連動式債券把好處全包了？

對於熟悉各項投資工具的投資人而言，透過股票、債券、期貨等投資工具獲取利潤、規避風險並非難事。不過，現實生活中這樣的專業投資人少之又少，投資大眾往往只能隨波逐流，在股海中載浮載沉。

低利率已被視為常態，值此儲蓄再也不能保百年身的時代，在風險與投資之間，兼顧保本與獲利已成為投資人最大的夢想。根據香港投資基金公會最新統計資料顯示，二○○一年九月以前的保本型基金認購金額超過二十一億美元，占香港整體基金市場淨認購金額的八九％，預估今年全年將達三十億美元。事實上，過去香港的基金淨認購金額約只有台灣的三分之二水準，但今年台灣的基金認購金額卻不超過二十億美元，遠低於香港的水平，原因何在？關鍵在於台灣的保本型金融商品尚未興起。

隨著金控法的通過、台灣加入世界貿易組織（ＷＴＯ），國內金融機構引進國外投資銀行所設計的金融商品已經成為趨勢。為了符合投資人在投資期間「損失極小化，利潤極大化」的期望，保本型金融商品應運而生，這種商品的特性在於透過結合不同種類的金融商品，來達到分散風險、創造利潤的目的。一般而言，保本型金融商品有三：投資型保單、外幣組合式定存以及連動式債券。