遊戲機產業:下半年將出現大換機潮

掌握「上肥下瘦」選股邏輯

遊戲機產業五年一次的大換機潮再度來臨,台灣包括被動元件、封測、連接器等「上游」族群將受惠最多。

遊戲機產業五年一次循環,新一波換機潮是由二○○五年十一月二十二日微軟推出Xbox 360開始,今年第二季新力將推出PS3、任天堂則有Revolution,三款新遊戲機將帶動下半年出現遊戲機換機潮,遊戲機概念股將明顯受惠。根據外資券商預估,今年三大遊戲機預估出貨量將達二千六百萬台,產值超過八十八億四千五百萬美元(約合新台幣二千八百億元)。

今年遊戲機產業的選股邏輯,將呈現很明顯的「上肥下瘦」趨勢,投資上游零組件,將優於下游組裝。所謂「上肥」指的是半導體晶圓代工、封測及毛利較高的零組件業者,連接器、搖桿、機殼等為首選。零組件毛利高、股本相對小,漲升力道較大。

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