定存、儲蓄型保單才「風險最高」！股市老手建議上班族：低利時代也能賺的2個標的

上周和幾位投資界友人聚會，其中一位剛出售一戶大安區巷弄內近50年舊公寓大樓，每坪售價約85萬元，印證北市蛋黃區的房屋需求仍是強勁；利率低檔、海外資金回流加上剛性需求增加，造成近來台灣房市熱鬧滾滾。

今天我想來談談現階段究竟房地產跟股票相比，哪個比較值得投資？

1.因應房市熱錢效應，政府祭出相關措施抑制投機炒房，除了中南部局部地區因人口遷入，有自住購屋需求之外，目前想要藉著交易預售、中古屋而賺取「暴利」的機會有限。如果真的想買房，還是可以留意，畢竟利息實在太低了。

2.租或是買屋那種比較合理？我認為藉由買屋籌措自備款、每月付貸款而「強迫」自己儲蓄，不失為一種理財的方式。「適度」給自己有貸款壓力是很好的，但如果「過度」的背負龐大的壓力（超過每月收入的1/3以上）就不恰當了⋯⋯。

3.購置房地產需考量多項因素，地段、交通、生活機能和週邊環境皆是重點，多看看、多比較才能挑到理想住宅。

4.考量「變現性」股票明顯優於房地產，而且迄今也沒有證券交易所得稅，所以我個人會比較偏好股票的比例可以提高一點。

以現在的市場來說，最簡單的方法是資金分為兩部分，其一是中長期持有績優公司，賺股息和資本利得，另外就是投入景氣循環股或是主題ETF，高出低進來回交易。

單就近日台債5年和10年殖利率成交為0.18%，0.26%來看，可以窺見台灣的資金浮濫至極，如同我一再強調此時持有太多現金是最大的風險！

至於年輕人我會鼓勵先積極投入股市，等累積到一定的金額再考慮房市比較妥當，否則手中缺乏籌碼和流動資金是很難錢滾錢的，至於青壯年、有家庭者仍然建議自有房產可以考慮列入投資組合中。

需要降低比重或是排除的金融工具則是避免當債權人（別借錢給別人）、太多會貶值折舊的奢侈品、儲蓄保單、定存等等。

希望大家能夠利用年關之際，趁早投入資本市場，別錯失良機！

責任編輯：梁喆棣