上回跟大家聊過「富爸爸,窮爸爸」後,不少朋友紛紛與我提及「股神巴菲特」。這位並不十分熱衷股票操作的股神,主要以「價值投資」哲學讓自己不但當上富爸爸,更成為舉世為名的億萬富翁,難道巴菲特跟「富爸爸,窮爸爸」的羅伯特.清崎是舊識或摯友?

富爸爸與巴菲特都愛追息!

嗯,他們倆之間是否相識或存在友誼,這可能需要花些時間Google一下才知詳情,但朋友們跟我聊到巴菲特,是因為巴菲特也稱得上是個喜歡穩定現金流、喜歡股利穩穩入袋的「追息高手」!

眾所周知,巴菲特喜歡投資績優企業,體質好、獲利佳、而且放眼五年、十年賺錢能力仍讚的公司,巴菲特最喜愛,只要這類的公司股票因為外部因素(某區又戰爭了啦、某國債務又違約了啦…)呈現超跌,巴菲特就會興致高昂的買下這家公司股份。

但,各位看倌您要清楚,「低買高賣的價差」並非巴菲特進場的初衷,企業永續經營下,年年穩穩的賺進鈔票,股東們也能年年穩穩的收取股利股息,這才是吸引巴菲特進駐一家公司、成為股東的最大誘因。

特別是近年來低利環境下,「收益當道」已是不爭的事實,穩定配息或股利,更是穩健投資者之夢寐以求,這也是近年來收益型配息基金熱賣的主要原因。就像巴菲特,「低買高賣的價差」已不再是投資朋友們進場的唯一初衷,較高的收益、穩定的配息、定期入帳的現金流,才能滿足當下我們的「求息若渴」、同時迎戰更為波動的市況。

收益型債券基金,推升境外基金規模創新高

這些可不是空談喔,實情就是如此!我們可以看到,最新資料顯示(詳見下表),台灣的境外基金規模已經突破3.3兆台幣,創下歷史新高紀錄!

投資找摩根

而且,當中的「配息A咖」高收益債基金與新興債基金,可說是推升這總規模續攀高峰的主力,今年上半年,高收益債與新興債基金規模分別成長了32%及22%,其中,高收益債基金規模再創新高,站上了1.2兆元的天量,而新興債基金的資金潮也再度回籠,基金規模已來到2,515億元的近11個月新高。

「收益當道」的確已是大勢所趨,雖然我們無法像巴菲特同時成為美國運通、可口可樂、或IBM的大股東每年領股利,但是,我們仍可學習巴菲特的精神,透過股票入息基金布局績優的高息股、或是擁抱收益型債券基金定期享配息,這種「股債雙收」的布局策略,還有不少月配基金可選擇,幫助大家慢慢一步步躋身小富翁或小富婆。

在此順道分享本人近日研讀巴菲特一些文獻後,歸納出幾點可落實在「股債雙收」布局策略上的小小心法:「一搶、二省、三盯」,希望能激發各位更多的投資想法與做法。

【一搶】:無論股或債,便宜時請快搶進

巴菲特愛買物美價廉的公司股票,這點並不難學,只要能突破心理魔障就能辦到(人們常是愈跌愈不敢買….)。老話一句,只要確定全球景氣復甦走向不變,就能在市場震盪時找到便宜好貨,慢慢逢低累積部位也是不錯的辦法,這道理不論是對高息股、或收益型債券都適用無誤。

不過請切記,投資收益型的債券基金或高股息基金,「低買高賣的價差」絕非我們的投資初衷,股債雙收、長抱享息的美滿快樂人生,才是我們的夢想目標。便宜低買只是拉大獲利空間可能性的一種小手段罷了!

【二省】:優惠時更要省

在利率如此低的環境下,投資手續費如能省當然要省,省到的就是賺到的,特別是基金公司在辦活動時,比如10萬領配息感恩大回饋精選基金手續費優惠手續費紅利入袋…等等,都是投資朋友們輕鬆省下手續費的好機會。

【三盯】:盯緊升息循環啟動下的股債雙收機會

當然,股債的收益型基金產品種類繁多,緊盯最具潛力的市場,才能擁有更好的收益空間。目前看來,市場多預期2015年中美國將開始緩步升息,在升息循環啟動下,亞太高息股票、新興市場債或亞洲債券等收益型資產,都較能維持正報酬表現(註1);而且,就基本面來看,亞洲多數國家財政水準愈來愈好,出口也更上層樓,資金更已逐步回流亞洲資產,這些都是亞洲能締造股債雙收機會的主因。

這些心法雖然作用小小,盼能激起我們「擁抱巴菲特精神」的豪氣,以及追求穩定收益、與安穩生活的決心。我們一起互勉互勵吧!


註1. 資料來源:巴克萊,MSCI,摩根,美銀美林,FactSet,摩根資產管理「Guide to the Markets–Asia」第66頁 / 資料日期:截至2014.3.31。