減碳ESG 吳道揆導讀》調整關鍵績效，讓影響力得以彰顯的好方法 今日推薦文章：影響力績效獎金（impact incentive）的趨勢 How Apollo is tying carry to impact performance for $1bn Impact Mission Fund PE VC的組成有GP（General Partner，投資管裡）及LP（limited Partner，投資人）。通常GP每年會向LP收取管理費（例如總資金的2%），以及結算時的利潤分紅（例如利潤的20%）。 利潤分紅就稱之為carried interest投資績效獎金。傳統上其根據只有一項：利潤。在講究永續的投資，甚至影響力投資，分潤的標準，除了『利潤績效』，要不要也加上『影響力績效』呢？ 就管理機制來說，不列入『影響力績效』，如何激勵更多影響力的實踐？如果列入，則又牽涉到如何衡量及分配比例與方法等問題。 著名的Apollo Global Management（上市公司）旗下一支10億美元的Impact Mission Fund並重『財務績效』及『影響力績效』，分潤比例各佔一半，均為10%。 其『影響力績效』基於三方面的KPIs：正面影響，負面影響，B Lab的BIA。 文中還點名了幾家已採用『影響力績效』分潤的基金，包括著名的美國前副總統高爾管理的Generation基金。 採用『影響力績效』似乎漸成趨勢。根據GIIN的調查，約有13。其比例與做法多元，歡迎參考筆者文章： 影響力投資基金經理人為何而戰？淺談「影響力績效獎金」影響力績效獎金怎麼設定？如果你是投資人，想要哪一種？ 責任編輯：張薰云 ... 2024.04.03
國際 水電工一夜變百萬新貴！傳統冷氣水電行，為何變私募基金收購大熱門 然而，當一家由私募股權支持、名為Redwood Services的公司提出收購請求時，他改變了心意，因為他們看起來真正了解這項業務... 2024.10.14
焦點 控股權投資改造企業體質 今翊資本低風險高回報的投資術 作為擁有超過25年私募經驗的今翊資本Nexus Point創始人和執行合夥人，龔國權擁有哈佛商學院工商管理碩士的高學歷... 2023.04.20
財經 影子銀行亂舞、美債規模飆高，債券不再算是安全資產 而破壞市場穩定性的是，顯著成長的私募市場和影子銀行體系，包含貨幣市場基金、對沖基金、高頻交易商等，以及其他在透明度與監管程度不及傳統銀行的機構... 2024.04.25
財經 國企接手、恒大員工領公家薪，中國房市泡沫幻滅啟示錄 一位在恒大上市前就參與過其私募案的前投資人回憶，他曾被告知某個投資項目應在三到五年內完工，但實地視察卻發現什麼進度都沒有... 2024.07.11
