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財經 | 商業趨勢

從搶衛生紙到499之亂,台灣「低端經濟」警訊:再有錢,你現在都不該去買車買房

撰文者:狄驤
資本主義的1001夜 2018.05.15 681,748

海嘯和火山爆發並不可怕,最可怕的是它們來之前的訊號,沒有人看得出來或是沒人把它當一回事。

我有個朋友,去年花錢買了一堆生財器具,準備轉做小吃,沒想到才做不到一個月就宣告失敗。

後來,他上網把那些生財設備拍賣,結果不到幾天,就來了一堆人,死纏爛打地要求降價,甚至已經把切菜機和磨豆機都搬到貨車上了,還苦苦哀求再降個300元也好。

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更誇張的是,他原本買了一袋紙杯,本來以為賣不了多少錢,心想如再無人問津就直接丟掉。 沒想到,某天來了一個女大生,她說自己不想繼續讀書了,立志要賣飲料,但她的創業預算只有2千元。她的計劃是把木板拖盤二端綁了繩子掛在脖子上,把自製的飲料放在上面,再到商圈附近沿街叫賣。

因此,她寧可坐捷運再轉公車,再走路到我朋友那個鳥不生蛋的倉庫,就只為了300元的一袋紙杯。

我朋友聽了她這般苦心的故事,就只收她200元。她卻拿了東西付了錢,就頭也不回地跑走,似乎覺得他收200元,還算賣貴了,有點不高興。

後來,他跟我說了這些怪現象,我聽了鐵青著臉跟他說,台灣應該要發生趨勢大轉折了。

在資本市場中,趨勢的轉折前會出現許多訊號。

有些是假訊號,有些是無效訊號。

但從我朋友的這個大家搶著賤買生財設備訊號,再加上台灣人搶衛生紙和怒排499事件,再到這幾天郭董的減資和FII在陸股掛牌,即使降低募資額度也非掛不可,這都讓我覺得,這些訊號的真實和有效性,高到令我感到毛骨悚然。

有人說,那些搶衛生紙和499的人是太閒,時間成本太低,機會成本也幾乎等於零,才會花那麼多時間和心力去幹這種驚天動地的事。

老實說,如果這是單一事件,那麼我也會從時間成本和機會成本去分析這些人的想法。

但從年初到現在的一連串詭異現象,再加上主計處公布的CPI數據,還有每隔一段時間就爆發餐飲業倒閉或欠薪的新聞,此外,再看看那些野狗比人還多的夜市,每走幾步就有一間的夾娃娃機,詹宏志不敵免運費割喉戰,無奈讓商店街下櫃,還有,即使通膨加劇,錢放在銀行已變成實質負利率,央行還是硬頸說不升息。

這些訊號像骨牌一樣,一張接一張地翻牌向上,我認為絕不是巧合,更不會是景氣繁榮的正向訊號。

有人說,現在走的是「末端經濟」,因為大家不敢投資,沒錢投資,寧可花少到可憐的成本,去賺那些連三餐都餵不飽自己的微利。

就像那位輟學卻只準備2千元創業賣飲料的女大生;就像那些也想做小吃,卻到處殺價找便宜再便宜二手餐飲設備的低端人士;就像那些不想請店員的夾娃娃店老闆;就像那些寧可排隊排到滿頭大汗血糖過低血壓升高,甚至情緒崩潰的閒閒老百姓。

然而,我卻認為,這種氛圍和市場訊號想告訴我們的是,這不是末端經濟,卻有可能是「低端經濟」的起始點。

「低端經濟」是要比「末端經濟」還可怕的經濟停滯和退縮現象。

如果景氣仍有循環動能,末端也只是一個循環的谷底,接下來再苦再慘也總有一天,會走到向上循環的周期。

但是,「低端經濟」走的是整體國家或經濟圈的向下降級,往下跳到下一層區間,可能花很長的時間在低端打底,卻一直在地上爬,再也站不起來。

例如,生產力下滑,因為,人口红利(demographic dividend)早就是鬼故事,台灣老年化和少子化,加上就業人口外移,未來不但沒有紅利,還可能變成人口負債,因為,老人佔比愈來愈高,會耗掉其他仍可生產的青壯和年輕人資源。

例如,投資萎縮,外資因為美國升息早晚逃之夭夭,熱錢當然也因為美國縮表和貨幣緊縮政策,加上台灣利息太低,沒有利差可賺,儘管它來和我們搞的不是一夜情,但也不會是一世情,哪裡有利就到哪去和人家山盟海誓。

