一個共同「敵人」,如何促成聯發科與英特爾的合作案?

11月25日,聯發科和英特爾宣布合作,將推出由英特爾定義規格、聯發科開發的5G基頻晶片,預計在2021年初會由戴爾(Dell)和惠普(HP)首先導入推出5G筆電。

跨界筆電,將貢獻營收1%

「『一拍即合』四個字不曉得合不合適?」聯發科執行長蔡力行一臉笑意,他認為,英特爾與聯發科是很恰當的結合,英特爾在PC是龍頭,聯發科在5G發展也相當順利。

聯發科從手機之外,會跨到筆電,確實超越大家的想像。

目前,英特爾的中央處理器(CPU)在PC市場的市占率約8成,與聯發科這次的結盟,等於讓聯發科可順勢吃下手機以外的筆電大餅。

消息宣布後,摩根士丹利發布報告重申優於大盤,目標價上看490元,報告指出2021年,若以5G 筆電的滲透率約有5%計算,可為聯發科貢獻約1億美元(約合新台幣30億元)營收,大約會是聯發科總營收的1%。

奇妙的是,稱霸PC市場的龍頭英特爾這回竟找上聯發科。「像英特爾這種大公司,過去對亞洲的IC設計公司是不會很重視的,覺得他們的程度比較差,」一位與聯發科董事長蔡明介有過密切合作的晶圓大廠前高階主管評論,「這對聯發科來說是好消息!」

《富比世》(Forbes)一篇評論指出,英特爾選定聯發科做為5G基頻晶片夥伴,讓很多人訝異,明明,高通才是5G基頻晶片最大的玩家。

關鍵轉折:高通和解蘋果

確實,過去英特爾合作的對象,都是像超微(AMD)、博通等美國公司。目前,市場上有能力推出5G基頻晶片的公司,有以下4家:高通、聯發科、三星、華為旗下的海思。

關鍵轉折在,高通成為英特爾與聯發科的共同敵人。

時間回到2010年,英特爾為了切入手機市場,斥資14億美元買下英飛凌的無線晶片部門。3年前,英特爾終於打進iPhone7,又再趁高通對蘋果收取不合理權利金、兩家打起長期訴訟之際,獨家取得iPhone兩年訂單。

英特爾和高通在蘋果訂單戰場打得火熱,直到今年4月,蘋果與高通出演世紀大和解戲碼,未來高通將續供蘋果才平息。當時消息一出,英特爾隨即宣布離開手機晶片市場。

原本,大家以為英特爾與高通的競爭就此落幕。沒想到,高通還繼續往PC領域進逼,直攻英特爾的地盤。

今年的台北國際電腦展(Computex),高通與聯想就共同發布世界上首款5G電腦,上面搭載高通自己的運算平台。

高通會跨界,是因為看到了在5G時代,大家隨時連網必成趨勢,它透過在手機核心的專長,把筆記型電腦做到跟手機一樣低耗電,號稱一台電腦可以持續20個小時以上不斷電,還能連線5G,自然引發英特爾警戒。當高通的敵人聯發科,和高通的對手英特爾在PC市場相遇:「敵人的敵人就是我的朋友。」

IHS Markit資深分析師林信良說,「剛好它(聯發科)就補足英特爾的缺口。」「(這是)凸顯它(聯發科)在5G技術的一種價值。」前述外資分析師認為5G筆電很有潛力,即使沒有WiFi的地方也能上網。

今年9月,研調機構顧能(Gartner)推估,今年全球PC出貨量有約2億2千5百萬台,雖和手機的量一比相形見絀,蔡力行卻很看好5G電腦的發展,他強調未來會有更多裝置連線,「筆電、PC也只不過是一個開頭。」

5G時代來臨,模糊了原本的競合界線。原本,英特爾與微軟(暱稱Wintel)兩個在PC世代合作密切的巨頭,關係也出現變化。如微軟最新的Surface產品線,就首度打破只有英特爾獨家供應處理器的合作模式,加入了超微與高通。

現在,聯發科藉由英特爾遭遇的新挑戰,進入了電腦市場,時機抓得很好。

然而,這代表聯發科已在5G戰場中穩操勝算嗎?


資源分配難題,勢必要取捨

「(聯發科)不會因為小戰場,贏了這場(5G)戰爭。」一位IC設計公司的執行長提醒,現階段,PC市場還是在萎縮,再加上半導體商場變化快,英特爾檯面上和聯發科合作,檯面下說不定和高通在談價錢。

此外,從手機、PC發展到不同物聯網應用,聯發科還得面臨資源分配問題,「如果你多一個領域要專注,或者是要做研發,你相對來講,一定會有一個地方的取捨。」

平心而論,聯發科能善用商場矛盾,在此時與英特爾合作,還是漂亮的出擊。理解對手不難,但推演對手的行動,將產生什麼新競合情勢,並立刻應對,很不容易。這次,聯發科算是為大家做了精彩示範。