記憶體百年一遇大洪水！蘋果庫克最後一場法說談AI新廠，竟與鴻海有關

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蘋果（美國時間）7月30日美股盤後公布第2季財報，營收1,094億美元、年增16%，iPhone、Mac、服務同創單季新高紀錄。先講結論：這是一份基本面極強的財報，但公司自己把未來兩季毛利率的「下行」路徑畫了出來，而且畫得非常清楚，所以股價跌了。這場會你可以聽到4件事，每一件都牽動台灣的蘋果供應鏈。

訊號1》
不是供應出問題，是「我們算錯需求」

這場電話會議開始不久，分析師賴茲（Ben Reitzes）犀利提問庫克：「市場原本估第3季營收成長12％，但你們給的指引是9％到11％，這個差距用匯率就能解釋完。大家真正想知道的是，供應鏈的限制（像記憶體）到第4季是否仍影響你們？」