別讓油電雙漲吞掉老本，慎選基金搶救退休金！

油電雙漲、通貨膨脹壓力越來越大，生活壓力讓你喘不過氣來嗎？如果再告訴你，未來你的退休金老本可能還會因此大幅縮水時，恐怕你會更吃不下飯！

通貨膨脹的影響因人而異，但對退休規劃來說卻是頭等大事。以 3%通貨膨脹率來計算，15年後100元僅剩下64元的價值，對於依賴固定收益投資工具的退休族影響尤其大。如果將時間拉長至25年，就可更明顯感受到通膨的危害。

延後退休或多提撥本金？還是多做功課嚴選基金卡好

但還好，知道有危機存在，就會有解決方案。根據退休規劃方案的基本原則，我們至少能找出下列幾種自救方案：

1. 拉長退休規劃時間：趁年輕提早規劃退休投資方案，或者延後退休年齡，藉由時間複利的力量來對抗通貨膨脹。
2. 慎選投資標的：慎選退休計畫之資產組合，仔細評估過去長期績效夠穩定的核心與衛星資產，透過提高長期績效來擊敗通貨膨脹。
3. 提高投資額度：增加定期定額扣款退休投資規劃的額度，以提高目前的投資本金來增加未來退休後的資金大餅。

以上三種方案中，多數人肯定會想選擇第2方案，因為一來不需要延後退休，不用七老八十還當個苦情上班族；二來也不需現在就節衣縮食過苦日子，影響現階段生活品質。

退休規劃首重安全穩健　富蘭克林全球債領先群倫

但話說回來，提高投資績效談何容易，莫非是要大幅提高承擔更多不確定風險的衛星投資比重嗎？

不！請千萬別跟你的退休老本開玩笑，退休規劃一定需要嚴格遵循低波動、長期績效穩定的原則來進行資產組合的比例調整。也就是說，年紀越大，以固定收益之債券類為主的核心資產比重，必須提高到60%以上。

剩5-10年即要退休的準退休族群，不能承擔過大波動風險的 核心資產部位更須提高到80%以上。

退休規劃的嚴謹原則與紀律是不能被打破的，但挑對核心資產的好處，卻相當驚人。千萬別小看債券類資產的複利威力，比別人多出一點點的微利報酬，長期靠複利效果卻可滾出讓資產翻倍的成果。

以2012年榮獲基金金鑽獎「環球已開發市場債券基金」5、 10年期獎項的富蘭克林坦伯頓全球債券基金為例，該基金5年累積報酬率43.89%、10年149.1%，遠勝於台灣其他全球債券型基金平均5年累積報酬 率17.57%、10年69.66%（註）。這充分說明了，一年領先一點點的債券型基金，5-10年的雪球效應，卻會滾出資產倍增效果。

長期穩定且值得信賴的投資標的，才適合做為5-10年以上的長期核心資產。除此之外，投資人平時如能多做功課，適時調整衛星資產，則在小兵立大功的效果下，長期而言也能產生打敗通貨膨脹的退休金績效！

註：資料來源：富蘭克林投顧網站