如何從1700多檔，挑出不賠錢的基金？理財專家用「學霸」特質，整理出3招攻略

我人生的第一個投資商品是基金，當年是標準的小資女，每月規定自己一領到薪水先扣6,000元定期定額買基金，很幸運投資績效一年有8%，所以我的基金投資經驗很美好。當年台灣還沒有兩大基金獎，我用「四四三三法則」選基金，這個下次有機會再介紹給大家。

你知道截至2018年12月31日為止，在台註冊可銷售的基金高達1,797檔嗎？這個數字代表你要研究1700多檔基金從中挑一個來投資，這是Mission Impossible（不可能的任務），所以我用以下3大攻略教我的孩子怎麼挑「學霸」基金，以下是我們的對話：

媽媽：弟弟，你知道「學霸」有哪些特質嗎？

爆奶弟弟：每次考試都拿第一名、很聰明、智商很高、很會利用時間讀書，專注度肯定比我高、他們也很愛閱讀及思考⋯⋯每次段考都說自己數學很弱、國文很差，然後PR就拿99，我們學校那個XXX就是。

媽媽：弟弟，「學霸」基金跟學霸一樣，也有一些特質，媽媽教你如何挑「學霸」基金。

攻略1：先從兩大基金獎篩選「學霸」基金候選人

學霸常常考試拿第一，「學霸」基金也是基金獎的常勝軍，他們常常拿獎，所以我們先從兩大基金獎來篩選「學霸」基金候選人。今年兩大基金獎中連續得獎的基金有這9檔，這樣名單就只剩下9個了，我們再從9檔中挑一檔是不是就簡單多了？

攻略2：「學霸」基金須符合波動率低，牛市熊市都能贏

學霸為何叫「學霸」？就是除了聰明，還有認真學習，他們的成績一直維持在前面，不光是只是一兩次的段考，而是長期維持前三名成績穩定，學霸基金也是1年、3年、5年績效都要好，這樣就剩下4檔了哦！

其中，有兩檔連續10年績效都是正的，復華人生目標基金這一檔績效明顯比較好，尤其是在近一年的投資績效高達8.5%，畢竟2018年是非常不好操作的一年，接下來我們再深入研究一下這4檔基金值得投資嗎？

這4檔基金中，除了霸菱歐洲，其他3檔基金我都曾經買過，但目前都賣掉了。進一步檢視這4檔基金近十年的績效表現，其中首域環球傘型基金-首域印度次大陸基金漲翻天了，投資報酬率高達1056.77%，但因為這檔基金投資單一國家，所以風險也比較高。

如果我們再比較這4檔基金的近一年報酬率，其中有兩檔是虧損的，所以我就不考慮了，剩下兩檔基金正報酬的基金分別是，富蘭克林坦伯頓-全球債券總報酬基金美元A股及復華人生目標基金，我挑了平衡性的復華人生目標基金，除了這檔一年投資報酬為9.53%，過去10年平均年化報酬達11.95%之外，加上債券型基金績效表現也比較差。

攻略3：「學霸」基金研究團隊要超強，才能讓投資立於不敗

除了前面兩大攻略，我們還要評估「學霸基金」的研究團隊夠不夠強大，學霸有一個特質是很愛讀書、願意花時間思考及分析，選擇一家好的基金公司也是，我們先看他投入在研究團隊的經費，就知道值得不值買他們家的基金，因為願意花時間、金錢才能做好深入的研究跟分析。

2018～2019年復華投信都拿下股票型基金團體獎，代表他們投入的人力、錢力都有一定的水準，復華的研究團隊高達66人，光2018年度投研團隊出訪就高達258人次。台灣大學財務金融系教授邱顯比也讚許「復華的股票投研團隊是非常有組織的大兵團，而且願意投入預算支持研究」。

最後，我再介紹爆奶弟弟認識一下這檔基金，因為我們必須知道投資的標的是誰。復華人生目標基金是「平衡型」基金，同時有投資股票、債券，股票以科技類股為主，該基金從2012年起年年拿獎，如果將該檔基金跟台灣加權指數、S&P500指數比較，復華人生目標基金投資15年後總報酬是台股加權指數的3倍，S&P500指數的1.7倍。

責任編輯：林舫如
核稿編輯：陳慶徽