儲蓄險、黃金、基金和房地產，到底哪一種「抗通膨」最好？

身為小資族的我，從以前就一直被「通貨膨脹」這4個字驚嚇，賣儲蓄險的阿姨會說：「別把錢存在銀行，通膨會吃掉你的利息，要把錢存在利率較高的儲蓄險」，家人會說：「蛤！現在一個便當要80塊？我以前40塊就可以吃飽了！」最近看房時，房仲也說：「通貨膨脹，房價居高不下，將來還會更高，要趕快買」。

本篇會解釋：

• 什麼是造成通貨膨脹的原因?
• 台灣的通貨膨脹狀況如何?
• 通膨對我們又有什麼影響?
• 通貨膨脹有好處嗎?
• 抗通膨有沒有什麼解決方法?
• 什麼資產可以抗通膨?

本文以個人7年來的理財操練心得，告訴大家抗通膨的方法，小資族按照這3步驟進行，就不用太擔心通膨對我們的影響囉 !

通貨膨脹有什麼好處？造成通膨的原因

之前讀過一本書，內容說正常良性的經濟成長，本來就會有通膨的情況，良性的通貨膨脹讓市場流動性增加，有價值的商品價格就會上漲，沒價值的商品就會被淘汰。然而看似有好處的通貨膨脹，卻也有壞處，像是惡性通膨，指的是像戰爭、內亂或嚴重天災，使某個國家的政治情況相當不穩定，因此該國的貨幣就會因疑慮而大幅貶值；貨幣價值變低，就得用更多的鈔票換同一件物品。

通貨膨脹，紙鈔的價值

但近年，印鈔票似乎成了政府救經濟的手段，特別像是美國的無限QE；世界各國，為了穩定匯率與經濟，也只好跟著印，從中央銀行新台幣發行數額中，可發現黃金存量都沒變，但鈔票印製卻大幅增加，這就是取消金本位制後的後果，在物品有限、鈔票越來越多的情況下，鈔票的價值也就下降。因此，與其說是東西變貴了，其實是鈔票的購買力變低，所以通貨膨脹變成了勢必會發生的現象。

對小資族來說，東西變貴了，就是最主要的影響；因為薪資不漲，物價飛漲，生活就變得越來越辛苦，根據下方行政部主計總處的消費者物價指數CPI，可以知道40年來，物價指數漲了快1倍。

對抗通貨膨脹方法3步驟

看起來很可怕的通貨膨脹，既然勢必會發生，用正確的3步驟，小資也能找到對抗通貨膨脹的解決方法：

抗通膨第1步》緊急預備金還是得先定存好，別被誤導

市面上講通膨最大的迷思就是：「定存利率少，無法抗通膨，別存定存」。因此有很多人就急著把錢拿去買儲蓄險或投資。就定存利率與通貨膨脹率的比較來說，「定存利率少，無法抗通膨」這句話本質沒錯，但漏了2件事：

1.儲蓄險也是會賠錢的

一般看到的儲蓄險通常為6年期或20年期，假設買的是6年期，但在第5年時剛好有急用錢的需求，這時領出不但一點利息都沒有，還會賠錢。因此，儲蓄險應該要用在退休金這類的長期儲蓄，別為了抗通膨就把錢都拿去買儲蓄險 。

2.急用錢時，投資標的下跌，錢不夠用怎麼辦

錢要放在利率高於通貨膨脹率的地方，像是股票股息、基金配息、房產租金、黃金升值等。可是這些東西都有價格的起伏，並且有可能會受到系統性風險而大跌，就算黃金也是會有價格波動。如果剛好有緊急需求要用到錢，結果投資標的是在下跌的狀態，導致錢不夠用，就會很慘。因此先存下6個月薪資的緊急備用金，是小資族一定要做的第1步 !

抗通膨第2步》用分離帳戶做好理財，找出可投資金額

存好緊急備用金之後，心裡會比較踏實，接著第2步就要開始審視自己的理財。網路上有時會聽到6個罐子理財法、333理財法、631理財法，到底該使用哪一個？其實都可以，我自己是用比較適合上班族的理財法，也就是分離帳戶的做法。區分出生活費與投資儲蓄資金，並專款專用，在生活費用無虞的情況下，規劃出可以投資的錢。

另外現金回饋信用卡，可以作為節流的好工具，在每次必要消費中獲取1%至2%的現金回饋；記得只要善用信用卡而不要刷爆，就可以提升自己的信用分數，對未來的房貸利率也會有優惠的效果。

抗通膨第3步》找到價值投資標的，跟著通膨一起成長

依照我的經驗，如果可以完成上述的步驟，你的理財成績都不會太差，最後就是要學習如何找到值得投資的標的對抗通膨，讓自己的資產跟著增長常見的投資標的有股票、ETF、基金、房地產、黃金等，下文會分別解析。

可以抗通膨的資產

股票可不可以抗通膨

撇除單一個股，最能代表整體股票市場的就是指數；從台股的加權指數（上圖）可以看到，如果投資股票指數，資產的成長是可以抗通膨的。回到個股，投資股票其實就是投資1間公司，如果公司獲利逐漸成長，自然股價和所配發的股息也會逐漸成長。因此雖然買股票最擔心的就是「賠錢怎麼辦」，但學習如何挑到好公司，或直接投資在指數ETF中，就可以對抗通膨。

基金可不可以抗通膨

基金有許多種類，大方向可以分為主動型與被動型。主動型基金表示投資的操作是由基金經理人決定，績效包含人為因素，所收的管理費也較高；被動型基金依照指數來投資，投資操作不含人為因素，管理費用較低。

常聽到的ETF就是指數型基金，像元大50（0050），匡列台灣市值前50大的公司，投資一籃子股票，並依照市值變化被動的篩選投資標的。如同前述的股票，我們可以藉由ETF來投資指數，不需選股也可以達到抗通膨的效果，相當適合小資投資。

房地產可不可以抗通膨

大家應該對房價很有感，根據信義全國房價指數，房地產的增幅真的蠻驚人的。理論上，藉由房地產可以抗通膨，但其實買房有超多隱形成本，例如：仲介費、代書費、稅費、貸款利息、管理費、裝潢費、水電瓦斯費，若之後再賣掉，還要被抽房屋交易所得稅。因此，表面上看似可以抗通膨，但若自己忽略的這些成本，買房是會虧錢的。房地產投資要學的東西超多，包含看房注意事項、合理房價怎麼算、出價議價策略 ，到後續的減少貸款利率、裝潢眉角，每一個步驟都會影響持有成本，算是抗通膨物件中Know-how最多的。

黃金可不可以抗通膨

黃金長久以來被視為避險的投資工具，發生經濟危機時，黃金通常會上漲。但是當經濟好轉時，黃金也會下跌，另外，黃金不像股票有股息、ETF有配息，也不像房子如果出租有租金收益，黃金只有買賣價差，因此金價數據上，黃金抗通膨的能力存在，但就現金流的角度來說，黃金無法每隔一段期間，就將錢流進我們的口袋。

結語

對抗通貨膨脹解決方法3步驟

因為通膨導致物價高漲、房價居高不下，通貨膨脹對小資族好像很不利；但若能清楚通膨的原因，並且執行對抗通貨膨脹的解決方法3步驟，就能降低通膨對我們的影響，還能利用通貨膨脹的好處來幫助自己的資產成長。

＊本文獲「理財新手福利社」授權轉載，原文：買黃金就能抗通膨？對抗通貨膨脹的方法3步驟，讓通膨對你零影響

責任編輯：鍾守沂

核稿編輯：李頤欣