你的時間如何換回最大利益？劉潤：3個最重要的「金融思維」，投資和人生都適用

一、增長思維

第一種金融思維，叫增長思維。

增長思維就是需要你找到一個可以持續增長的領域，踏上一個高速增長領域的電梯，甚至火箭。

什麼意思？從個人財富角度來說，就是你要擁有一個不斷增長的獲利能力的思維。那什麼才能代表你擁有不斷增長的獲利能力呢？就是增長率。

什麼叫增長率？就以賺錢為例，你今年賺100塊，明年還賺100塊，後年還賺100塊，這時你的增長率就是0。如果今年賺100，明年賺120，後年賺144，這時你的增長率就是20%（（120-100）/100）。

這就是增長率。

如果你加入一個天生就在高速增長的行業，就像你乘著電梯、乘著手扶梯往上，這肯定比你爬樓梯快多了。

什麼意思？你原地不動是一種增長率；爬樓梯是一種增長率；乘手扶梯是一種增長率；乘電梯更是一種增長率。

所以，怎麼樣提高你未來的收益？提高你的增長率？你要至少想辦法找到那個手扶梯，甚至電梯，也就是找到一些高速增長的行業。

這就是增長思維。

理解了增長思維，我們嘗試理解下特斯拉2020年的爆發性增長。

特斯拉目前市值6000多億美金，已經超過了包括大眾、豐田、日產、現代、通用、福特、本田、飛雅特克萊斯勒以及標緻等9大汽車製造商的市值之和。

但從交付角度來說，特斯拉今年50萬輛車的交付僅佔全球汽車總銷量的1%。僅僅豐田汽車，在2020的交付量就將超過1000萬輛，是特斯拉的20倍。

那為什麼特斯拉的估值會這麼高？因為很多人判斷，特斯拉所在的電動車行業是未來一個大的趨勢。甚至可能是一些信念的力量，就是有一些人，堅定地相信特斯拉值這麼多錢。

比如鑽石，實際沒什麼價值，但是當大多數人相信了「鑽石恆久遠，一顆永流傳」之後，它就有了價值。

所以大家認為特斯拉的增長率就相當於乘上了電梯，甚至搭上了火箭。就像馬斯克用SpaceX火箭把特斯拉送到太空一樣。特斯拉的股價也就一飛衝天。

其實增長思維，對應到我們每個人也一樣。我們每個人就是自己的資產，我們要想辦法把自己的人生變成一輛特斯拉，一飛衝天。

怎麼辦？那就是你要找到一個自己可以持續增長的領域，踏上一個高速增長領域的扶梯、電梯，甚至火箭。這就是增長思維。

二、槓桿思維

第二種建議你掌握的金融思維，叫槓桿思維。金融的本質就是槓桿思維。

什麼是槓桿思維？

我們從小可能就耳熟能詳的一句阿基米德的話：給我一根足夠長的桿和一個支點，我就能撬起地球。所以，槓桿思維其實包括兩樣東西。一個是支點要足夠堅實，另一個是桿要足夠長。

舉個例子。在過去的幾年，很多一線城市的房價大概率都在漲。（僅是舉過往例子，不構成投資建議，房住不炒。）

所以，有很多人貸款買房，獲得了財富的增值。其實這也是槓桿思維。在過往，房價大概率上漲，這就是一個支點。有了，這個支點。你就可以用銀行資金這個長長的桿。

當你用5成頭期款（50萬）購買一套100萬的房子。過了一年，假設房子漲到120萬。從財富增值角度來說，那麼你就用了2倍的槓桿（100萬/50萬），1年時間，用50萬賺了20萬，獲得了40%的收益。

如果你3成頭期款呢？那麼你就加了3.3倍的槓桿(100萬/30萬)。1年時間，獲得了67%的收益（30萬頭期款，20萬收益）。

所有這些是基於房價大概率是在上漲這個支點。否則，如果房價下跌，那也會放大的你的損失。所以，如何用好槓桿？關鍵是支點要足夠堅實。

這就是槓桿思維。

理解了槓桿思維，你也許就理解了，前段時間，為什麼中國政府推出的監管新規，使得螞蟻金服暫停上市。

螞蟻金服就用了槓桿。螞蟻通過它的科技（大數據、人工智能......等等）可以判斷每筆貸款是否可以貸。這是螞蟻金服對風險定價的能力，也是螞蟻金服用槓桿的支點。

基於堅信這個支點，他就開始放貸了。但螞蟻的放貸資金，只有一部分是自己的，另外很大一部分資金是來自於銀行的。於是，螞蟻金服就用這個風險定價能力作為支點，用銀行資金作為長長的桿，賺了很多錢。

但是，現在國家開始疑慮一件事，那就是他的支點是不是足夠堅實。你這個風險評估能力，是不是真的把風險排除了，還沒有經過長時間的驗證。雖然，暫時還沒有出過問題，但萬一未來出了問題，那可就是大問題。

所以，在這個支點沒有被充分驗證是否足夠堅實之前，國家希望把這個長長的桿放短一點。這樣，即使出問題，也不至於出太大的問題。

這就是銀保監會、和央行聯合發佈的《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（徵求意見稿）》最終暫緩了螞蟻上市的背後本質。

