純網銀開放是我國金融創新重要的里程碑,揭示政府對於高度監理的金融產業鼓勵加上網路科技創新引擎,推促台灣金融產業的革新。檯面上的3個純網銀團隊LINE、中華電信與樂天,誰最具備先發優勢,誰能夠在台灣過度競爭的金融市場突圍,脫穎而出?

我引用張雲帆的「三級火箭論」分析這3組純網銀團隊的競爭優劣勢,話說戰後美蘇太空競賽,不約而同地把發射衛星的火箭設計成3節,依序點火,當第二節點火時,第一節火箭脫離減輕箭體的重量,最後第三節上的衛星就有辦法送上外太空,這個科學的定律也適用在很多商業模式,LINE的團隊是目前3組中唯一擁有三級火箭的純網銀團隊。

第一級火箭:擁有高頻使用次數而且還必須是寡佔或獨佔的頂層流量。

LINE發展初期以免費的即時通訊APP吸引大量的用戶加入,台灣超過1900萬人使用,頻繁的互動傳訊,完全符合「高頻使用次數頂層流量」的條件。再換個比喻,LINE就像是個大水壩,人流如水流,想盡辦法把全台灣所有的人流都攔截到壩體內,水壩裡的水參雜和著大量的泥沙石頭,混濁不堪,這個時候是看不清獲利模式。

第二級火箭,建立商業場景,沈澱用戶

LINE近幾年推出各種商業應用場景與服務,疊加用戶在平台上的使用經驗與頻次,LINE貼圖、LINE@生活圈的商家、優惠券、LINE Points、發行LINE信用卡、LINE購物的點數回饋、LINE Pay,這些推陳出新的服務都是從第一級火箭的基礎增生上來,上下一貫的客戶價值鏈,緊密的對接,第二級火箭的服務從一個混濁的大水壩中沈澱出大量且不同類型的目標客戶,就像在濃郁的豆漿中摻入鹽滷,凝結出豆花。

第三級火箭,挖掘沈澱客戶,完成商業閉環,重塑傳統銀行業務

當一個高利潤傳統金融,被拉到外太空,高度即是優勢,速度就是武器,傳統金融的價值鏈將被徹底崩解重組,網路科技大幅降低會員招募成本,線上開戶、線上吸收存款與放貸,一氣呵成,再匯聚第二級火箭所建立的場景,用大數據分析控管信用風險,將營運與呆帳最關鍵的2項成本降到極低,突襲傳統金融市場,LINE將是最被看好的一組團隊。

另一組是由中華電信領頭的國家隊,超過1000萬的行動手機用戶,寬頻網路有357萬戶,MOD有170萬戶,從行動的個人用戶到家庭公司行號的寬頻網路,是3家投件申請純網銀團隊中,看似資源最雄厚,陣容最華麗的艦隊。

門號與客戶是中華電信擁有,但上網的內容與服務屬於APP或網路平台業者,就連打電話發簡訊的行為,也越來越無法掌握,因為大部分的人都移轉到LINE、Skype或者是蘋果的imessage,因為能掌握的數據有限,就更難去主動創造場景,激活用戶互動,群聚與社交。

就如同機房代管,它建置了所有的空間與硬體設備,但伺服器內的軟體、工具、用戶互動資料卻無權過問,雖有第一節火箭,但價值卻比LINE差很多。全聯超市成為投資成員,或許就是他們構想中的第二級火箭。

但只有一家全聯能提供的數據與場景是不足夠,我相信這組團隊會努力邀請7-11,全家,PChome,蝦皮....等加入,讓食衣住行育樂生活所需, 用手機進行行動媒合,行動支付,行動反饋等體驗把用戶提煉出來,接下來才有可能進入到第三級火箭階段,用數據科技提供傳統金融服務,變現獲利。

樂天集團在2008年收購一家純網銀,改名為樂天銀行,樂天集團灌注9900萬個集團會員給樂天銀行,主力會員來自於日本樂天市場。樂天市場的網路購物無法跟即時通訊平台相比較,是屬於中低使用頻率,少有人天天來購物,而網購行為限於買家賣家的雙向互動,並不能有效的形成網路效應(Network effect),社群與聚落效應基本上也不存在,未來在台灣的樂天純網銀,日本的資源是無法移轉,因此在台灣它只剩下一節火箭,如果樂天取得執照並投資100億元,靠著單薄的一節火箭是無法升到外太空,那將是台灣地表上最炫亮的煙花。

純網銀成功的最關鍵的2項資源是數據與場景,不少傳統銀行認為他們擁有數據,這是錯誤的觀念,傳統銀行擁有的只是歷史交易紀錄,並不是數據,數據是類生命體,藉由適當的場景可以增生演化,成為生態圈。

純網銀的出現,金融科技創新將會對現有的銀行產生巨大的衝擊,金管會主委顧立雄提出純網銀的開放是希望創造對傳統銀行的鯰魚效應,我認為鯰魚不一定活得下來,可以確認的是沙丁魚未來幾年不會很好過。