錢掉了，電影票照買；票弄丟卻不想花錢重買...經濟學教授點名：害你留不住錢的一個消費盲點

有一位經濟學教授平時總有一些計畫外的開銷，比如，衝動消費時買的一雙後來幾乎沒穿過的鞋、給朋友的結婚禮金、不小心搞丟的零用錢等。這些開銷並不是很多，教授也不太在意。可是，正所謂「聚沙成塔」，每當他去銀行查帳時，總會發現自己的戶頭上「莫名其妙」地少了很多錢，他對此十分不高興。

為了解決這個問題，聰明的教授想出一個「絕妙」的辦法：他決定每年捐款3萬元給慈善事業，並專門為此建立了一個帳戶。每當花費一筆「計畫外」的錢款時，他就從這個慈善捐款帳戶中扣除。一年下來，這個帳戶中居然有餘額。教授最終有沒有真的將這筆餘額捐給慈善事業並不重要，重要的是，他再也不會為那些計畫外開銷心煩了。

這種作法乍看起來有些可笑──不管是什麼帳戶裡的錢，都是自己的錢，為什麼放在自己的平常帳戶裡就心疼，放在慈善捐款帳戶裡就不心疼呢？難道錢和錢還不一樣嗎？

生活中常常有類似的「自欺欺人」的例子，比如賭場裡一擲千金的賭徒，商場裡刷卡成癮的「卡奴」──他們行為的瘋狂程度，真的像賭桌上的籌碼、信用卡裡的錢不是自己的一樣，花起來毫不心疼！那麼，這又是為什麼呢？

個人財務管理的捷徑──除了財務帳戶，我們還有「心理帳戶」

在傳統經濟學中，經濟學家認為人們對各種收入和支出是等同視之的：在收入上，薪水收入、股票紅利、彩券獎金，甚至包括賭博得來的錢，在人們心理上是完全相同的；在支出上，無論是買衣服、食品，還是買車、買房，不管付現金還是刷信用卡，人們的消費行為也是基本一致的。但是，行為經濟學家認為，人們在獲得收入或進行消費時，總是會把各種不同的收入和支出列入不同的「心理帳戶」中，不同帳戶的收入價值是不同的，不同帳戶的支出策略也是不同的。

＜實驗＞

2017年暑期，好萊塢大片《變形金剛5：最終騎士》（Transformers: The Last Knight）在全球放映，身為金剛鐵粉的你自然不會錯過。你準備去電影院一飽眼福，卻在看電影的那天，出了一個不大不小的意外。

意外一：你剛到電影院門口準備買票時，發現你之前放在上衣口袋裡的320元不見了，你還會繼續花320元買票看電影嗎？

意外二：你剛到電影院門口，發現自己幾天前花320元買的電影票不見了，你還會繼續花320元買票看電影嗎？

這兩種情況其實是一樣的：都是損失了320元的價值。但實驗結果顯示：在意外一的情境下，大部分人選擇買票看電影；而在意外二的情境下，大部分人選擇打道回府，等待網路放映。

這個實驗結果用傳統經濟學的理論是不能解釋的，但用「心理帳戶」理論則解釋得通：人們把弄丟的錢和買電影票的錢，歸到不同的「心理帳戶」，丟失的錢不會影響電影票帳戶的預算和支出，但丟失的電影票和後來需要再買的票，就被歸入了同一個「心理帳戶」。

＜行為經濟學原理＞

心理帳戶：在日常經濟生活中，人們並不是將所有的收入和支出放在一起進行統籌管理，而是會劃分一些不同的心理帳戶，將不同的收入和支出分門別類地放入不同的心理帳戶中進行管理。

心理帳戶是一種對個人財務進行管理的心理捷徑，有時會使我們趨於理性，比如為了一些長期目標賺錢等有利的經濟行為。但有時，心理帳戶也會造成認識偏差，讓我們不能理性地管理自己的財富，比如在賭場贏來的錢、信用卡裡的錢，使人們花錢大手大腳等。

王老闆經營一家私營企業，開著一部舊捷達（Jetta）汽車上下班跑業務，這輛捷達車雖然舊，但性能還不錯，就是音響壞掉了。因此，每次去修車時，汽修店員工總建議他更換一套9千元的音響，但王老闆卻堅持不買，他說：「我又不是整天待在車裡，也不怎麼聽音樂、聽廣播，要那玩意兒有什麼用？」

