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職場 | 創業心法

公司分潤、避稅會影響貸款?跟銀行借錢,營收千萬老闆也沒搞懂的7件事

(來源:商業周刊出版部)
撰文者:富托普勒
商周讀書會 2020.08.04 4,352
摘要

1.想打造一家「繼續經營」的公司,拉攏你的銀行成為你的盟友有其必要。
2.銀行在核准一筆貸款前,除了評估公司營收、淨利以及公司與其擁有者個人財務,還會審視收款能力、公司主要幹部等。
3.當銀行核准貸款時,就成了公司的隱名合夥人,除了如期付款,請做好隨時提供公司每季、每年財務報表的準備。

建立一家「繼續經營」(編按:going concern,會計用語,用來描述一間經營得當、有獲利的公司,並在可預見的未來沒有破產疑慮)的公司,讓你的銀行理專成為策略夥伴是很重要的——你不必費盡心思讓他成為最好的朋友,但拉攏他成為盟友絕對有必要。

銀行如何評估一家公司

銀行在核准一筆貸款前,會執行相關例行流程。某銀行界領袖向我說明了她旗下放款專員在核准中小企業的信貸前,都會執行的評估流程。以下是流程步驟:

.檢視公司是否有辦法繼續經營。公司得以繼續經營的關鍵考驗是公司是否有穩定且忠誠的客戶群、可預期的利潤率,以及可預期的現金流。首先,銀行會檢視公司至少一完整年度或兩年的損益表,而且是逐月檢視,希望了解公司是否有在賺錢。

.然後,檢視淨利率。每個產業都有其標準的淨利率,而你應該要知道你所屬產業的標準值,如果你公司的淨利率能夠高於業界標準,那麼在任何銀行眼中,你就加分了。

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.接下來,檢視公司的毛利,看它是否足以支付固定及變動費用。包含長、短期貸款利息在內的所有費用,都是從毛利來支付。如果毛利水準在30% 以上,則銀行可能認定你的定價以及控管直接變動費用(即銷貨成本)的能力非常傑出。

.了解公司的收入是會持續成長還是衰退。檢視公司客戶的品質,同時也檢視客戶的購買行為。請讓你的會計準備好一張報表,列出有多少百分比的客戶已與公司有兩年以上的生意往來,以及有多少客戶是今年才向公司進行採購。客戶是否會定期購買,並且會長期支持你的公司?顧客忠誠度將會驅動重複購買的行為,以及讓老客戶更願意將你的公司介紹給新客戶,這將驅動營收成長。如果連續幾期損益表都顯示出營收成長,銀行就會對你的未來充滿信心。

.檢視公司請款單能確實收到款的能力。這時,現金流量表就能提供很好的洞見來源。銀行將會檢視公司的現金流週期,(其)記錄了公司需要付款,以及客戶付款給公司,這兩者當中的時間差。了解你在催收應收帳款方面的效率。

.檢視營運資金的規模。銀行將會檢視你的資產負債表,並比較資產與負債,以評估公司是否有能力支付額外的現金需求或長期負債的利息和本金。銀行將會從流動資產中扣除存貨金額,並檢視流動性最高的資產─也就是現金以及應收帳款─是否足以支付流動負債。這種「假設性」的檢驗將有助於其了解,在最糟狀況下,即使公司的存貨無法轉換成營收終至變成現金時,公司是否還有能力償付債務。

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.最後,仔細審視公司裡的主要幹部。銀行會希望了解負責公司日常營運的經理人的背景;他們是否專精於所經營的領域、他們的工作經驗以及在公司的年資,在申請任何一項銀行貸款時都會有加分效果。銀行了解,長期而言,已共事多年並獲致成功的經營團隊,更可能成功經營出一家賺錢的公司。

和銀行打交道的7迷思

我的銀行家朋友所告訴我的事中最讓我吃驚的,就是與銀行打交道時,連營業額上百萬美金的中小企業經營者,都常有的7種迷思,(以下)從銀行專家角度提供實際觀點。

迷思1:銀行只需要知道我公司對於營運資金的需求。只要資產負債表夠穩健,銀行不會在意我的公司將如何使用這筆貸款資金。

事實1:這不是真的。無論你所申請的貸款是否是短期,銀行都會巨細靡遺的問你準備如何運用這筆借來的現金,你必須仔細思考並準備好答案;要是你沒有做好準備,銀行將會以負面性的預測來填寫審查意見。銀行本來就是一個制度化的悲觀主義者。

