日本人看三星：靠模仿崛起的企業終將面臨轉型（上）

--本文由日經BP社特別提供。

以壓倒日本企業之勢快速成長的南韓代表企業三星電子發生了變化。雖然市場佔有率仍位居全球榜首，但液晶顯示器和半導體的收益在迅速惡化。被稱為「模仿日本」的該公司能否轉型為充滿創造性的企業呢？

在南韓首都首爾以南約80公里處，有一個被稱為「三星顯示器城（Samsung Display City）」的「小鎮」。在這個總面積達456萬平方米的寬敞廠區內，聳立著三星的液晶面板廠，和供2千2百戶家庭居住的員工公寓。這裡是推動三星迅猛發展的液晶技術的匯集地，為防止資訊洩漏，城中隨處可見「禁止拍照」的標誌。

在這種肅殺的氛圍中，擔任嚮導的三星LCD業務部部長李澔宰，用流利的日語告訴了記者一件意外的事情：「這裡是以龜山為原型設計的」。

他所說的龜山，是指位於日本三重縣龜山市的夏普電視液晶面板「龜山工廠」。李部長補充道，「以龜山為原型設計」，是指在建廠時參考了龜山工廠的設計。比如，三星顯示器城中有用來儲存面板生產所需大量工業用水的水池。這種水池在龜山工廠等很多日本的面板工廠都能看到。

三星模仿的不只是工廠設計，還積極汲取了日本的液晶技術，用優厚待遇吸引日本的液晶領域技術人員。

靠著大規模投資以及靈活的行銷方式，2006年後，三星的液晶電視全球佔有率已遙遙領先於日本企業，穩居龍頭寶座。

隨著業務擴大，三星顯示器城也在迅速擴張。李部長表示，「由於廠房增加，廠區用地緊張的情況，出現要比預計的時間早，員工停車場不足是眼前最亟需解決的問題」。

不過，三星顯示器城會一直繁榮下去的保證卻已不復存在。

液晶顯示器和半導體佔有率位居全球龍頭的三星，也受到全球性的液晶電視、液晶面板以及半導體價格下跌的影響，被捲入自己挑起的價格戰中。學習日本的技術，通過高額設備投資將生產效率提高至極限，從而超越日本企業——這種「三星模式」的局限性現在已顯露出來。

佔有率第一的業務開始失速

2011年第一季度，三星電子的液晶顯示器業務突然失速，合併營業損益轉為虧損2300億韓元；液晶電視等家電業務也失去往日光彩，營業利潤比去年同期大減80％。

不光是液晶相關業務，半導體部門也出現了成長停滯現象。

在半導體領域，三星電子也從日本學到了很多技術。在首爾近郊的龍仁市和華城市一帶，三星電子建設了名為「三星奈米城（Samsung Nano City）」的半導體生產基地，DRAM從1992年開始、NAND快閃記憶體從2002年開始一直穩居全球市佔龍頭。

不過，這些都在2011年的第一季度結束了，半導體業務的合併營業利潤比去年同期減少16％，降至1兆6400億韓元。

整體來看，三星電子2011年第一季度的合併營業利益率為8％。比起松下的2％和出現虧損的索尼，其獲利仍然很高。但和自己相比，三星電子的營業利益比上年同期減少了33％，降至2兆9500億韓元。

三星電子LCD業務部專務李貞烈對此持樂觀態度：「雖然第一季整體產業都陷入到液晶面板供應過剩的困境中，不過我認為已經觸底。第二季度面板行情將逐漸好轉。成本削減也在穩步推進之中，今後收益有望恢復」。

那麼半導體業務又怎樣呢？三星電子系統LSI業務部社長禹南星表示，「用於智慧手機和平板電腦的處理器業務諮詢十分踴躍。」

雖然三星的發言充滿信心，但液晶和半導體市場前景充滿了迷霧，則是不爭的事實。

目前，中國掀起投資電視用液晶面板廠的熱潮。中國大型企業京東方科技集團（BOE）、著名家電企業TCL集團的子公司，均計劃在2011年內啟動新廠。其他公司也紛紛申請在中國蓋面板廠，如果當地政府批准這類申請，市場肯定會陷入供應過剩的局面。

