財經 川普變變變，手中持股撐得住？財報4數字體檢企業穩健度 也因此，這時候企業該做的就是趁現在趕緊調整公司財務體質；對於大眾投資者來說，這也是檢視自己手中持股企業穩健與否的關鍵時刻... 2025.04.17
財經 比台積電、聯發科更早做 104把員工變股東「人財雙贏」 台灣人資龍頭企業104人力銀行（以下簡稱104），就用員工持股信託來留住員工，實施多年後，發現不僅員工流動率降低... 2024.03.07
財經 疫情開始一路持股，股災讓他更賺！他怎麼做到持續買進？ 在我短短5年的股齡裡，終於見證到股市史詩級的震盪了。在幾乎全面跌停的3天之後迎來多數的漲停，應該誰也沒想到在短短的4天內，會有如此戲劇性的轉折。 我第一次買進股票在2020年3月，馬上就遇到新冠疫情爆發，一進場就遇到快速崩跌。當時金融市場每天充斥著各種消息和跌破的紀錄，我發現自己好多聽不懂，於是決定開始看財經新聞，走上投資的學習之路。 在這之後，我開始看書、看YouTube影片，甚至還去參加政府開設的課程，看不同門派的投資理念。最後我選擇長期價值投資作為投資信念，依歷史數據回測來看，長期投資的勝率是最高的。 我開始進行操作策略的實驗： 平時累積資金，股價大幅下跌時才買進。 上漲時則持續持有不賣出，不耗費時間在頻繁的進出場。 90%以上的股票庫存，從2020年3月買進後至今都沒有賣出。 這種方式幫助我降低持有成本，因此當清明連假後台股開盤遇到單日千點以上的波動，我的投資組合依舊有不錯的正報酬。抵抗恐懼的能力來自對信念的堅持，以及策略的紀律。 5年來，我一直用「實驗」的心態看待投資，在每次大跌大漲後，檢視自己是否因情緒而偏移原本的投資信念，檢查操作策略是否有效、是否有達成原先預設的樣子。讓時間來驗證，實證有效就能建立自信心，更加不會動搖，進而形成正向循環，讓時間產生的複利效應說服自己。 建立投資信念正循環。圖表製作者：Lin Zhao Ru 這5年中，我經歷過帳面虧損20%到賺50%的變化，但我始終維持一貫的做法：平時累積資金，大跌時加碼，再跌再加碼。未來或許還會遇到幅度更大、更劇烈、更快速的波動，到時候時間會再度驗證我的投資信念與操作策略是否依然站得住腳。 投資3要素 投資3要素：投資信念、操作策略、等待（拉長時間）圖表製作者：Lin Zhao Ru 投資3要素：投資信念（中心思想）＋操作策略（執行方式）＋等待（拉長時間） 投資信念 長期價值投資，持續參與市場，獲得與大盤接近的報酬率。 操作策略 景氣低基期投入大量資金建部位。 分散投資，大盤ETF為主、產業龍頭個股為輔。 平時預留現金，閒錢投資不借貸（適合有穩定本業收入者）。 大跌時加碼（不定期不定額買在微笑曲線）。 股息再投入。 定期定額投入。 依循景氣對策信號燈（或其他量化指標）買進賣出。 有了投資信念之後，就要建立與信念一致的操作策略。這裡的策略指的是「執行方式」，像是定期定額投入、依循景氣信號燈買進賣出，或是大跌時加碼，這些都可以。只要符合自己的風險承受度和資金狀況即可。投資策略沒有對錯，重點是為自己量身打造。 等待（拉長時間） 保持自己的信念與操作策略的紀律，不去預測市場，而是持續參與市場。在充滿不確定性時仍然要做出投資決策，控制好自己的資金水位。 持有的現金，是你對抗恐懼的勇氣，也是拉長時間看待波動的底氣。當下看起來像是池子的水要被抽乾了，10年後回頭看，可能只是池子裡的一圈漣漪罷了。 短時間看新冠疫情時的股市波動。來源：Lin Zhao Ru提供 長時間看新冠疫情時的股市波動。來源：Lin Zhao Ru提供 及早建立自己的投資信念，越早參與市場、從中學習越好。每一次重大事件，都是練習如何在情緒波動中維持操作策略的機會。當你能夠抵抗恐懼與貪婪，持續保持堅定，就能練就更大的心臟，最後等待複利報酬的到來。 投資困難的從來不是如何執行，而是克服恐懼與貪婪的人性，保持紀律，並耐心等待。 ＊本文獲「LIN ZHAO RU」授權轉載，原文：那些幫我度過股市史詩級震盪的投資心法 責任編輯：陳瑋鴻核稿編輯：倪旻勤 ... 2025.04.16