你是需要現金以建立存貨嗎?這被稱為「供應鏈融資」;在公司向欠款客戶催收的同時,你是否需要現金來支付薪資?這叫做「薪資融資」;為了公司的成長,你是否需要投資基礎建設?這則稱為「資本融資」。

貸款的目的為何重要呢?因為公司的貸款目的將會決定其貸款的期限。請清楚了解你的公司為何需要這筆錢,以及這筆貸款將如何強化公司的資產負債表;換言之,這筆貸款將如何幫助公司的資產增長。

迷思2:一旦貸款被核准,只要公司如期付款,銀行就不會再過問任何事。
事實2:一旦批准一筆貸款,銀行就成為公司的隱名合夥人,而所有的合夥人都會希望了解公司的營運將況。銀行將希望確保公司有能力維持漂亮的財務報表。所以公司對銀行的義務不僅僅是清償其貸款利息和本金,銀行也會指望得到公司的每季以及年度財務回顧。請做好提供報表的準備。

迷思3:公司(法人)與其擁有者的個人財務是各自獨立的,因此銀行不會過問公司擁有者的個人資產負債表。
事實3:這不是真的。銀行會用宏觀的態度來檢視中小企業的擁有者及經營者,這代表雖然公司是以法人名義經營,但在放款之前,銀行可能還是會要求個人名下財物做為抵押擔保(你的房子、你老婆的珠寶,或是你的車)。

迷思4:若是公司財報虧損,但現金流是正的,銀行仍舊會願意核准放款。
事實4:這也是錯的。如果中小企業經營者為了降低賦稅而在損益表上故意做出虧損報表,那麼在你向銀行申請貸款時,這將會變成一個障礙。顯示出現金流以及利潤是很重要的。如果你希望能申請到一塊錢的貸款,則銀行為降低貸款違約的風險,通常會希望你能展現至少1.35 元的淨利,以證明你在景氣疲軟時仍有能力支付這筆貸款。

難處在於與國稅局之間的角力拉扯。有些中小企業經營者為了付較少的稅負,會嘗試認列前置費用以降低利潤(而這可能完全合法)。但請牢記,短期內的避稅策略,在你希望申請銀行貸款,或者在你希望把公司賣掉時,都有可能扯你的後腿。

迷思5:銀行不會注意資產負債表上的保留盈餘。
事實5:保留盈餘是貸方會仔細斟酌的一個數字。保留盈餘出現在資產負債表的股東權益欄位中,這個數字可以反映出公司自創立至今所達到的淨利總額,因此也連結著損益表以及資產負債表。中小企業經營者可以選擇將其淨利——也就是賺進來的利潤——保留在公司裡,或者將其分配出去。

但如果你日後打算申請一筆貸款,在申請前,將越多的現金以及保留盈餘留在公司越好。而且你應該牢記,大多數的商業貸款單位都會規定你在收到貸款款項後,必須在至少90 天內持續保留現金及保留盈餘在你的資產負債表上。將利潤分給股東是非常合理也合法的行為,但如果你把公司所有的現金都分光,則銀行絕對不會核准你的貸款申請。

迷思6:銀行只在意我的商務關係。
事實6:銀行對你的所有金融需求都很感興趣。如果你在別的地方擁有一大筆個人帳戶,在申請商務貸款時,主動表示你願意將這些款項轉存到貸款銀行,將會帶給你不小的談判籌碼。

迷思7:如果我所經營的公司與銀行做過許多交易,我就可以算得上是一位大客戶。
事實7:銀行與你的商務關係主要在於公司存在其帳戶的餘額,而非交易的筆數。銀行不僅在交易上可以賺錢,在你的存款上也賺得到錢。假如公司在銀行的存款越多,則面對銀行時,籌碼也就越多。

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書籍簡介

書名:財務報表,中小企業賺錢神器
作者:富托普勒
出版社:商業周刊
出版日期:2020/7/16

作者簡介
富托普勒(Dawn Fotopulos )
富托普勒曾是花旗集團的副總裁和華爾街交易員,擁有20年協助小型企業轉虧為盈的豐富經驗,創辦屢獲殊榮的人氣網站「小公司的大幫手」(bestsmallbizhelp.com),針對中小企業提供實用資源和建議。因開授深獲好評的「給數字恐懼者的財會課」,而有「數字恐懼終結者」之譽。目前是Job Creators Network的執行長、紐約市國王學院商學系副教授。 

責任編輯:林思妍



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