毫不動搖的「垂直模式信仰」 不再有效

三星對面板廠進行大規模投資的戰略可能事與願違。

目前，三星電子持續進行大筆設備投資的原因在於堅信「垂直整合」的商業模式。垂直整合模式是指從零組件開始由上往下自主生產，採取盡量不從其他公司採購零件的政策。三星希望對每種商品都採用這種模式，因此，液晶電視也採取從面板開始全部自產的一條龍生產體制。

垂直整合模式的優勢在於，「提高零組件生產效率即可提高利潤率」、「即使關鍵零組件供需緊張時，也可從公司內部穩定採購」、「可立即在商品中應用自主開發的新技術」等等。但另一方面，由於投資工廠的數額巨大，需求減少時的損失也會非常大。如果面板市場行情逐漸惡化，那麼面板廠便會變成負擔。

的確，三星以前向面板廠進行的果斷投資，讓三星在液晶電視市場上領先其他人。然而，近年來液晶面板的價格一直在不斷下跌，如果能以低價從外部採購面板，那麼專門蓋新廠進行自主生產的意義就不大了。

從其他公司採購面板的「水平分工」型商業模式，在成本方面具有優勢。索尼和東芝都打算憑藉水平分工模式生存，日本企業中的垂直整合的代表──夏普──也在前不久決定將從中國大陸和台灣採購20～40吋面板。

只有三星仍然堅守垂直整合的信念。該公司以2013年投產為目標，最近剛剛著手在中國建新的液晶面板工廠。

在半導體領域，三星也沒有放鬆設備投資。奈米城目前正在建設最新型的NAND快閃記憶體工廠。其產品不僅用於自家產品，還將為滿足其他廠商的需求而增加產能。

隨著智慧手機和平板電腦的普及，預計NAND快閃記憶體的需求會日漸旺盛，產品價格也很穩定。但半導體部門業績低迷的原因——DRAM的價格仍在持續下跌。

另外，受智慧手機和平板電腦大批上市的影響，需要多個DRAM的個人電腦銷量全球均停滯不前。也許NAND快閃記憶體和處理器業務會變得活躍，但在收益方面可能還無法彌補DRAM市場的低迷。

而且，雲端應用的興起，讓使用者在網路上保存數據，而非裝置上。也就是說，智慧手機和平板電腦配備的記憶體，只需小容量即可。由於無需那麼大的儲存容量，很有可能延長NAND快閃記憶體投資的回收時間。

三星電子半導體部門擁有的收益構造矛盾也逐漸凸顯出來。

與大客戶蘋果間的矛盾逐漸浮現

對於半導體部門來說，最重要的外部客戶是美國的蘋果。蘋果委託三星生產iPhone和iPad中的CPU（中央處理器）。由於商品熱賣，需求量十分龐大。

但在業內正流傳著一則耳語：「蘋果早晚會取消給三星的訂單」。這是因為三星正以智慧型手機「Galaxy S」和平板電腦「Galaxy Tab」與蘋果展開競爭。

IDC公佈2011年智慧型手機佔有率，第一季度三星達到10.8％，猛追佔有率為18.7％的蘋果公司。在半導體業務中密切合作，而在智慧手機等領域激烈競爭，這種矛盾關係日益明顯。

雖然禹南星佯裝平靜地表示，「即使與蘋果的關係惡化，那也僅限於（智慧型手機等）可攜式裝置領域，不會對半導體業務產生影響」但如果失去這個大客戶，對三星來說將是嚴重的損失。

實際上，三星的管理層也意識到，長遠來看，不能再繼續依賴液晶和半導體業務的收益。三星電子就有一個場所專門用於培養員工的這種危機感。(待續...)（記者：吉野 次郎，技術在線！）