迎接創新紅利！如何從變革潮中掌握獲利？

全球I·D·E·A產業變革贏家 掌握變革力 創新有紅利

從工業革命、網路興起、行動裝置到AI橫世…..，歷史上出現無數的創新變革皆為發展成長帶來巨變。而近年在科技進程下，更徹底顛覆了經濟、政治、職場、社會。正因變革創新越大，帶來的飛躍成長就越大，當科技發展速度呈指數型增長，哪些產業會大躍進？下一波商機落在誰家？有鑑於趨勢是長期成長的定心丸，也是投資組合中的必備標的，當世界不斷改變，投資人也該快速轉換思維，搶搭由變革力驅動未來趨勢的「創新紅利」成長列車。

變革力驅動未來成長 創新紅利伴隨帶來獲利

當科技帶來破壞性變革，引領產業創新之餘，也全面深入滲透生活，加速數位經濟的發展，衍生出數據運算、資訊安全、晶片製造等等商機。以企業資訊安全開支為例，預計將從2019年的530億美元，至2024年增加到1,100億美元²；全球人口邁向老年化，加上新冠疫情也催化醫療技術革新，透過人工智慧、基因學、物聯網加乘，不僅著重醫療精準度，更拓展到預防、診斷、照護等領域，尤其結合雲端服務後，更能加深精準醫療去國界化的商機效應，再加上方興未艾的永續議題帶動，也讓企業減碳轉型、相關碳中和基礎建設、潔淨能源商機逐步浮現。

以『I．D．E．A』四大投資為主軸 創新趨勢多重資產擁抱新富未來
而在面對科技革命、人口與社會轉型、經濟蛻變、環境挑戰等巨型趨勢變革帶來的創新投資潛力，鋒裕匯理投信聯手母公司Amundi鋒裕匯理資產管理，瞄準「變革力」，深掘「創新紅利」，推出鋒裕匯理創新趨勢多重資產證券投資信託基金 (本基金之配息來源可能為本金)，聚焦創建新市場，或以創新解決方案改造市場/挑戰市場規則的大型企業，以『I．D．E．A』四大產業投資為主軸，並搭配優質債券ETF和現金配置實現多元化，以變革力驅動獲利，精準掌握創新紅利之時，又能分散風險、穩渡波動。

進一步剖析『I．D．E．A』的內涵，分別是，I：Industry (工業4.0)，D：Digital Economy (數位經濟)，E：Earth (地球永續)，A：Advanced Med (醫療科技)。Amundi鋒裕匯理以全球視野、在地深耕、主題式多重資產團隊投資實力，精選產業中具變革成長力的企業，掌握巨型趨勢帶來的投資商機，像是近年來，微創手術數量持續增加，微創診療行業快速發展，使用內視鏡市場需求旺盛，身為全球微創醫械巨頭的波士頓科學便是代表；另像新思科技、帕羅奧圖網路、江森自控，也深獲看好，為創新紅利增添柴火；人工智慧助攻，微軟被視為採用此技術的領導者，Wedbush便指出，預料這家軟體巨擘不久之後，就能跟進蘋果 (Apple) 的腳步，躋身市值3兆美元俱樂部³。

近期市場與總體經濟走勢，相當有利I．D．E．A類別的投資前景。在當前全球經濟成長放緩、不確定性高的市場環境，以65％股票+35％債券ETF/現金為配置的鋒裕匯理創新趨勢多重資產多重資產模擬投資組合，呈現攻守皆宜優勢，不僅掌握趨勢、收益與債息，再加上聚焦創新趨勢產業，從人工智慧、雲端、大數據，到電動車、診斷技術，以及太陽能、能源效益解決方案等，以MSCI創新趨勢指數為例，統計數據顯示其短中長期回報表現皆優於大盤⁴，顯示佈局創新趨勢，擁抱新富未來成長可期。

從歷史的軌跡中，探察出真正重大的變革總是由創新所推動，此時正是積極安排資金和投資的重要時刻，建議掌握因變革所產生的創新紅利。基金風險報酬等級為RR3，由永豐銀行擔任基金保管機構，預計於8月8日至8月18日募集、聚焦「改變產業現有規則的全球顛覆性創新企業」的鋒裕匯理創新趨勢多重資產證券投資信託基金 (本基金之配息來源可能為本金) 料將是從變革潮中掌握獲利的優質投資工具。