財經 哪幾支ETF有輝達？持股比例越高越好嗎 6月19日，輝達（Nvidia）正式躍身全球市值王，市值3.34兆美元，首次超越微軟，成為全球市值最大公司。（編按：在隨後2個交易日，輝達股價下跌，市值降至3.1兆美元，低於微軟3.3兆、蘋果3.2兆美元。） 輝達將迎來百億美元活水 美股重量級ETF道富環球（SSGA）發行的科技精選產業SPDR基金（代號：XLK）即將調整成分股，輝達股（NVDA）的權重，將從目前僅6%拉高至約21%。 預期該ETF，將買進110億美元的輝達股票，等於輝達將迎來百億美元的活水。 輝達ETF有哪些？ 在台灣，我們也可以透過ETF跟上這波抬轎潮。不過，我發現過去1年來，在AI浪潮下，是強者恆強的局面，主要還是由輝達等科技股領軍，帶動美股創高。 但持有越多投資輝達的ETF，真的表現就是第一名嗎？答案是：「錯！」 該考量的是「你投資的AI比例有幾%？」，以及「AI夠不夠純」。 我對比市面上輝達權重超過10%的幾檔ETF，發現輝達持有越多，不一定績效最好！ 來源：知美Jimmy 像是富邦未來車00895 ，雖然持有輝達超過25%，但近一年來報酬為48.03%。 反觀，國泰費城半導體00830，持有輝達約16.5%，但近一年報酬有64%，表現最佳！可見這波AI發展，半導體是絕對不能錯過的產業與投資機會。 國泰費城半導體00830除了有輝達之外，也包括博通、超微、高通、台積電等公司，囊括了整個半導體產業最核心的上中下游供應鏈，所以才會在這波AI浪潮交出好的績效表現。 隨著這次美股重量級ETF調整，輝達投資活水注入，00830股價很有機會被抬轎。 ＊歷史績效僅供參考，不保證未來獲利。＊投資並非穩賺不賠，務必自身做好風險管控。＊本內容無提供任何投資買賣建議。＊投資有風險，買賣前請自行判斷。 ＊本文獲「知美jimmy」授權轉載，原文連結。 責任編輯：陳瑋鴻核稿編輯：倪旻勤 ... 2024.06.25
財經 川普關稅讓股市「下刀雨」！億級投資人：持股降到5成以下、至少留2成現金 市場永遠會在不預期中出現大轉折，沒有人能置身度外。緬泰大地震一樣，全球股市也一樣。美股的完美風暴造就了一波大修正，避免不了。 通膨仍有隱憂，經濟成長表現不佳；川普關稅戰爭，沒有人是贏家，老百姓信心指數盪到谷底。這幾年漲多的股市自然要出現拉回，而且看起來這只是「起跌點」。 掉下來的刀子，我是不建議大家去測試，寧可先保守，騰出流動現金，或是轉進安全防禦標的。否則，小擦傷還好，但如果是斷手斷腳的重大傷害，下次反彈的時候恐怕就沒有翻身的機會。 我大約幾週前就一再提醒諸位要減碼風險性資產，轉進黃金或是防禦性標的；到現在，我還是沒有改變策略。 這幾年國內ETF大量冒出，吸引極為龐大的民間游資，加上這幾年處於大多頭，因此「越跌越買、買進不賣」成為顯學。無論資深投資人還是股市小白，紛紛投入股市，這原本無可厚非，因為投資理財得當，才有辦法打敗通膨或是薪資漲幅。 不過，往往大家忽略了投資風險。 就像春夏秋冬，景氣也有繁榮與衰退的循環，如果遇到逆風，這時候就不是追求財富增值的時機，而是該思考如何追求穩健增值，甚至先求守住資產。 我的想法是，先清點手中金融商品，股票相關或風險性資產，絕對要降到5成以下，甚至更低。至少留2到3成的流動現金，以備不時之需。畢竟，大家手中可能還有房貸，不能一味追求積極報酬，而忽略風險。 留得青山在，不怕沒柴燒。一旦真正空頭來臨，萬物皆跌，那可不是開玩笑的！當然，現在還不是那個時候。 先觀望，不要急著搶反彈，要有耐心。 責任編輯：林易萱 ... 2025.04.01
國際 巴菲特也來炒房了？房貸利率極高，股神卻買進三大美國建商股票 《華爾街日報》報導，波克夏．海瑟威（Berkshire Hathaway）公布第二季持股部位報告，揭露它新買入三大美國建商霍頓... 2023.08.25
