職場 水災淹了他的店！百萬虧損、保險不賠...他如何只花16天捲土重來？ 賓州大學心理學教授馬汀．塞利格曼研究三十個不同產業的員工，他說：「那些重振旗鼓的人都是樂觀主義者。」... 2024.05.23
焦點 魏哲家樂觀後市》2大AI客戶發威，台積電法說會藏蘋概股回歸訊號 一場法說會，讓台積電與一票蘋果概念股的股東們，宛如吃了一顆定心丸。 七月十八日，首度以董事長身分主持台積電法說會的魏哲家，全程掛著招牌微笑，讓人幾乎忘記，前一天，美國總統候選人川普才高喊要跟台灣收「保護費」、抨擊台灣與美國晶片業搶生意，台積電股價更因此「嚇」破千元。 圖表製作者：李玟儀 看雲端AI》輝達帶動軍備賽CoWoS供不應求到後年 如果你全程參加這場法說會，你會非常訝異，因為不僅滿場分析師只問了一個與地緣政治相關的問題，魏哲家面對這題，應答時間更只有短短三十秒。 原因就在於：與川普的言論相較，市場真正在意、也最能影響台積電業績的，是來自於它的兩大客戶及其背後兩股趨勢能否如預期發威。 這場法說會上，魏哲家先是上調台積電今年業績展望，表示全年營收若以美元計算，有望年成長二六％，接著，他釋出了兩個重要的訊息：與三個月前、今年第一季法說會的看法相比，無論雲端市場，還是邊緣裝置市場，兩者的AI需求，都較先前更為強勁。 就前者雲端AI而言，讓外界直接聯想到的是，台積電的第二大客戶輝達（Nvidia）。魏哲家在會上表示，用於封裝高階AI晶片的先進封裝技術CoWoS產能，供不應求的狀況，將延續到後年。 「我也試著想要讓供需平衡，但……，我沒辦法，」魏哲家指出，「因為需求真的太強了，我必須非常、非常努力，才能滿足客戶！」今年台積電已經將CoWoS擴產逾一倍，明年產能也可能倍增，然而，他說這依舊無法填補需求。可見，這波大廠間的「AI軍備競賽」，迄今沒有任何放緩跡象。 其次，在邊緣端裝置，也就是手機、筆電的AI晶片需求，魏哲家釋出的訊息是，今年下半年高階智慧型手機需求，將比前一季市場預期的更好。 「我們認為，AI功能將縮短消費者的換機週期，」魏哲家在法說會上指出，目前台積電所有客戶，都想把AI放進自家的硬體裝置，「關於數量，可能兩年後，你就會開始看到在手機、PC（電腦）上有『很大的成長』。」 這番話，許多人立刻想到的，就是台積電第一大客戶蘋果，真的有可能靠著自家的AI服務Apple Intelligence，讓該公司從年初痛失全球市值王、被市場不斷看衰的窘境，重新回到市場焦點？ 看邊緣AI》蘋果拚出貨新高鴻海、大立光、和碩將受益 事實上，本月十四日外資摩根士丹利（Morgan Stanley）就出具報告，表示蘋果六月初發表的AI服務，將引發iPhone換機潮。尤其目前全球僅五％iPhone支援此服務，這意味著，未來將有十四億五千萬名「果粉」換新機。 該機構預估，今年iPhone 16的備貨量，將較去年成長五％，終止連續兩年的持平，並且，蘋果有望在明年與後年，挑戰自家手機出貨量的歷史新高，預計像鴻海、大立光、玉晶光、和碩，這些營收超過一半來自蘋果的業者，將是這波最直接受益的蘋概股。 其實，從蘋果六月初的開發者大會（WWDC）以來，除了蘋果本身的股價連續創新高之外，大立光的股價也在一個月漲近千元，鴻海更衝破兩百元，至於玉晶光、和碩、日月光，眾業者的股價也改寫波段新高或歷史最高。 「WWDC後，客戶確實有加單，」一名蘋果前兩大組裝廠的高階經理人向我們證實，「不過……，還是要看手機出貨後，消費者願不願意埋單。」 由於組裝廠是位於產業的最下游，因此當其生產量成長，意味著，中游的印刷電路板、鏡頭、連接器、機構件，以及上游的處理器晶片、通訊晶片、感應器，也就是從台積電、穩懋，到華通、臻鼎、欣興、景碩，都將被帶動。 只是，儘管出貨量有望復甦，但不宜「無限上綱」。有最強蘋果分析師之稱、天風證券分析師郭明錤說，考量今年蘋果的AI服務只會在英語系國家上線，預估真正的大規模換機潮，將落在明後年，投資人不應對今年期待過高。 過去，市場經常用「一顆蘋果救台灣」，形容台灣電子業對蘋果的依賴，然而，在過去一年AI浪潮的洗禮後，像台積電、鴻海、雙鴻、景碩這些傳統蘋概股，現在更被期待的，是它們在AI伺服器的斬獲，因此這些業者也更有底氣等待明年或後年的大規模iPhone換機潮。 然而，相對幾年前猶入無人之境、已在蘋果供應商數量中拔得頭籌的中國業者，比起台灣業者，其實更需要蘋果的回歸，加上該國仍待提振的景氣，也許，「一顆蘋果救中國」，是對岸某些業者內心最深切的期盼。 ... 2024.07.25
職場 她創業16次：沒有理直氣壯借錢的決心、對賠錢無可救藥的樂觀，你創業也活不了 日日如一日，每天做一樣的事，我超樂觀想，也許哪一天，老天爺就給了機會讓我抓住，我的心態就是這樣。... 2023.09.13
