有能力改變台灣的不是「中國」，是「Money」

周末在逛商店時，看到美國女歌手仙蒂‧羅波（Cyndi Lauper）成名專輯30年紀念版，很巧的是，上周在飛機上，我也將這張專輯聽了一遍。

這張專輯出了很多首名曲，但不知為什麼，每次我一看到封面，腦中就響起第一首歌的旋律，叫「Money Changes Everything」，可能是因為歌名太特殊。

的確，對於中國大陸而言，不管是企業或個人，金錢改變了一切，財富改變了一切，而且這只是進行式，由於有了錢，一切還在飛快的改變中。

我20年前到上海去工作，當時一家外商投資銀行透過獵人頭公司找我去擔任中國總經理。我參與了大陸資本市場第一批國營企業的海外上市，當時使命是要「將先進的西方技術引進落後的中國」，我還記得到很多地方去講課。

上周阿里巴巴開始在美國進行上市巡迴介紹會，萬人矚目。這次IPO集資規模最高可達240億美元，將是美國有史以來最大上市項目。阿里巴巴成立不過15年，馬雲今年只有50歲，為什麼他可以那麼成功？

是中國造就了馬雲？還是馬雲改變了中國？答案應該是兩者兼有。如果沒有中國龐大的市場，阿里巴巴絕不可能快速竄起，康師傅和旺旺也是因為掌握了時機，才有今天的成就。

馬雲不是含著金湯匙出身，也沒有先天雄厚政治資源，他完全是靠創新，改變了市場規則，創造了龐大的財富。重點不在於他本人的財富，而是他讓工作夥伴、股東還有成千上萬的淘寶用戶致富。

這是一個貨真價實的中國夢，也是典型的美國夢，難怪美國投資人為他而瘋狂。

僅僅20年的時間，中國走到了世界的前面，不管是商業模式或資本市場，出現了像阿里巴巴這樣的世界級企業。中國之所以有希望，不是因為中石油、中移動、工商銀行，而是因為有百度、阿里巴巴和騰訊。

你能想像20年後又會如何嗎？下一個中國夢，不只是大陸夢，而會是全球夢。我所認識的每一家優秀中國企業，都在思考如何利用資金走出去，併購全世界先進的技術、市場和企業。

最近我碰到一位香港基金經理，她的投資策略是先去收購歐美先進製造業的關鍵零組件技術，再將其賣給中國大型國有企業，反正未來買家是確定的，她可以大膽去併購。

我詢問了一下她目前已併購的企業，技術層次都比台灣業者來得高。據她說，中國大陸只願併購技術含金量高的零組件龍頭，帶動其產業升級，好的對象在二、三年內就會被搜刮一空。

這對台灣會不會有影響？當然有！中國leader結合歐美leader等於世界第一。今天很多人以為投資中國是投資中國概念，其實是中國故事加世界故事，中國利用全世界資源，來帶動其自身成長。

最近看到一則有趣的報導，新加坡政府投資公司，去年回報不佳，只有10%左右，因為其以投資中國為主。但大陸主權基金中國投資公司，業績卻大放異彩，超過40%，為有史以來最佳，因為其重押美國市場。

如果台灣把門關起來，我們無可避免將會面臨邊緣化，我們的客戶會被大陸企業買走，我們的人才只能跑去幫他們打工。這個現象已經發生，台積電一個重要客戶，最近被新成立的中國半導體產業基金收購。

要如何改變這個現實？首先我們要反省外資為何沒有興趣投資台灣，我有請教國際級的私募股權基金。

第一個理由是台灣案子太小。外資錢太多，投2千萬美元和投1億美元要花的精力是一樣的，小案子不管多好，他們也覺得不值得，所以未來要整合。

其次是成長慢。許多台灣企業技術雖然一流，但成長率連雙位數都不到。這和市場有關，台灣企業不懂得經營大陸或海外市場，就不可能擴大格局。

台灣未來面臨的20年，和日本過去失落的20年很類似，許多企業都非常封閉，格局做不大，人才老化，企業沒有走出去，外資又進不來，成為一個逐漸失去競爭力的經濟體，很多老師傅有一身世界級技藝，卻只能到中國大陸或台灣去擔任技術顧問。

荒謬的是，台灣不是沒有錢，我們錢多得不得了，卻沒有人想在本地投資。最近美國高盛到台灣來發行30年期零息債券，拿了10億美元。台灣金融機構多，資金成本低，最適合做資本輸出國。

不僅金融機構想要投資海外，個人也將資產放在海外。10月將開放「港滬通」，大陸和香港投資人將來可以在本地互相投資對方的股票，這是一個超級利多，A股和港股最近的上漲都是反映這個期待。

開放才能創造價值，台灣最近也積極推動台日通、台英通、台星通，但可能有一定挑戰。請問你比較想投資貴州茅台、雲南白藥、工商銀行？還是新加坡電信？

機會在哪裡，資金就會到哪裡。換做是我，我一定會趕快研究如何加速開放「滬台通」，以免資金都流向香港。台灣一直想避免和中國走得太近，但「去中國化」的「全球化」終究可能還是徒勞無功。

每一個台灣人，從今天起，都要努力向問自己一個問題：「Why Taiwan?」在這裡，錢不是最多，但有些理由，吸引你留下來。那是生活、環境、人文、自由；那是價值，不是價格。向全世界推介台灣價值，是我們的責任。

I love Taiwan, you love Taiwan, but,

Money changes everything!

作者簡介_黃齊元