別再被大銀行恐嚇了！

2008年，G20決心不讓一家有著系統重要性的銀行倒閉，從當時看，這一決定是明智的，因為當時全球金融系統面臨崩潰風險。但這個決定，以及自此以後央行和政府的壞政策，讓負債過度的大銀行肆無忌憚地進行敲詐勒索，它們利用這一權力營造了一個可以讓自己不用承受債務的金融系統。

大銀行仗勢「大到不能倒」，他們告訴世人，如果大銀行破產，那麼整個金融體系，還有相關的經濟支付系統（payment system）將會崩潰。

但現在，是時候給銀行家一點顏色瞧瞧了。維持支付系統和銀行破產，應該可以是區隔開來的問題。

說到底，G20支持大銀行的決定必須有所改變。政府必須宣布已經做好了依法處置破產銀行的準備，以此來應對銀行的威脅。市場經濟必須以盈虧的經濟學原理為基礎。沒有破產也沒有人人平等的法治精神的經濟不是市場經濟。法律面前人人平等這一原則必須對銀行也適用。

此外，政府應該改革破產法，擔保破產銀行的對非金融企業的貸款以及私人客戶的活期、定期和儲蓄存款。顯然，政府不應該擔保不影響客戶存款的銀行間債務。破產官員應該接管銀行，並確保國家為了擔保所支付的都是合理的，而這些支付應該通過央行再融資進行。

在採取了這些步驟之後，支付系統將會是安全的。銀行破產時，銀行的電腦不會關閉，其僱員不會被馬上遣散，支付交易也不會陷入崩潰。存款擠兌也不會發生，因為官方擔保它們不會因銀行破產而受影響。畢竟，只要政府點頭，銀行票據就可以成為貨幣，從而與儲蓄存款別無兩樣，這意味著存戶並不能因為持有現金而得到好處。因此也就沒有必要擠兌了。

當然，限制銀行倒閉對私人活期、儲蓄和定期存款的影響，意味著A銀行的破產可能引發B銀行跟著破產。對於B銀行，會出現相同的清算情景：儲蓄存款將是安全的，支付可以來自其客戶的活期存款，而貸給非金融公司的貸款也不會遭到撤銷。

顯然，銀行A和銀行B的破產可能會把銀行C——甚至更多的銀行——拖入險境。事實上，整個過度負債的部分準備金銀行子系統都可能遭遇清算。但支付系統不會崩潰。

隨著其他國家——在國際金融一體化的基礎上——採取類似的有控制的破產銀行清算程序。殭屍資產將被摧毀。貨幣和信用的一大部分，原本不過就是銀行間交易所產生的浮雲，如今它們被排除在官方擔保之外，將恢復其浮雲的本來面目。然後，先前過度負債、現在已被清算的銀行可以被出售。

我們有權力去除金融系統中迅速增加的債務，創造一個新的、與自由企業原則和法治精神相適應的貨幣秩序，而不產生整個支付系統崩潰的風險。重塑有效銀行監管——不管是歐洲還是世界其他地方——所需要的只是堅決抵制被銀行綁架的意願。

弗蘭克·沙夫勒（Frank Schäffler）是自由民主黨金融委員會委員、德國央行委員。羅伯特·圖福爾（Norbert F Tofall）是哈耶克協會會員。