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日本買房出租4大障礙:競爭大、折舊高、人工貴、租客嬌
1. 日幣貶值,讓日本不動產吸引力提高。但專家分析,想購買日本房產當包租公,有4大風險,幾乎都與日本的社經文化和法規相關。
2. 一般散戶較不適合做此投資,但若是計畫有規模的經營,建議從找到策略夥伴、運用管理共享機制...等3個方向下手。
「子房哥,最近日幣大跌,我有朋友揪我去日本旅遊順便看房,現在赴日投資房地產是好主意嗎?」史考麗律師是日韓迷,最近趁著國境開放先衝了一波韓國,現在又把目標瞄向日本。
「我朋友說,投資日本房地產,以後去日本收租金就順便把日幣花光光,聽起來真的很棒。」史考麗眼神發亮。
「其實,過了日本東京奧運一波,日本房產的投資報酬率就沒以前那麼好了。而且想到日本投資收租公寓,得先有這樣的心理準備:競爭大、折舊高,人工貴、租客嬌。」我說。
我拿起紙畫了四個圈,各自寫下「競爭大、折舊高,人工貴、租客嬌」四個須突破的障礙。
日本買房出租4大障礙
競爭大
除非是旅宿觀光等產品,一般外國人投資出租公寓,通常仍鎖定「東京23區」內的物件,因為租屋需求供不應求。但在日本房仲業,很清楚分為「賣方」與「買方」。所以幫你服務的買方仲介,也是面臨許多買方仲介同業的競爭向賣方仲介出價。在資訊不對等的狀況下,好投報的中古屋案通常被其他買方搶走,往往外國人能搶到的物件,有些位置相對偏遠,或者是貴鬆鬆的新建案產品。
折舊高
最近有過去赴日買房投資朋友群討論,結算賠最多的就是在2016~2018年,多半是當時日圓兌台幣0.28~0.30的時候,看好日本奧運商機買了東京灣高層小豪宅建案的朋友。除了目前已賠匯差,日本新建案除非是優質品牌,新建案如同車子落地就跌價,建物折舊高。因為在日本,土地才是保值之道。土地持分少的超高層新建案,折舊速度相對快。
人工貴
外國人做出租公寓,當然要委託當地的仲介及租賃管理公司服務。跟台灣行情比起來,招租仲介費1~2個月略高,代管費用為租金的3~5%相對低,但最會吃掉利潤的是維修費用,所以若鎖定投資中古屋的話,查核屋況好壞決定了後面的投資成敗。另外有些新大樓小套房案,為了維持社區品質,公共區域由管委會委託的物管公司負責,但若分母不夠多,分擔下來每月要繳的物管費很高,也會吃掉不少利潤。
租客嬌
其實這是日本政府保護租客的制度,有所謂一般(半永久)租約。只要房客想續租並正常繳租,房東無正當理由不能拒絕出租,也不能任意調漲房租,但反觀房客若不想住了,提前一個月告知就行了。所以在日本投資出租公寓,能碰到好租客是最幸運的事。不然碰到壞租客想趕又趕不走,想走法律途徑又碰到日本人工貴的現實。
「哎呀身為律師,解決障礙就是我的天職。軍師一定有解決之道,而且我在日本也是有人脈的,看看有沒有解法呢?」史考麗胸有成竹地說。
「好吧,看來擋不住妳這個日韓迷,我建議以下三個方向試試。」我笑著說。
3件事,降低日本置產出租風險
找策略夥伴
在日本也有不少由華人成立深耕已久的地產公司,若能找到優質的合作夥伴,在買房上運用在地公司的貸款優勢及資訊競爭優勢,找到好物件共同投資,在整體投報上會有較好的表現。
把規模做大
若能有機會合資拿下一整棟公寓,除了規模提高降低競爭門檻,未來在物件管理上也可以統一議價。另外整棟建物持有單一土地所有權,未來出售給投資法人的機會提高,也增加日後獲利出場的機會。
用管理共享
破除一切委外的行情,以合適待遇共同養一個專任管家管理所有大小事,管理成本可以降低很多。而且依目前物管科技的進步,一個管家管理上百間房間已經不是問題,房東在海外也可以線上監管,看得到自己的投資。
至於小資散戶們,建議現在可善用匯率優勢,例如放美金定存的獲利,或者年終發放的台幣獎金,赴日旅遊犒賞自己就好。除非真的很想在日本擁有一棟房,不然從投資觀點,喜歡在某個地方花錢,不見得需要在該地方賺錢啊!
責任編輯:林易萱
紅色子房,CCIM國際認證不動產投資師,產官學二十年以上經驗,有外資法人地產軍師之稱,擅長以淺顯易懂方式分析房地產投資趨勢。現任紅色子房瑞德資本董事總經理,長期以「地產影響力投資」理念推動資產活化,事業橫跨資產管理、風格公寓、共享辦公室與私募創投等。筆名「紅色」代表創新積極,「子房」則以西漢著名軍師張良自許,成為讀者買房自住投資「吾之子房也」。