資料來源：¹Transforma Insights 2020；資料日期：2022/8/31。²鋒裕匯理投信，美國銀行、IDC、史丹佛大學研究，資料日期：2023/5/31。³資料來源：Wedbush，資料日期：2023/7/5。以上提及之經濟走勢預測不代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱公開說明書。⁴彭博，資料日期：2023/5/31，美元計價，年化報酬表現，MSCI創新趨勢指數為 MSCI ACWI Disruptive Tech Index，大盤以MSCI ACWI Index為例，指數舉例僅為投資參考，惟投資人無法直接投資該指數，指數報酬不代表基金之績效表現/到期殖利率不代表基金報酬率，過往績效不保證未來結果。此預期並非基金績效之保證。

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本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用及投資風險等已揭露於基金公開說明書或基金簡式公開說明書，投資人可至公開資訊觀測站(http://mops.twse.com.tw)或本公司網站(https://www.amundi.com.tw)查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。本基金進行配息前已先扣除應負擔之相關費用，最近12個月內配息組成相關資料，投資人可參考本公司網站(https://www.amundi.com.tw)。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人，投資人投資非投資等級債券基金不宜占其投資組合過高之比重。鋒裕匯理創新趨勢多重資產證券投資信託基金(本基金配息來源可能為本金) 為多重資產型基金，主要投資於「創新趨勢」概念之有價證券，由於本基金有投資於非投資等級之有價證券，潛在收益可能較一般投資級債券為高，然而其面對的風險亦相對較高。本基金可投資於符合美國 Rule 144A規定之債券，該債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，或因財務資訊揭露不完整而無法定期評估公司償債能力及營運之信用風險，或因價格不透明導致波動性較大之風險，投資人投資於本基金時，宜斟酌個人風險承擔之能力及資金可運用期間，留意相關風險。本基金可能投資於未達一定之信用評等或無信用評等之轉換公司債，由於轉換公司債同時兼具債券與股票之性質，因此除流動性風險、信用風險及利率風險外，還可能因標的股票價格波動，而造成該可轉換公司債之價格波動，投資該類債券所承受之信用風險相對較高。本基金之主要投資風險包括債券發行人違約之信用風險、利率變動風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動風險、政治風險、經濟風險、資產過度集中風險、產業景氣循環風險、投資標的或特定投資策略風險、從事證券相關商品交易之風險、基金特色之風險及商品交易對手之信用風險。本基金包含新臺幣、美元、人民幣計價受益權單位，如投資人以非本基金計價幣別之貨幣換匯後申購本基金者，須自行承擔匯率變動之風險；如以外幣計價之貨幣申購或買回時，其匯率波動可能影響該外幣計價受益權單位之投資績效，投資人應注意因其與銀行進行外匯交易時，投資人須承擔買賣價差，該價差依各銀行報價而定。人民幣目前無法自由兌換，且受到外匯管制及限制。此外，人民幣為管制性貨幣，其流動性有限，且除受市場變動之影響外，人民幣可能受大陸地區法令、政策之變更，進而影響人民幣資金市場之供需，致其匯率波動幅度較大，相關的換匯作業可能產生較高的結匯成本。本基金之新臺幣計價受益權單位對美元不避險，人民幣計價受益權單位對美元原則採高避險比例策略，不同貨幣計價受益權單位之投資人應留意避險策略之不同，面對之匯率風險亦將不同。本基金得從事利率交換，其風險包括交易契約因市場利率之上揚或下跌所產生評價損益變動之風險，由於債券價格與利率成反向關係，當利率變動向上而使債券價格下跌時，基金資產便可能有損失之風險，進而影響淨值；利率上升亦可能影響利率交換合約的價格，進而影響基金淨值。交易對手無法對其應交付之現金流量履行交割義務之信用風險。本基金得為避險目的從事衍生自信用相關金融商品交易（即信用違約交換（CDS）及信用違約交換指數（CDS Index，如CDX系列指數與Itraxx系列指數等），雖然可利用承作信用相關商品以達避險，惟從事此等交易可能存在交易對手之信用風險、流動性風險及市場風險，且縱使為避險操作亦無法完全規避違約造成無法還本的損失以及必須承擔屆時賣方無法履約的風險。本基金N2類型各幣別計價受益權單位及ND類型各幣別計價受益權單位之遞延手續費應於買回時支付，且該費用將依持有期間而有所不同，其餘費用之計收與前收手續費類型完全相同，亦不加計分銷費用，請詳閱公開說明書。鋒裕匯理證券投資信託股份有限公司為鋒裕匯理基金及鋒裕匯理長鷹系列基金在臺灣之總代理及投資顧問。鋒裕匯理證券投資信託股份有限公司為 Amundi Group之成員【鋒裕匯理投信獨立經營管理】