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財經 | 投資理財

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美國確定升息促發全球跟進,不可輕忽的資產配置最佳時機點!

廣編企劃
2022.05.24

美國升息不僅會衝擊各國經濟活動、商品進出口跟企業營運,個人資產配置與投資理財也深受影響,在這個關鍵時刻,掌握升息對各種資產的影響,善用銀行網銀App等工具優化資產配置,將直接左右財富累積速度。

為抑制通貨膨脹、穩定市場價格,美國聯準會(下稱Fed)在今年3月宣布升息一碼(0.25%)後,短短不到2個月的時間,又於日前宣布升息兩碼(0.5%),此外,根據Fed釋出的最新版利率點陣圖,今年還有5次升息機會,因此,吸引全球資金湧進美國(以賺取較高利差),隨著市場對美元的需求增加,不僅美元升值速度加快,連帶加速他國貨幣(相對)貶值。為降低美元升值對本地貨幣的貶值壓力,同時,紓緩通膨對當地市場帶來的影響,包括英國、日本、俄羅斯、巴西、台灣等國家央行紛紛跟進升息腳步。
面對全球升息引發的市場波動,不僅各國經濟活動、進出口商品價格深受影響,投資人持有的資產也跟著上下起伏,例如道瓊指數在4月底下滑近千點、創13年最慘單月表現,同時,費城半導體指數跌破20%,在這個關鍵時刻,投資人需要透過數位工具即時掌握、不斷審視匯率、貸款、儲蓄、股票跟保險等資產的配置策略與財富累積成效,方能更穩健的累積財富。

今年3月,美國聯準會除宣布升息一碼(0.25%)

升息對貸款、保險、儲蓄與股匯債等資產配置的影響

升息帶來的影響是一體兩面的,對於想趁美國、台灣升息時機優化資產配置的投資人來說,必須先釐清升息對不同資產的影響:
升息意味著銀行貸款利率增加,負債者將面臨更大的還款壓力,尤其是在房貸這一塊,因為,台灣房貸基準利率是以中華郵政或公股行庫的「一年期定期儲蓄存款利率」平均值為基準,再加上「加碼利率(以信用條件、擔保品狀況、授信風險等條件做增減)」,升息將帶動房貸利率提升,預估將抑制投資客炒房、房市交易過熱等趨勢。

在保險方面,對於計畫購買固定利率保單的投資人來說,升息後購買將有機會以相對低的保費獲得保障,若購買的是利變型保單:宣告利率會隨著市場利率調整,投資人/保戶將有機會獲得更多的宣告利率利息(增額回饋金)。

升息不僅拉升貸款利率,也會提高存款利率,對於本來就持有美元、台幣等資金的投資人來說,升息意味著資產增值,若儲蓄利率有超過通膨率,將吸引部分投資人重新配置資產,將資金從股市跟加密貨幣市場等風險性資產回流到銀行體系,連帶影響風險性資產價格波動。

升息對股匯債市投資的影響有三:首先,央行升息有利於吸引資金流入,台幣(匯市)仍有升值空間;其次,升息帶來的利率變動將導致債券價格波動,在這個時間點,股多於債的資產配置或將部分資產配置於黃金,將能達到抗通膨與避險的雙重效果;最後在股票選擇方面,除本益比低、高配息、價值被低估的台股,由於美國經濟較不受地緣政治波及、大型企業獲利能見度高且有定價能力,因此,在配置國際股票資產時,可以每股為主、其他國家股票為輔,若進一步從產業別角度來看,金融、能源與原物料等產業受惠於利率調整,預估全球獲利有望調升、股價表現仍值得期待,此外,預估與地緣政治連動性較低的核心消費與健康照護產業股票波動也會相對較小。

升息意味著銀行貸款利率增加,尤其是在房貸這一塊的負債者將面臨更大的還款壓力

擬定最佳資產配置與投資理財策略

面對升息對不同資產的影響,投資人可以因應投資屬性、善用工具優化資產配置。舉例來說,對於保守型投資人來說,儲蓄、黃金、匯市跟高配息股票都是可以考量的資產配置方式,為一手掌握資產表現,投資人除可以透過國泰世華網銀App輕鬆監控、管理、優化不同資產配置,還可透過App到匯通知等便捷功能極大化外匯買賣等投資效益,此外,也可以透過國泰世華網銀App定期定額申購股票基金、或者是透過國泰智能投資優化資產配置,智慧滾動未來財富。

對積極型投資人來說,則可因應景氣波動大膽買進股票,例如,透過國泰世華網銀App快速申請、一次開通台股跟複委託帳戶,然後,輕鬆透過App買進台股(國泰證券電子交易享手續費優惠)、美國價值型股票、科技成長股票跟基礎建設股票,同時,透過App申購短期高收益債券、或定期定額申購強勢主題基金(如ESG或5G等)以優化資產配置。

總的來說,想要在生息帶動的瞬變市場掌握先機,選擇的平台工具至關緊要,國泰世華網銀App不僅可以讓投資人輕鬆掌握儲蓄、理財與投資等資產現況,更提供多元便捷工具,讓投資新手與老手可以因應策略自主決定投資與理財方式,如視需求啟動智能投資、台股定期定額、美股定期定股等,以彈性敏捷的資產配置方式滾動財富巨輪。

本文係由國泰世華銀行邀約
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投資一定有風險,基金投資有賺有賠,申購前應詳閱公開說明書

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