大眾銀嫁了!一樁買賣家、股東三贏購併案

拗到元大金下聘 解密凱雷脫身術

三年前,只肯出價每股15元買大眾銀的元大金, 現在為何願加碼到16.3元?答案,與幕後操盤手凱雷的盤算有關。

大眾銀行這兩年體質明顯改善,也是這次凱雷能成功賣出好價格的原因之一。

大眾銀行這兩年體質明顯改善,也是這次凱雷能成功賣出好價格的原因之一。(攝影者.張家毓)

八月十三日傍晚,證交所重大訊息發言台上,元大金控發言人陳修偉與大眾銀行發言人張寒青,宣布兩家公司將結親的喜訊,但他們一臉尷尬,因為整場記者會上就是不斷被拷問:又是換股、又是現金、又是公司債,交易太複雜了,看不懂啊!

這麼複雜的結構,正是買家、賣家、大股東三方角力,彼此各退一步的結果,為的是讓私募基金凱雷(Carlyle Group)順利出場、讓大眾銀的台灣大股東仍有經營舞台,讓元大金可不須開出購併天價。

這一切的布局,早在去年上半年就開始了。

...本文未結束

免費訂閱!
商周最新出刊報‧隨時掌握最新趨勢