財經 勞退新制第一季大賺3331億，每人平均分紅2.6萬元！這筆錢進到你哪個戶頭？ 2023年度新制勞退基金績效佳，收益數為4785.6億元，勞保局已於2024年3月4日完成收益分配並揭示於勞退個人專戶... 2024.05.02
職場 你不在場時，主管會捍衛你還是放生？觀察這5件事就知道 幫忙主管分憂解勞理所當然，但畢竟工作有時間跟重要性的排序，主管的重要任務之一，就是判斷在有限的時間跟資源下，該如何分配團隊內的人力跟任務... 2024.04.27
生活 億萬董事長「口頭交代」遺產分配，子女花千萬爭產⋯一個案例看不預立遺囑的後果 長久以來，人們沒有審慎思考財富傳承這件事，生前沒有做好妥善的規劃、建立好分配的秩序，哪天離開人間，孩子們就會去搶... 2024.08.16
焦點 時隔30年再揭露！台灣家庭財富分配真相：窮更窮、富更富，貧富差距飆破66倍 睽違30年，主計總處今天再次公布財富分配統計，110年五等分位的家庭財富差距倍數擴大至66.9... 2024.04.30
焦點 該解定存投入？資金怎分配？3大族群買ETF全教戰 台股上兩萬新高點、一檔檔ETF一登場就不斷打破新紀錄，先是有統一台灣高息動能（○○九三九）ETF，接下來是元大臺灣價值高息（○○九四○）ETF，已累計募集逾二千二百億資金，當人人都在談論ETF，還適合一窩蜂入市搶買嗎？ 首先，投資人的第一要務，就是先把自己的目光，遠離那些充斥各式ETF商品的證券下單App，回頭先梳理並釐清自己的投資屬性與目的。 不要在乾菜堆中找針，直接買入整個乾菜堆。——指數型基金教父柏格 定存族轉投資，小心賺股息賠本金 首先是該不該解定存，與高股息ETF相比有何優缺點？三月二十五日，隨著央行在二十一日宣告升息半碼，臺灣銀行調整存款利率，一年期定存機動利率將攀升至一・七一五％，寫下十五年來新高。 不過，縱然是新高，卻連同時間美元一年期定存利率的一半都不到，中國信託臺灣優選成長高股息ETF基金經理人張圭慧分析，綜觀過去二十年，新台幣定存利率，以及保單分紅利率，長期趨勢都是向下滑落，對比此時年化殖利率攀升到動輒五％、六％的高股息ETF，利率差距加大，使得後者逐漸成為一般大眾新的理財工具。 但，投資人在把錢從定存、保單，轉換去投資高股息ETF的同時，縱然表面上看似是賺到了更高的利息收入，但實際上，要注意的一大差異，來自於兩者風險屬性完全不同。 「只要是投資，就算再安全的標的，還是會有價格浮動。」國泰永續高股息ETF經理人游日傑表示，兩者最大的關鍵差異，來自於本金損失的風險。 若是投資股票ETF，那便意味著最終投資標的是股票，即使能獲得高股息，但隨著ETF成分股的漲跌，也可能在過程中出現投入本金減損的狀況，與定存商品保證本金可完整領回大不相同。 張圭慧建議投資人應思考，當遇到市場極端風險，股價大幅下跌時，自己可以承受的最大跌幅範圍為何，將錢投入後「自己能不能睡得著」，以此為風險控管原則去投資。 ETF商品背後真正投資對象，也同樣重要。 以近期最火紅的高股息月月配ETF為例，一位不具名本土投信主管點出，有高股息特性的公司，通常都屬於成長性不足，資本支出較少的企業。缺乏成長性的公司，未來是否能長期穩定配出同樣的利息水準，是投資人需要檢視與思考的。 張圭慧認為，在追逐息收的同時，關注ETF成分股企業長期的營運能力也同等重要，「因為我們要關心的是它三年、五年、十年後，是不是能夠一直去配息。」 圖表製作者：陳慶徽 追求資產成長者，別忘「持續投入」 另一大投資人需要釐清的，就是自己是否真的有「高股息」，以及「月月領息」的需求。 游日傑舉例，當買入十元的標的，配息一元，當配息發生後，若ETF淨值持平，實務上投資部位會變成九元，該行為本身並無增值，資金宛如「左手換右手」，因此，配息並非如銀行定存的利息是屬於自己可以「多領」的收益。 此外，若是剛出社會，理論上該以累積資本為主要財務目標的年輕族群，投資的關鍵就落在「持續投入」，若購入高股息產品，等於提前把資產領回，並無擴大資產效果。 張圭慧就直言，若每次領到配息都直接花掉，其實會拖慢整體財富的累積速度。 但換個族群來看，主打配息型的商品，可能更適合中老年族群，手中具備一定規模的資金、生活有每月固定開銷，但已脫離職場，缺乏固定現金流者。 大華銀投信指數量化投資部主管郭修誠指出，對於擁有「月月配」需求者，除了股票類商品外，在聯準會準備走向降息循環、債券資產平均價格落在歷史低點之際，亦可考慮透過布局債券型ETF達成月月配的目的。 同時間，郭修誠也指出，將股息從年配分散成月配，有望減少超過門檻須繳交的二代健保補充保費，同時，若是選擇債券型ETF，不僅資本利得不課稅，該商品股利列入海外所得計算，個人免稅額達七百五十萬元，理論上多數小資族投資量體都不會達到課稅標準，在稅務上具備優勢。 圖表製作者：陳慶徽 理解完自身投資屬性與需求，正逢股市熱度高的此刻，另一大投資人布局ETF應思考的，就是過度集中風險。 以與統一台灣高息動能、元大臺灣價值高息同類產品群益台灣精選高息（○○九一九）ETF為例，該ETF與兩檔後進者的前十大持股重疊度均超過五成，使它同樣在三月受惠於高股息資金青睞行情而一度上漲。 共同基金與ETF各自有定位和時間點……，我認為ETF會是另一種獲取主動（投資）能力的管道。——摩根資產管理執行長喬治·蓋奇 小型投資客別買逾十檔，避免效率分散 「水能載舟，也能覆舟。」一不具名投信經理人提醒，搭配台股創高，以及放眼六月開始的除權息旺季，此時資金活水高度聚集在成分股重複性高的高股息ETF產品中，確實，當資金簇擁時，股價會快速攀升，但同樣的，若未來大盤趨勢反轉、沒有新的資金進場時，相關商品的潛在跌勢也同樣不容小覷，「有些人可能會變成最後一隻（逃不掉的）老鼠。」 「在一窩蜂狀態，大家要冷靜思考，是否為了多賺幾％利息，承擔太多風險。」另一名本土投信高層提醒，儘管ETF本身是中性的工具，但若投資人過度參與短期高熱度行情，最終可能因此受傷。 在布局數量上，張圭慧則建議，若總投資部位低於新台幣一百萬者，投資的ETF數量不宜超過十檔，以免投資效率被分散。 若將投資比喻成一場旅程，而各類ETF是各種交通工具的話，ETF本身並無好、壞之分。隨著交通工具的日新月異與相關系統的日漸完備，未來甚至也有機會在台灣看到操作邏輯比照共同基金，但形式為ETF的主動式ETF產品問世，投資的選擇只會越來越多。 當投資人確認投資目標後，若今天捷運過度擁擠，可思考要不要換搭公車，或甚至騎腳踏車行動，選擇最有效率，以及最適合自己的移動方案，千萬別因為盲目的跟隨人潮，而錯過可以更早抵達目的地的選項。 ... 2024.03.28