後來，王老闆生意愈做愈大，他覺得開一輛舊捷達出門太寒磣，於是換了一輛50萬元的寶馬（BMW）汽車，訂車後，售車小姐問：「王總，我們這兒最近在辦活動，可以用8萬元的優惠價格更換汽車音響，您要不要看一下？」沒想到，王老闆這次卻出乎意料地爽快：「換，給我換最好的。」

王老闆的消費選擇似乎前後矛盾：幾個月前，他還聲稱自己用不到音響，連9千元都不捨得花；幾個月後，即使新車上有音響，他卻花8萬元換成了最好的。

我們可以用心理帳戶理論來解釋王老闆態度的轉變。開捷達車時，王老闆需要在一個單獨的心理帳戶中支出9千元來更換音響；而買寶馬車時，王老闆已經開設了一個購買好車的心理帳戶，並為車子支出了220萬元，後面為更換音響支出的8萬元，也是計入該心理帳戶的。因為存在敏感度遞減規律，所以這8萬元的心理感覺比前面的9千元小很多。

像王老闆這樣的例子，在日常生活中還有很多，比如，一些人平時家裡用的家具，有些用了十幾年都不捨得換，而一旦買了新房子，往往就會毫不吝惜地將家具全部換掉，即使有些還挺新的。這些行為與王老闆的案例一樣，都是不同的心理帳戶在人們心中起了作用。

心理帳戶現象為商家指出了一條行銷之路，也就是在銷售高價商品的過程中推銷低價商品和服務，比單純推銷這些商品和服務有效得多。比如，購買電腦時，商家推出的「加500元升級至4G記憶體」等。事實上，我們也許並不需要4G的記憶體，但因為我們在「買電腦」這個帳戶上已經花了很多錢，再多花500、1000元對我們來說沒什麼感覺，所以往往容易接受這樣的「優惠」。

因為心理帳戶的存在，不同的支出會被劃入不同的心理帳戶之中，消費者在不同帳戶中的消費決策是不同的。因此，聰明的商家就要盡量保證自己的產品被劃入一個已經存在的、金額盡可能大的帳戶之中。在這樣的帳戶中，因為敏感度遞減的原理，消費者更加傾向於消費。相反地，做為理性的消費者，則要做到三思而後行，時時刻刻注意分析自己的消費決策，判斷自己有沒有犯心理帳戶的錯誤，避免在購買大件商品時多花冤枉錢。

日常生活裡，我們很少會為一瓶飲料討價還價，但在買車時往往都要貨比三家。這是因為人們在心理上習慣將小錢歸在消費帳戶，大錢歸在儲蓄帳戶，所以消費時會區別待之，小消費項目上慷慨大方，大額消費上謹慎節儉。

另一個比較典型的運用心理帳戶的例子是信用卡消費。用信用卡消費時，人們往往會把控不住自己，花錢大手大腳，彷彿信用卡上的錢不值錢一樣。這是因為人們在規畫心理帳戶時，會把信用卡上的錢歸入一個單獨的「信用卡帳戶」中去，而在這個帳戶中，金錢的心理價值較之現金是相對較低的，這也就解釋了為什麼人們對這小小的卡片如此瘋狂，淪為「卡奴」。

現實生活中，我們往往會設置很多心理帳戶，如養老帳戶、買房帳戶、孩子上學帳戶、應急帳戶等。人們設置這些帳戶是完全理性和必要的，但不能走過了頭，過於看重某些心理帳戶裡錢的價值，導致關於這些錢的經濟決策過於保守，不捨得用它們來進行投資，浪費使自己財富增值的大好機會。比如，有些人為子女上學存的錢，寧可存在銀行裡拿那點可憐的利息，也不願拿出來購買一支能夠長期增長的股票──事實上，股票市場再不穩定，其收益率也要比銀行利息高得多，等到子女上學時，把股票轉手一賣，還能額外增加很多財富。

責任編輯：黃雅苓
核稿編輯：黃楸晴

書籍簡介_為什麼我們總是掉進消費投資陷阱？：歡迎來到行為經濟學的世界