薪資不減反增，美國人迷上「提早花錢」？看懂利率背後的消費意義

在經濟學上，利率是現在或未來消費的取捨。我今天手上有100元，可以買個麵包吃掉，也可以不吃拿去存銀行，1年後拿回本金加利息102元。我若今天花掉，就放棄了1年後2元的利息，這就是我提早消費所付的代價。因此利率被稱為「提早消費的價格」。

當人人都想提早消費，當下資源變得供不應求，「提早消費」就變得更貴了，利率因此上升，這和任何商品供不應求就漲價完全相同。當人們更傾向現在消費，而不願等到明天，這就叫「時間偏好率上升」——對現在的偏好增加，白話就叫「及時行樂」。

為什麼人們現在就想消費，而不願等到明天？經濟學家費雪（Irving Fisher）認為，當人們收入呈遞增狀態，也就是「明天會更好」，他們今天就敢花錢。舉個例子：老闆告訴你以後每個月加薪2萬元，你今天的消費就會上升，因為你的未來更光明了。反之，老闆告訴你下個月起永久減薪5,000元，你今天的消費就會縮水，開始多存錢以防未來苦日子。這正是收入隨時間變化，人們消費也跟著起落。