小資存股前請詳讀「5要3不」，先存好自我能力再想賺錢

最近有年輕人看到股市大幅下跌，自己也存了一些錢，覺得正好是買進的時機，問我這時候該怎麼買股來存股？我想，今天就說明一下我的建議，我整理成「5要3不」的8個原則，希望作為年輕人及初進存股領域的朋友們參考。

5要：要控管資金、要持之以恆、要慎選股票、要精進本業、要吸收理財知識

1.要控管資金

這是5要裡的首要，若資金沒控管好，就算買到好股也是枉然。存股是在生活無虞之餘，才能做的投資。既然存股是投資，「短期內帳面上」就不可能穩賺不賠。但是，如何讓自己不受帳面上賠錢影響？這需要強大的心理素質，但這種心理素質不是隨便說，我能承受得住就承受得住。講是一回事，真正面對又是一回事。

怎麼樣讓自己有強大的心理素質？估且不論其他方面，就以最實際的例子「資金」來說，存股不是一次投入就永遠放著不用再投入，我們也不可能有那麼多資金可以一次投入，除非中了樂透頭獎。

大家一定是平常薪水有剩餘才拿來買股，但可以每月薪水剩多少錢就存股多少錢嗎？當然不行，人總有緊急需要用錢的時候。因此，如果無法存有一段時間的緊急生活費，那就不要買股。通常一般建議是最好留1年的生活費，最少要有半年。如果每月生活費需要3萬元，那麼以最低標準，至少要留18萬元現金在身邊，有多餘的錢才能動用去買股。

有緊急備用金，是建立強大心理素質的第一步，有恃才能無恐，我們才不會因為需要緊急用錢而去賣股，如果賣的時機不好，那就是將帳面上虧損轉變成「實際上虧損」了，那不是馬上打擊了我們的信心了嗎？

先存好緊急備用金後，強大心理素質第二步的依靠，就是要將資金分配好——我每個月能存多少錢？這些錢不能全部拿去買股，比方說我每個月淨存1萬元，那麼我可以將1萬元通通拿去買股嗎？不行！可是不是已經存緊急備用金半年了嗎？這時請思考一種情況，如果這1萬元都拿去買股，那麼有一天股市大幅下跌，變得很便宜，想要加碼買進怎麼辦？那就用緊急備用金啊？不行，既然叫做緊急備用金，就不能隨便動用，那麼加碼的錢要打哪來呢？要從「平常存的現金」而來。也就是說，如果我月存1萬元，存股7千元，留3千元的現金是做為將來要加碼用的。如果股市不斷上漲，沒有機會加碼，那就轉為更寬裕的緊急備用金，緊急備用金當然是愈寬裕愈好。

如果哪天空頭來臨，你之前累積的緊急備用金，就能動用其中一半額度去買股，還有一半留做真正的緊急備用，那不是很讓人安心嗎？

2.要持之以恆

持之以恆說來容易，卻不容易做到。就我認識的人當中，有太多失敗的例子了，連我自己都不例外。我曾經定下目標每個月要存多少錢買股，但卻因為種種因素，讓自己找藉口懈怠，比如那陣子需要旅遊、需要買車，而把原本要買股的錢「借」給旅遊、買車，然後再也不還！

就這樣，我的存股進度慢了很多，有很長的一段空窗期，我幾乎沒有存到任何股票，直到幾年前才幡然醒悟。因此，我開始思考該怎麼強迫自己存股，剛好這時候零股買賣變方便了，券商提供的定期定額也很便利，我就開始用「零股定期定額」的方式，強迫自己存股。靠外力約束的方法，讓我們克服人的惰性，而能持之以恆。

3.要慎選股票

這一點真的很重要，既然要存股，就是打算將來不太可能賣，以領得股息及增加資本利得為目標，這怎麼可能隨便選？但一般人選股的能力一定比不上專家，該怎麼辦？其實不用怕，如果不會選股就直接買名氣大、規模大的ETF，會比較安全。如果需要跟大盤成長，像0050、006208等；如果要領股息多一點，像是0056、00878等，都是相對穩健的標的。如果想體會「直接當股東」的感覺，選以上ETF成份股內的企業直接買其股票也行。以金融股為例，我個人喜好是優先以「4大官股金控」為選擇，因為有國家背書。

我目前是ETF與個股並行存股，但是，若是初存股者，我建議盡量以ETF為主，尤其現在許多ETF的發行價是15元，價格較低容易買到較多股數，建立成就感。等存到一定張數（例如10張以上），基礎建立後，再開始買「穩健的個股」。

4.要精進本業

存股需要的是錢，沒有錢什麼股都不用想，先賺錢比較重要。請記住，「存股只是存錢的一種方式」，它並不是存錢的全部。如果我們賺的錢連支撐基本的生活費都很拮据，那還談什麼存股？

我想跟年輕人說，如果你現在的薪水不到3萬元，請不要開始存股，請「存自己的能力」。千萬不要好高騖遠的跟在股市打滾多年的前輩一樣存股，要嘛先在本業上精進，讓自己更專業，將來值得有更好的薪水；如果覺得現在的本業不符合志趣，或無法讓自己有好發展，那就另闢第二專業。

