2018年已經結束,我跟爆奶弟弟也檢視了我們2018年的投資績效,除了數字是「正值」之外,我們也決定今年拿一部分作為2019年的旅遊基金。

最近財經媒體常常出現「牛市」跟「熊市」這兩個名詞,而且新聞圖片會出現一頭牛跟一隻熊對峙的畫面。討論投資績效的時候,我問了爆奶弟弟,你聽過「牛市」跟「熊市」這兩個名詞嗎?他回答說「有」,但不是很清楚「牛市」跟「熊市」真正所代表的意思。

如果要你解釋,你說你會怎麼解釋?以下是他的回答。

爆奶弟弟:「熊跟牛都是動物,如果前面有一頭兇我的熊,就會覺得處境很危險,所以熊市應該是代表『危險』;但是如果有一頭能幫你工作的牛,就會感覺未來很美好,所以牛市代表應該是『幸福』。」

根據維基百科,會發現1891年第一次出現牛市(bull market)一詞,可能來自bulle spéculative(投機泡沬),但這個跟孩子解釋太複雜,有另一套比較簡單的說法:

「當牛在攻擊人的時候,牠的牛角會往上,向上也代表上漲的意思,所以牛市代表股票市場大好,股價一直上漲。反之,當熊在攻擊人的時候,牠的熊掌會往下掃,代表下跌,所以熊市代表股票市場大壞,股價一直下跌。」

這時候建議直接用下面的兩張圖,跟孩子解釋牛市與熊市。我們直接請孩子畫出牛頭上的「牛角」,會發現牛角是上揚的,所以代表股市也會上漲。

今年會出現「熊市」嗎?教孩子看股市變化,理財專家:2張圖立刻搞懂熊市跟牛市

至於熊市,請孩子觀察這隻熊,牠的熊爪是不是向下掃,代表不好,所以當熊市出現時,股市都容易大崩盤,下跌幅度超過20%以上。

今年會出現「熊市」嗎?教孩子看股市變化,理財專家:2張圖立刻搞懂熊市跟牛市

當牛市跟熊市來臨時,會發生那些事情?

簡單說,牛市是指經濟好,股市上漲,大家的財富也變多了,所以幸福感增加,市場充滿樂觀的氣氛,大家常去餐廳吃飯,消費力高。進入熊市,股市下跌,市場上瀰漫著恐慌的氣氛,大家停滯消費,此時專業的投資專家,會趁股票價格便宜時,大量買進長期持有,賺進大筆的財富,熊市是價值投資人最愛,因為有一大堆符合安全邊際的股票可以挑選。

最後,爆奶弟弟問我,「媽媽,那現在是熊市嗎?」(很棒的問題)我的回答是,如果股市從10000點跌到8000點,跌幅達20%,代表我們已經走入熊市(華爾街日報在1990重新定義:當股價跌超過20%,代表進入「熊市」),但是目前台股還沒有跌20%,所以我們還沒真正進入熊市。至於今年會走入熊市嗎?建議我們可以陪孩子一起來關注這件事情。

責任編輯:林舫如
核稿編輯:陳慶徽