再者,隨著陸股6月要進入MSCI,磁吸效應下,凡是想賺錢的有錢人,都會把錢放到陸股的國際級購物中心,去玩資金派對,誰會留在台灣這個小雜貨店,降低資金周轉率,又沒有煙火名牌包和美食。

更殘酷的是,隨著郭董正式發射第一支登陸掛牌火箭砲,可想而知,台企以前偷偷摸摸透過借殼或利用子公司,到陸股掛牌吸飽陸資奶水的賤招,都會變成抬頭挺胸到對岸掛牌募資的大拜拜,不但不怕人家知道,還要敲鑼打鼓的,才能把股票賣到好價錢。

哎,自己母親貧奶,逼得孩子到對岸吸奶求生,這實在是很無奈,但又一定發生的事,說來殘酷,但對企業來說,有奶便是娘,誰叫陸股它們隨隨便便一支股票,本益比都是50倍起跳,有的還漲到上百倍。

說白話,就是企業賺一塊錢,在台灣的股票頂多賣到10塊錢,但在陸股卻可喊到50塊甚至上百塊。

人要有錢才有膽,企業要有錢才有子彈,才能和人家廝殺,到時候,再愛台灣也是要過去掛牌吸金,有誰還會說什麼義氣三小之類的幹話。

還有,內需也會因為企業外移和資本市場萎縮,餐飲休閒服務,甚至是小三小四小五和八大行業的市場,也會跟著變成「縮小人生」。

經濟學理論中有一個「中等收入陷阱」。

當一個國家的GDP達到世界中等水準後,由於舊的成長動能消失,同時又欠缺新的增長動能,就會使經濟成長進入停滯狀態。

台灣之所以會進入「中等收入陷阱」,其中一個最大的原因,就是政府放任甚至勾結財團炒作土地而導致的。

其實,世界各國都是如此。當國家GDP上升時,就會有不肖資本家在暗中吸人民的血,像是財團會收買政客,大量掠奪土地,再大規模造鎮,拉高房價,也拉高當地生活成本,台灣高房價低薪水的鬼故事,就是這樣發生的。

或許你沒學過總體經濟學,但你也不妨想想,當一個國家同時擁有超高房價和低端產業時,怎麼可能不會讓國家掉進「中等收入陷阱」和貧富不均的下場?

我知道,大部分朋友不會想管這些資本主義上的理論和問題。

然而,這些總體經濟結構的前因後果,還有我說的這些「低端經濟」海嘯可能襲來的訊號,對你未來上有老下有小要養的溢價成本,對你未來的經濟潰壓點,都有很緊密的關係。

當你發現賺錢難度愈來愈大,物價愈漲愈凶,花錢速度加快時,就等於海嘯已經淹沒你家巷口的便利商店,這時你逃再遠也是凶多吉少。

經濟趨勢如海嘯,就算知道它要來,我們老百姓又能如何?

是啊,我想說的是,我希望台灣只是經濟軌跡的修正,而不是走入「低端經濟」。

然而,不管是「低端經濟」或「末端經濟」,從現在開始,你不應該再花錢去買正在貶值的資產,而是要把錢存下來當錢母,等景氣循環7到10年波段底部來臨,或是「低端經濟」打底完成,再花錢去買開始上漲的資產。

例如,你真的需要用車去接小孩或工作需要,寧可買中古車,也不要買新車去虧掉前三年的貶值價差。

真的需要買房子也是如此,要買地段和機能,不要買裝潢和贈品,因為它們不是資產,更不是不動產。

舊房再醜就再住吧!不要急著花錢裝潢買傢俱。

其他的依此類推,在資產價格已經被堆到天花板高時,不要買在高點。

至於,衛生紙和499吃到飽,想搶就去搶吧!

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衛生紙 警訊 買車買房
資本主義的1001夜
狄驤

資本主義這個大賭場裡,只有兩種人,一種是吃人的莊家,一是被坑的散客。
如果我們八字不好,無法成為吃人的莊家,那麼,至少要當一個不被坑殺的聰明賭客。
這是身在資本主義世界的每個投資者,都應該要奉行的江湖鐵則。

作者目前專職寫作,立志把資本主義的祕密公諸於世,讓散戶大眾至少可以在這個「用錢吃人」的殘酷叢林中安身立命。
作品有:《30歲後,你會站在哪裡?》1~3集、《其實,鈔票不是錢,不景氣也不是壞事》、《10年後,你想成為流浪漢還是富翁?》

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