當前美股布局首選：科技、金融超大型股

二○○二年八月，當時股市已經走了兩年空頭，即將觸底，而美國經濟也在衰退邊緣蹣跚而行。但是矩陣顧問價值基金（Matrix Advisors Value Fund）經理人大衛．凱茲（David Katz）獨排眾議，對市場及該基金抱持樂觀態度；他的投資組合集中投資於三十五至四十檔大型股。

四十六歲的凱茲認為景氣將轉趨復甦。他回憶當時，說道：「我們認為市場將會有明顯的漲幅，而且充滿進場的機會。」更重要的是，他不是隨口說說而已，還將想法化為行動，積極布局跌深的大型股，例如奇異、亞培大藥廠、花旗集團和Office Depot。

當時股市仍持續探低，一直到十月初才開始強勁反彈。從二○○二年八月中旬至二○○三年年底這段期間，凱茲的基金報酬率達三七．九％，大幅領先大盤二二．七％的漲幅。當時該基金資產規模為六千萬美元（約合新台幣十八億五千萬元）。