鴻海旗下「獨角獸」FII(工業富聯)在中國上海證券交易所A股公開發行,上海證券交易所5月27日公告初步配售及網上中籤結果,FII的「戰略投資人」陣容十分華麗,不但有多家中國官方背景的「國家隊」國資及國企,還有3大網路巨頭阿里巴巴、騰訊和百度(BAT)。

這一次FII採用的招股方法,是結合下列3種方式:
1、戰略配售:向特定戰略投資者配售
2、網下發行:向法人詢價配售
3、網上發行:在公開市場發行

每股價格13.77元人民幣,共有20家戰略投資者參與FII的認購,總投資81.35億元人民幣(約386億元新台幣),約佔總發行數量的30%。

FII先前公告,戰略投資人選擇標準為:良好市場聲譽和影響力的投資人、大型國有企業或其下屬企業、大型保險公司、國家及投資基金等,以及與發行人具有戰略合作關係或長期合作願景的投資人。

佔總發行數量30%的戰略投資者獲配的股票中,有50%的股份鎖定期為12個月,50%的股份鎖定期為18個月。為了展現與FII戰略合作意願,部分投資者可自願延長其全部股份鎖定期至不低於36個月。像是阿里巴巴、騰訊和百度,鎖定期皆為3年時間,配發的股數各為2178萬6000股,。

其中獲配股數最高的是上海國投協力發展股權投資基金合夥企業,獲配股數為7254萬9000股,其次為中央匯金產管理有限責任公司與中國鐵路投資有限公司,分別獲配5809萬7000股與4357萬2000股。

另外,開放給法人認購的股數,佔發行總數量的49%;在證券市場公開銷售的股數,佔發行總數量的21%。目前申購的法人達1970,而公開市場的申購情況和中籤率,有效申購戶數達1432萬戶,最終中籤率約0.34%。

根據《財經網》,FII採行這樣的招股方案,一方面戰略投資者配售能減少向市場融資的規模;另一方面,由於戰略投資者在上市後存在鎖定期,法人投資者也存在一部分鎖定期安排,公司上市初期可流通股數量較小,有利於減輕上市後股價壓力。

從客戶端來看,招股說明書揭露,FII主要客戶包括:Amazon、Apple、ARRIS、Cisco、Dell、HPE、華為(Huawei)、聯想(Lenovo)、NetApp、Nokia、nVidia等,前5大客戶營收約占整體營收約7成多。

FII近年來的表現亮眼。2015年、2016年、2017年,公司營收分別為2728億元、2727億元及3545億元,規模遠超過目前A股市場上市值最高的兩家科技公司海康威視以及360,它們在2017年的營收分別是419億元和122億元。業內人士指出,FII上市後將成為A股市值最大的科技公司。