其實槓桿思維，對應到我們每個人身上也一樣。你人生的支點是什麼？是你的才華，是你的眼光，是你的判斷力，是你的時間。所以你的人生要想用槓桿思維，那麼你的支點就要足夠堅實，你要有真本事。

比如說，你眼光特別好。你就可以用你對未來的判斷賺錢。你就可以去投資，做私募。

你出1%的本金，其它99%的錢是通過融資從LP那裡獲得的。(LP，Limited Partner,有限合夥人（我們可以簡單的理解為出資人)。然後賺錢後，你拿20%收益，給LP80%收益。

為什麼LP肯把錢給你？那是因為，你對未來判斷的眼光是他們認可的。所以，你就用LP的資金給你的眼光這個支點加了槓桿。

所以，對每一個人來說，如何用好槓桿思維？那就是，首先你要找到你的一個堅實支點，這個支點可能是你的眼光、時間、能力等等。然後，你用資金、用團隊、用產品、甚至用商業模式給這個支點加個長長的槓桿。

最終放大你的影響力和收益。這就是槓桿思維。

三、對沖思維

第三種建議你掌握的金融思維，叫對沖思維。對沖，在金融世界中是一個非常普遍的現象。是一種通過反向操作，追求確定、脫離僥倖的操作。

舉個例子。一個家庭裡，夫妻兩個人如果都衝到市場上去賺大錢。那麼這個家庭可能就會面臨波動很大的這麼一個人生，要麼大富大貴，要麼一貧如洗。

但是如果，一個家庭裡，一個人做比較安穩的職業，守護住家庭；另一個人再去追求激進，博取收益。這樣，這個家庭，就有足夠的上升空間，但也能保住底。

這就是對沖思維。用穩定對衝激進。

再比如，風險投資。有些風險投資機構的投資風格是投賽道。什麼叫投賽道？就是他特別看好一個行業，他相信這個行業會迎來一波增長，所以他願意承擔，對這個行業大趨勢判斷失敗所產生的風險。

但他不願意承擔，這個行業中某家個體創業公司因為各種原因創業失敗的風險。於是，他就投了這個行業裡的幾十、上百家公司。最終，有很多公司可能最終都倒閉關門了。但是一定也有投中那個增長上百倍的公司。

最後，拉平整體收益來看，他可能獲得了15%的收益。這15%收益，就是他所獲得的行業收益率。

這就是投賽道。這種方式，是用大數定律這種方式對沖了個體公司波動的風險。

也就是說，我願意承擔我對行業判斷失敗的風險。但是我不願意承擔一家個體公司，因經營不善、管理等各種問題，導致投資血本無歸的風險。

所以，就用投這個行業裡面很多家的方式，對沖了個體不確定的風險。

這和我個人投資也是一樣的。我是不投個股的，因為我對一家個體公司的瞭解沒那麼深入，所以我不買個股。就以文章開頭的特斯拉為例，我不會買特斯拉的股票。

但是如果我看好新能源汽車這個行業，那麼我可能會買這個行業的ETF基金。我願意承擔，我對整個新能源汽車行業判斷失敗的風險。

所以，我甚至有可能會通過各種衍生品為我的判斷加槓桿。但我不願意承擔單個公司個股（特拉斯的股票）的波動風險。我對這些公司又不熟，又不能深入調查研究，他們萬一做假帳怎麼辦？

所以我買ETF行業基金。當然，這樣我也就放棄了，買到特斯拉這樣個股的機會。

對沖思維在商業上還有很多應用。比如，你是做外貿的，你相信你的經營能力，不想承擔因匯率帶來的風險。

所以，你通過購買匯率衍生品，鎖定了幾個月後的匯率。那時，無論匯率是漲是跌，你都鎖定了你的收益。

再比如，航空公司，只想通過自己的經營能力賺錢，但是受油價的影響特別大，航空公司不想承擔因油價波動所帶來的風險。

所以通過購買石油衍生品，鎖定了燃油的價格。這樣，石油漲了，我不會因此而虧損；同樣，石油跌了，我本來成本更低，可能更賺錢，我也不後悔，不眼紅。

我只賺，我因我的經營所應得的錢。對我們每一個人，也是一樣。我只為自己的選擇，只為自己的競爭力負責，承擔這個風險，不賺靠運氣獲得的錢。

這就是對沖思維。

最後的話

金融的邏輯是什麼？

把錢放在可增長的地方（增長思維），然後懂得在增長的地方拚命加槓桿（槓桿思維）。

最後，還要懂得對沖掉一些你覺得不需要承擔的風險（對沖思維）。這樣你就可以獲得相對高的收益。

那麼對人生也是一樣，找到一個自己可以持續增長的領域，踏上一個高速增長領域的扶梯，甚至電梯或者火箭。

然後給自己加槓桿，找更多的資源，更多的合作夥伴，更多的資金來跟你一起，不貪心，控制住你自己控制不了的風險。

然後，就可以持續穩定地獲得你人生的收益。人生就是一種商業模式，我們每個人要拿自己的時間去跟這個世界去交換。

最後，祝你用你掌握的金融思維換回整個世界，成為人生贏家。

祝福。

※本文獲劉潤公眾號授權轉載，原文：劉潤對話香帥：你應該掌握的3種金融思維

責任編輯：梁喆棣