現在很多斜槓族就是這樣努力增加自己的收入，唯有讓自己的收入能達到一定水準，再依第一點「要控管資金」的做法，先存下6個月的緊急備用金、每月另外再存下一定金額，接著拿其中幾千元存股、幾千元繼續存緊急備用金暨股災加碼金，這樣的存股才夠紮實。

5.要吸收理財知識

存股不是不用做功課的無腦存，很多人說我存ETF不用研究個股、就算不懂理財知識也沒關係。這話乍聽之下似乎沒錯，但是ETF其實有很多種類，有些ETF是開槓桿、高風險，不適合拿來存股。你知道ETF的淨值和市價的關係嗎？如果是溢價就不要當盤子去買，折價時買更划算。如果你多懂一些，就可以投資得更「安心」。因為懂，才不容易被話術騙。

我太太前一陣子看到某檔ETN很便宜，才5元，5000元就能買一張，不多考慮就直接買了2張，還很開心的說她買了2張便宜的ETF。我看到之後差點笑出來，ETN不是ETF啊，ETN不是實際持有資產，比較像是與券商對賭，而且券商有絕對優勢，下跌到某到價格時券商可以不玩就不玩。我跟我太太說：「拜託，要買之前請看清楚，差一個字母差很多。」她聽了之後想了想，也怕券商倒閉，隔天就賣掉了。雖然ETN也有它的好處，例如追蹤指數較無誤差，但是對於我來說這點誤差我不是很在意，如果我判斷它不適合我，就盡量不碰。

以上所舉的例子，就是要有「理財知識」才能知道的。雖然我們不用懂得像專家那麼深，但是基本的觀念也要有，如每股盈餘（EPS）、股東權益報酬率、本益比等，這些還是要知道些比較好。否則當你看到本益比高達40倍的股票，或EPS節節敗退的股票，還一頭栽下去買，不是很可怕嗎？

3不：不要借錢買股、不要聽信明牌、不要一次all in

1.不要借錢買股

借錢買股，簡單來說就是「融資」，提供擔保品跟券商借錢買股。如果我們用自己的錢買股，不論股價跌得多低，我們頂多套牢，不賣也不會實現虧損，大不了這筆資金就凍結在那，等以後有一天回春解套。但是融資可就不是這樣了，股票下跌我們的維持率就會下降，下降到一個程度，券商就會要我們補繳保證金，如果繳不出來，就要被「斷頭」。券商會強迫賣掉我們的股票，立刻實現虧損。不像自有資金買股有「拗、抄底」的機會，主動權掌握在別人手上，這樣買股你安心嗎？

當然融資也不全然是壞處，對於有信心看對市場走向的人來說，是一種提供他們放大報酬率的方式。除了融資，也有融券、借券等，有興趣的人再自己研究。但想要專心、穩健存股的朋友們而言，請放棄用這種方式，除非你對自己的判斷很有信心。但是別太有自信，我們都只是平凡人，真的只要賺該賺的錢、領該領的股息、賺該賺的資本利得就好，不要想太多花招。

2.不要聽信明牌

有多少投顧老師或達人講得頭頭是道，其口才之好可以把一支股票捧上天，真的很令人佩服，連我看了都很心動，想跟著去問「明牌」。冷靜下來想想後，就會知道這很有問題。我想大家都聽過什麼老師優惠期間只開放幾個VIP名額，要參加會員就快⋯⋯，我的建議是聽聽就好，不聽更好。

他們可能有些產業分析還算有道理，但是常常都誇大過頭，比較有良心的可能會帶你先賺到幾次，沒良心的可能會直接與企業勾結，你花了會員費去幫別人賺錢，自己當傻子、當盤子接別人倒貨的股票，何必呢？

年輕人尤其要注意，因為涉世未深，一不小心真的會被這些在資本市場上打滾已久的不肖份子利用。一定要謹慎，最好的明牌往往不是那些老師推薦的，而是在自己心中。有一派人推崇「生活存股」，也就是從日常生活中去觀察哪些企業具有發展性，經由自己找到的明牌才是真明牌，別人為什麼要那麼好心告訴你明牌？

3.不要一次All in

最近股市下修的幅度相當大，有些人直接說差不多落底了，乾脆all in。我認為萬萬不可，這樣太過冒險，如果現在只在半山腰，再下跌你不就只能乾瞪眼、流著口水看著別人買到比你更物美價廉的股票。所以無論如何，我都不建議一次all in，因為沒有人猜得那麼準，說落底就真的落底。

何不把資金多分成幾份，如果是定期定額的人，那什麼事都不用做，只要照原來的規畫即可，因為定額意謂會在低價時自動多買股數，這就具有「低多買」的功能，如果是不定期不定額的人，建議可以將資金分成6份，每跌10%就買1分，那這6份可以讓你跌到市值剩40%時才買完。當大盤指數跌到只剩4成，這是多麼嚴重的股災，我們將資金分配到這時候還有錢買，不是比提早就all in的人更有底氣？

以上的「5要3不」如果覺得太多，其實可以濃縮成以下2點就好：

1.「5要」簡化成一個準則，就是：要實在
2.「3不」簡化成一個準則，就是：不貪心

要實在、不貪心，就是存股的最高準則！存股就像爬山，一步一步爬，總會到達山頂，祝大家投資愉快順心。

＊本文經「方格子直送計畫」合作轉載，原文：大盤下跌，不用慌！！給存股者的「五要三不」建議

責任編輯：倪旻勤
核稿編輯：陳瑋鴻