實體黃金總要有地方放啊！放在家裡還會擔心遭小偷，所以得去銀行租個保險箱（一年費用為1000元上下），或在家裡自己買個保險箱，都是額外開銷。而且除了金幣和金條以外，金飾還會有額外的手工和裝飾在上面，也都需要錢。

再加上銀樓和銀行也要賺錢，所以，買實體黃金可以說是所有投資黃金管道中，額外費用最貴的一個，這也是它不適合做主要管道的原因。

2.黃金期貨

• 優點：進入門檻低，且不需要保管成本。
• 缺點：期貨合約會到期，需要不停換新合約，無法放著不理。

「期貨」（Future）這玩意是因應避險需求而生的，也因此期貨總有不小的槓桿，讓我們可以用小小的保證金，就避掉風險。也有人利用這個特性，把它當作買低賣高的投資工具。

國內發行的黃金期貨成交量不大，容易有買得到、賣不掉的問題，因此這邊先不討論；我們來簡單介紹「海外黃金期貨」，規模比較大的有兩個。

一個是紐約商業交易所（NYMEX）的黃金期貨（代碼為GC），一點價值100美金，以上週的金價高點來算的話一口合約約24萬美金，約台幣781萬元。

另一個是芝加哥期貨交易所發行的黃金期貨（代碼為MGC），一點價值10美金，因此以目前金價來算的話一口合約約2.4萬美金，約78萬台幣。

期貨不像實體黃金那樣需要準備保管箱；手續費也較低（手續費約在千分之一左右）。

但每紙期貨合約都會到期，因此還得持續換新的期貨合約才行。這對「想買了黃金就放著不動」的人來說會是個麻煩。

那有沒有「不需準備保管箱，也可以擺著不理」的投資方式呢？有的！

3.黃金存摺、黃金現貨

• 優點：與實體黃金相比，沒有保管成本。
• 缺點：買進賣出會有價差，較適合長期持有。

「黃金存摺」和「黃金現貨」就是把實體黃金證券化。

黃金存摺是什麼？

黃金存摺的概念可以對應到銀行的「外幣存摺」（不同之處在於，黃金存摺不會有利息），雖然最有名的黃金存摺是台灣銀行的，但目前各大銀行都有。

黃金現貨是什麼？

黃金現貨的概念可以對應到券商的「股票」，目前有兩檔黃金現貨的標的，一檔是台灣銀行出的「臺銀金」（AU9901），另一檔則是第一金銀行出的「一銀金」（AU9902）。

「黃金存摺」除了開戶需要付100塊的手續費外，不需付額外手續費，但需要付「買賣價差」，跟換美金等外幣一樣，也就是所謂的「買賣牌價」。最容易體會買賣價差的方式，就是去銀行拿台幣換美金，然後立刻換回台幣，你就會發現錢變少了，中間少掉的就是「買賣價差」。而黃金的買賣價差約在1.4%左右，算法是拿黃金的買價除以賣價。

以台銀的黃金牌價為例：

台銀目前的「本行買進」是2471，「本行賣出」是2502，這表示我們拿2471塊換得黃金，如果立刻賣掉的話拿回的是2502，所以「2471/2502」，得到的是0.987，表示我們少了約1.3%。

「黃金現貨」因為對應的是股票的概念，所以需要付的費用是「買賣手續費」，費用是0.3%，買賣都要收，所以一買一賣就是0.6%，不用證交稅。

「黃金現貨」或許也會產生買賣價差，但這就像是有些股票成交量太小時，買價跟賣價對不起來而產生的價差一樣，並不是常態性的費用，因此這邊先不計。

「黃金存摺」與「黃金現貨」都能換回實體黃金，也都需要付費。（均為成色千分之999.9之黃金），「黃金存摺」提領實體黃金的手續費是「運輸費用」，就是把黃金從銀行的保管處運輸到客戶所在地點的費用。

這筆費用每家銀行都不同，也會依距離不同而有差異。依據查到某家銀行在網路上的收費表，運輸費用從2800元到3萬元不等。

而「黃金現貨」要轉換成實體黃金的話，「台銀金」的收費是每台兩850元；「一銀金」的收費則是每台兩908元。

因為黃金存摺對應到的是銀行的外幣存摺，所以要辦黃金存摺就要去銀行；而黃金現貨對應到的是券商的股票，所以買賣黃金現貨要去的是券商。

而也因為一個是去銀行，另一個是去券商，所以在便利性上會有不小的差異。

比方說，如果我在中國信託只有開台幣帳戶，但在玉山銀行卻有開台幣帳戶和黃金存摺，那我就只能在玉山銀行買賣黃金。但如果我在元大證券和玉山證券都有開一般證券戶，我就能用兩個券商戶頭買賣黃金現貨。

計價幣別也有差，「黃金存摺」除了用台幣之外，還能用美金和人民幣買；「黃金現貨」就只能用台幣買賣了。

下面，我們整理了「黃金存摺」與「黃金現貨」的異同

如果你完全不想換回實體黃金，不妨參考「黃金ETF」。

4.黃金ETF

• 優點：沒有買賣價差問題。
• 缺點：有含在價格裡的管理費用。

如果很在意買賣價差的話，可以選擇「黃金ETF」。但是，畢竟黃金ETF是由機構來運作的，因此他們會收取保管費。目前，台灣朋友較方便買賣的黃金ETF有以下3檔，

整理成表格比較如下：

果要用ETF投資黃金，建議各位還是買海外ETF較好！

一表比較4種黃金投資方式

下面我們也整理了綜合比較表格給大家：

延伸閱讀：
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黃金重返歐債高點：黃金與股市、美元的連動關係

※本文獲《股感知識庫》授權轉載，原文：【黃金投資懶人包】5分鐘告訴你，有哪些投資黃金管道？

責任編輯：梁喆棣