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黃仁勳巴菲特聯手,帶日本股市衝上泡沫經濟前高峰
- 日經指數創下33來新高?
- 日經指數飆高,與黃仁勳、巴菲特有關?
- 美國Fed公布的FOMC報告,會有什麼影響?
由美國高科技企業股價上漲,對美、日股市行情起到重要的拉抬作用。11月20日上午,東京股票市場的日經平均指數繼續上漲,來到3萬3750日圓,創下1990年3月以來、泡沫經濟破裂以來的最高點,也是33年8個月的新高。
判斷近期美、日股市行情的關鍵因素之一是,11月21日發布的輝達(Nvidia)財報。輝達受惠於生成式AI的半導體旺盛需求,讓股價成長為2022年年底的3.5倍。
大和證券首席技術分析師木野內榮治指出,「如果輝達Q3財報出現利多,證實AI用半導體需求旺盛,將帶動AI、半導體相關的股票上漲。」
截至11月17日,美國道瓊工業股指數與日經平均指數皆連續3周成長。在美國股市中,以輝達為首的大型高科技公司股價的上漲趨勢尤其明顯。
包括蘋果、微軟、輝達、特斯拉在內,美國7大高科技股被稱為「瑰麗7巨頭」(Magnificent Seven)。目前,投資集中在這7支股票上。
QUICK FactSet統計顯示,在美國標普500指數的成分股合計市值中,這7大科技股占比3成。與2022年底的2成左右相比,比例大幅增加。與2023年初的市值相比,這7只股票的股價上漲近7成,而其他493支股票僅上漲4%。
日經平均股指一度創下33年以來新高
在日本股市中,半導體相關股也被大量買入。(東京威力科創)Tokyo Electron在11月15日刷新上市以來的最高股價,雷泰光電(Lasertec)17日刷新2023年以來的最高股價。
BofA證券首席日本股策略師圷正嗣認為,短時間內,大型科技外需股將佔據優勢。「製造業的生產週期顯示觸底跡象,表示分析師預測方向的修正指標(Revision Index)可能會上升。海外投資者的買入行為,往往與修正指標聯動,有望讓資金流入。」
巴菲特追加投資日本股票值得關注
另一個因素,是股神巴菲特(Warren Buffett)的動向。巴菲特的投資公司波克夏(Berkshire Hathaway),11月17日發布今年第二次日圓債的發行條件。從此籌集到的日圓,有可能再度投入日本股票。
大和證券的木野內榮治指出:「最早在11月20日,有可能會提交大量的持股報告。」另一外資證券交易商表示:「還有人認為,巴菲特會將募集到的日圓資金,投資到銀行股和汽車股。」
2023年4月,巴菲特接受日本經濟新聞採訪時,曾暗示會追加投資日本股票。消息一出,使海外投資者紛紛購入日本股票。
根據日本交易所公布的投資買賣動向來看,10月後,海外投資者淨買入日本股票的金額增加。11月6日~11月10日,股價指數期貨買超1兆3580億日圓,買超金額創下8個月以來的新高;現貨股票買超783億日圓,呈現連續3周的資金淨流入。
FED公布FOMC會議要點,投資人關注美國經濟前景
11月21日,美國聯準會(Fed)將公布聯邦公開市場委員會(FOMC)的會議要點,加上市場預期升息路線即將結束、美國經濟放緩等。FOMC會議有可能討論到收緊金融政策替經濟帶來的風險,及通膨放緩等議題。
聯準會高官的發言,對進一步收緊金融政策展現出慎重的態度。例如,芝加哥聯邦儲備銀行行長Goolsbee表示:「討論的焦點將轉向當前利率要維持多久。」舊金山聯邦儲備銀行行長Mary Daly也表示:「現在的升息路線已來到需要等待的時期。」
隨著美國利率不會再上漲,日圓兌美元匯率貶值趨勢也減緩。上周一度來到1美元兌151.92日圓,只差0.02日圓,就追平2022年10月創下的低點。但到後來幾天,代表美國經濟減速的經濟指標相繼出現,又上漲到1美元兌149日圓區間。
理索納控股(Resona Holdings)外匯策略師石田武指出:「隨著日美利率差長期擴大,日圓不斷貶值,美元不斷升值,但這個趨勢正在改變」。
美國經濟的前景令人擔憂。Resona Asset Management首席基金經理戶田浩司指出:「物價下跌或許是經濟衰退的開端,不容樂觀。僅因為利率降低,股市的拉鋸不會長期持續」。
(本文轉載自日經中文網,不代表本社立場)
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責任編輯:陳瑋鴻
核稿編輯:倪旻勤
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