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前幾天樓下保全大哥問我說股票最近好作嗎?一向只是揮揮手微笑的他,這次主動跟我攀談了許久。
我說最近就量小了點,其他普普通通沒什麼大變化。面對這種突發而來的問題,我總不知道該說什麼才好。
保全大哥年約60歲,笑容中帶著淡淡的憂慮:「我兒子今年滿25歲,退伍後剛出社會就想在家炒股票當職業。看在我這個爸爸的眼裡,實在有些擔心。」
我疑惑的問:「退伍後都沒有去外頭找份工作來作嗎?」
保全大哥接著說:「有啦!剛開始有去X新銀行作了一年,後來就嫌坐不住,不如辭掉工作回家操盤算了。在家作台股這一兩年賠了家裡一些錢,我說再給他一年的時間,之後一定要出去工作。」
年輕時候的他,當時台股上萬點,同事都說領死薪水不投資理財哪行?又看了同事有賺到幾根漲停板的錢,一股腦兒也跑去買高價金融股,當年的銀行股,價格可都不便宜,好幾百甚至上千都有。
一連串的跌停鎖死就這樣賠掉了300多萬,趕緊收手,好在沒有把他土城的房子拿去抵押再拼下去。
所以看著年輕又充滿幹勁的兒子把台股市場當成是好賺的地方,作爸爸的當然是非常擔心。
保全一個月3萬多塊,卻也是一份能糊口的差事。
或許是已經走過這些投資路,聽起來倒是蠻熟悉的,股市確實是淘金的地方,但是要下的功夫可不少,賺錢的人永遠就是那5%的勝者。
低波動振幅讓操作者槓桿越下越大
從圖中紅圈圈的地方我們可以清楚看到,2013年以來到現在已經快2014年底,整體市場呈現低震盪幅度的平穩局面。白話一點來說,就是「市場沒有恐慌,沒有害怕」。
下圖為S&P500指數VIX波動性五年圖
本文獲「幣圖誌」授權轉載
風險價值(VaR)模型是華爾街最常用的分析工具,現在很多銀行和投資者都將波動性數據納入了這分析工具,以計算虧損機率,但這幾年隨著波動性越來越低,這些模型會顯示出投資者們出現大幅虧損的機率非常低,這也使得華爾街炒手們敢放手一搏。
但是市場的波動度循環一定會發生,當低波動的市場維持了1~2年的時間之後,高波動就會悄悄來臨。
所以當市場開始蠢蠢欲動的時候,每天上下刷動200~300點將會十分正常。這在兩週前的文章就有提過:10/13華爾街提出無限寬鬆?鈔票就是一直印、一直印?而台股與美股市場也確實振幅點數都變大了,以道瓊指數來說,這兩週上下已經將近1000點的振幅。
過去兩年來,市場的平靜,不管是股票、期貨、選擇權的短線操作者,都逐步的放大部位,因為價差小的情況,槓桿不放大就賺不到足夠的錢,達到滿意的績效。
隨著月底Fed將宣布QE的未來動向,如果沒有太大意外,市場大漲的機會應該是偏高,上週美股市場企業財報,亞馬遜、IBM等財報不佳,但卡特彼勒、通用、蘋果等財報超乎預期。這讓上週的美股出現了強勁的反彈走勢。
而台股目前面臨了8500點保衛戰,這一波下殺,美國重新漲了回去,但是台股卻怎麼樣都回不去了。新興市場的資金依舊會持續失血,請投資人特別小心。
下圖為台股加權指數週線圖
[快速結論]
當市場上漲到這樣的點位,17000點的道瓊指數上下1%就是170點,所以操作高槓桿的商品必須先縮小部位來面對。降低風險,觀察市場的後續發展再伺機動作。
幣圖誌是以「投資人如何實際在金融市場上獲利」為唯一主題的部落格。談論的領域包含期指波段當沖、台股籌碼法人價差、程式交易、房地產與美股投資,作者群強調文章必須兼具實戰經驗與個人特色。
幣圖誌是以「投資人如何實際在金融市場上獲利」為唯一主題的部落格。談論的領域包含期指波段當沖、台股籌碼法人價差、程式交易、房地產與美股投資,作者群強調文章必須兼具實戰經驗與個人特色。 幣圖誌 Bituzi blog:http://www.bituzi.com/