低利率時代，怎麼跟銀行貸款最划算？長天期低利率、短天期高利率，怎麼搭？

學習三種資金負債配對模式，讓你聰明借錢

一般而言主要有三種最重要的搭配方式，而這三種搭配方式對公司而言會產生什麼樣的影響？實際上在資金需求和借貸的過程當中，應該選擇什麼樣的策略才能夠「避免風險」、「減少成本」，並同時創造增加「公司價值」。這三種資金負債配對是：1.以短支長 2.以長支短 3.長短匹配

一、以短支長

「以短支長」，也就是用一個短期借款，去支應一個長時間才會有資金回流的需求或事業，是一件風險非常高的事情。

除了公司或企業，其實個人也要非常謹慎這種「以短支長」的情況。不要以為這樣子的狀況不多見，其實「信用卡」的延遲付款，基本上就是一個短期的負債去支應長期的需求。要不然，如果都「量入為出」的話，應該是每一個月都可以把信用卡的款項給付清，而不需要有任何的延遲付款。況且「信用卡」的延遲付款有兩個非常可怕的不利因素：

1.利息費用超高：通常信用卡的循環利率是非常高的，常常是大於10%，換句話說這個比一般的借款利息來得高很多，也就會形成比較高額的成本負擔。

2.借款不事生產：通常這種個人借款，都是屬於消費型的貸款，也就是說都是花在吃喝玩樂或購物上面，這種負債沒有辦法創造未來的價值，或者是增加個人的現金流。如果在這種情況之下，很有可能以債養債，會讓自己的借款越來越大，高額利息負擔越來越重，甚至到最後會有個人破產的危機。

總而言之，如果你預計未來的現金流會是比較長的時間才能夠流入，這就是我所說的長期的資金需求，那麼如果真的要借款的話，借款的期間也必須要夠長，才能夠等到你有能力還款的那一天，要不然就會有破產或倒閉的風險，這是必須要非常謹慎的。

二、以長支短

「以長支短」，理論上是一種非常「保守」的借款策略，也就是說借款人有能力借比較長期的貸款或負債，來支應他短期資金需求或者是不確定期限的資金需求。

通常這種情況，如果借款是不能夠提前償付的，就會讓借款人有可能要支應比較高額的利息支出，如果本身利息費用不是很多而且多出的時間不是很長，那麼對於借款人倒也不會形成太大的壓力。但是如果借款的時間太長，而且「利息費用」也不少的情況之下，那麼這種成本的浪費就也必須非常的謹慎了。

三、長短匹配

可能有人會說，這還不簡單嗎？既然如此就看我的資金需求到底是多長多短的期間，就借一個可以互相匹配的貸款不就好了。

其實，這就是「標準答案」。

只是金融機構過去在借款期間都沒有這麼的彈性，或者是說，就算有多各種不同期間的貸款方式可供選擇，借款人也不一定清楚自己的資金需求，到底什麼時候才會有真的現金流量流入，而這個流入的金額是不是剛好能夠跟借款互相匹配。所以說這種借款期間的長短，和現金流入的時間搭配，一直都是借款人心中的關注重點。

而現在銀行針對這樣子的需求，已經可以和企業簽訂所謂的「循環信用額度」，簡單地說，就是可以「隨借隨還」。相當於資金需求多長的期間，就可以借一個互相匹配的貸款。

舉個例子，如果你預估在明年會有一個100萬元的借款需求 ，但是你不知道這個100萬元的借款會在什麼時候發生，那麼這個時候你就可以和銀行簽訂一個100萬元「隨借隨還」的循環信用額度。

但是就像我剛才說的，這個叫做循環的「信用」額度，所以一定是給在銀行裡面信用良好的客戶才能夠有這樣子的權利，這也就是為什麼我們和很多創業家或者是企業主常常在聊的重點，「借錢不是壞事，有借有還才有信用」。

當你有借有還的時候，並且你所有的資金往來，都在銀行裡面留下完整的紀錄，那麼當銀行在審批要不要給你這些「隨借隨還」額度的時候，他就能夠評估給你這個「額度」，會不會有風險，你能不能償還得起，這是「長短匹配」借款，一般能夠成立的前提條件。

所以，和銀行保持良好的信用關係，必要的時候建立「有借有還」的紀錄，那麼對於你未來真正需要資金的時候，相信銀行會成為你非常得力的資源和支援。

總之，這一堂告訴大家的是，借錢一定要非常聰明的借錢，也就是讓實際需求的時間，搭配現金流入的時間，和整個借款的期間要能夠互相的匹配，如此一來借錢不但不是壞事而且還能夠達到「降低成本」、「規避風險」還有「開心賺錢」的三大好處。

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責任編輯：梁喆棣