規模破千億台幣的全球最大機器人基金 投資在…

機器人與人工智慧是股票投資最熱的題材之一,國內目前核備的相關境外基金與境內基金(名稱包含AI、人工智慧或機器人的基金)計有7檔。百達-機器人科技基金投資團隊指出,美國延後3月2日對中國提高關稅的大限,加上市場對下半年景氣復甦的猜測,使得相關族群表現強勁,而不論貿易戰如何演變,應用新科技轉向「在地製造」為長線趨勢,將支持機器人題材持續走多。

根據晨星資料,目前國內可申購機器人與人工智慧相關境內外基金共有7檔,其中成立時間最早的就是百達-機器人科技,在2015年10月即已成立,為全球最早成立的機器人科技基金之一,也是目前規模最大者,截至2月底規模超過50億美元,百達資產管理預計於今年將再增加數個銷售機構。

規模破千億台幣的全球最大機器人基金 投資在…
資料來源:晨星,資料截至2019/3/19;篩選基金名稱包含AI、人工智慧或機器人的基金

涵蓋機器人、自動化與人工智慧三大領域


百達資產管理分析,機器人投資的三大領域包含機器人、自動化與人工智慧:
機器人的應用已經走入日常生活當中,像是掃地機器人普及率越來越高,可以協助完成重複性的清掃工作。全球掃地機器人知名大廠iRobot預估,2019年該公司營收年增率在17-20%之間,維持相當高速的成長。過去只會出現在電影裡的機器人手術,也即將變得越來越普及,發明機器人達文西手術系統的直覺手術稱目前全球已經有4.4萬位外科醫師接受過達文西手術系統訓練。

自動化則包含在工廠與企業流程,前者像是自動化生產線,用機器人來撿貨與放置、簡易組裝與供應鏈自動化。知名的電動車Tesla推出的Model 3系列,車身有95%都採取自動化生產,包含零件傳輸、裝載與焊接等。企業自動化則是採取自動化軟體,用於收集、分析與處理資訊,或是訂單處理自動化。近年股價亮眼的Twilio就是其中佼佼者,airbnb利用Twilio的自動化訊息與確認功能,為屋主與客人自動完成住宿訂單;Dell也利用其服務建立訂單通知系統,降低客服資源運用並提高銷售。

人工智慧是推動機器人發展的重大關鍵,賦予電腦自我學習的能力。Gartner預估,2025年人工智慧將取代人類三分之一的工作。像是Google在AI相關發展上非常積極,近期與麥肯錫合作,希望透過人工智慧來推動社會變革,改善17項聯合國永續發展目標,包含消除貧困、飢餓與促進人類福祉。

貿易戰緩解將帶來近期利多


百達-機器人科技投資團隊指出,美國和中國之間的貿易緊張局勢,在短期內對資本支出前景變得更加謹慎,但如果這些貿易緊張局勢得到解決,資本支出將會出現大幅反彈。此外,勞動成本與機器人的發展息息相關,貿易戰的威脅已經迫使企業走向在地生產(即遠離單一地點而建立當地製造業)。資本支出回升與勞動成本提高都是機器人發展的重要推動因素。

未來六年成長超過500%

研究機構Tractica預估,2020年全球機器人營收市值將首度突破1,000億美元,而2025年將達到5,000億美元。換句話說,未來六年間全球機器人產業營收成長超過500%。其中關鍵的原因在於人工智慧改變機器人的自主性,推動機器人領域的重大進步,造就未來數年機器人營收的急遽增長。

其他機器人可望受惠的題材包含電動車、5G與摩爾定律。電動車使用的半導體在未來5至10年將增加2-3倍;5G在去年Verizon發布5G Home之後,正式進入市場,其他廠商可能會陸續發表其初始的5G版本;摩爾定律的限制則讓半導體公司不得不花費更多資金來降低生產的挑戰或是尋找替代品,相關的企業都是機器人科技的投資範疇。

基金績效表

規模破千億台幣的全球最大機器人基金 投資在…
資料來源:晨星,美元計價統計至2019/2/28;單位:%

延伸題材-智慧城市


百達資產管理在機器人科技主題之後,於2018年再度推出新的主題投資-智慧城市。

百達投顧總經理梅以德指出,機器人的發展正從實驗室走進真實生活,智慧城市就是機器人與人工智慧的新舞台。未來幾年,相關應用將越來越廣泛地出現在日常生活中。像是咖啡店運用大數據提高來客數、電梯公司運用人工智慧來監控與診斷問題、飯店用機器人送餐等,智慧城市的發展為居民帶來更多便利,提升城市生活品質。

智慧城市投資便是尋找早一步運用相關科技,較其競爭對手能夠創造獨特競爭力的企業,這些企業可望成為機器人與人工智慧破壞式創新浪潮下的新贏家。


以上為本公司提供之新聞稿,若有將新聞稿再編製需求者,謹請以本公司所公開資料為主,勿為誇大不實之報導。

本資料是由百達證券投資顧問股份有限公司(「本公司」)所發行。將不會寄給任何於該等資料之傳遞、發佈、取得或使用被視為違反法令之任何地區、洲、國家或管轄地為公民或居民之人或位於當地之實體,亦不會傳遞供其使用。

本公司並未採取任何確保本資料所指之有價證券適合特定投資人之措施,且本資料不應被據以替代任何之獨立判斷。風險因素均已列於基金公開說明書中,於本資料中不擬全部重複贅述。您應審慎考量本投資是否適合您。稅務待遇則因各投資人之個別情況而有所不同,並可能繫於將來之變更。於作投資決定前,您應取得專家之建議。

針對台灣地區潛在投資人:投資人應注意,境外基金(下稱「基金」)於中華民國之募集及銷售係受高度管制,除經核准或申報生效得公開募集及銷售,或透過私募方式銷售外,不得於中華民國自由募集與銷售。

定期定額:投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。
本文僅供參考,不得視為本公司之邀約。文中所述之資料、建議或預測係本公司合理認定為可靠之消息來源,然本公司不保證其準確及完整性。以上資料、建議或預測可能因市況隨時有所改變,本公司不負更新之責,本公司亦不保證本文之預測將可實現。且本文未考量任何特定投資人個人之財務目的、現況及需求,故本公司不對任何人因信賴或使用本文所產生之一切損失負責。本文所提及之個股,僅為舉例之用,不代表本基金之必然持股,亦不代表任何金融商品之推介或建議,投資人應衡量自身風險。
基金申購手續費之收取方式、比率、投資人所須負擔之直接或間接相關費用及基金之反稀釋調整機制已在公開說明書詳細說明,投資人申購前應詳閱投資人須知及公開說明書。

投資人投資高收益債券基金不宜占其投資組合過高之比重。高收益債券基金適合能承擔較高風險且追求資產增值的成長型投資人。相對公債與投資級債券,高收債券波動較高,投資人進場布局宜謹慎考量。本基金經行政院金融監督管理委員會核准,惟不表示絕無風險。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。

收益型股票基金:基金投資之企業,其股息配發時間及金額將視個別企業之決定(如部份企業可能決定一年配發一到二次)。本基金配息類股配息金額之決定,主要是透過對投資企業長期股利配發記錄之追蹤做未來一年內股利金額之預估,並在考量相關稅負及扣除相關成本費用後,始決定每月基金每單位之配息金額。本基金配息類股得分配淨投資收益、已實現資本利得、未實現資本利得及本金,任何涉及由本金支出的部分,可能導致原始投資金額減損。投資人應瞭解分配可能減少本基金淨值。總代理人備有本基金近十二個月內由本金支付配息之相關資料供投資人查閱,投資人得致電總代理人(02)6622-6600索取。

本境外基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中,投資人可至境外基金資訊觀測站中查詢。於避險股份類別,只有成分基金綜合結算貨幣,會與該避險股份類別的貨幣進行對沖。而投資組合內以非綜合結算貨幣計值之資產所引致的匯率風險,將仍然存在。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書或投資人須知。由於新興市場基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外,與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險,而因市值及制度性因素,流動性風險也相對較高,新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場,投資人投資前應詳閱基金公開說明書及審慎評估。本資料可以呈示在股份不會被發行或贖回的日子所計算的資產淨值(「非交易資產淨值」)。它們只能用於統計及計算基金表現或佣金計算,在任何情況下,不能被用作作出認購或贖回指示的基礎。本資料某些數據來自第三方。基金經理公司雖然本著誠信相信該等數據均屬可靠,但概不就該等數據是否準確、最新或全面作出任何明示或隱含的保證。本基金採用『反稀釋調整』機制,相關說明請詳閱基金公開說明書。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。投資人須知或公開說明書備索,可至本公司網站,或至境外基金資訊觀測站下載。

總代理人:百達證券投資顧問股份有限公司 一百零七金管投顧新字第零貳捌號

地址:110台北市松仁路32號8樓之1 電話:(02)6622-6600 網站:assetmanagement.pictet

【百達投顧獨立經營管理】