很奇妙的,最近不少朋友不約而同的聊到「富爸爸,窮爸爸」!這本早在2000年網路泡沫之前便在美國出版、之後陸續紅遍世界各地的「理財寶典」,之所以如此受歡迎,應是當中的最高境界「財務自由」、以及利用「穩定現金流」擁有安定生活,令人心生嚮往。

富爸爸財務要自由,月配基金躋身最佳幫手

讀過此書的朋友應該記得,富爸爸一再提到,要努力透過投資(如房地產、股票),讓現金(如房租、股利)開始自動流入自己的帳戶,當這些現金流能夠應付自己的日常開銷、甚至拿來吃喝還有餘裕用作玩樂,就幾乎實現財務自由的夢想了。

這不禁讓我聯想到,近年來風行全台的配息基金,不正是富爸爸們最好的創造現金流工具嗎?比起投資門檻極高的「包租公婆事業」、或是每年僅配息一次、常常不小心很快就把到手現金花完的「高息股投資」,配息基金提供年配、季配、月配的選擇,的確是現代投資人相當新穎又符合需求的「富爸爸工具」。

而且真實世界也是如此進行著!也許是受到富爸爸的啟發,或是定存利率降至有史以來最低,激出了大家追求收益的人性本能,我們的確看到了,配息基金在台灣上演「一暝大一吋」的戲碼。

基金「配息大王」頻吸金,成長率以倍數計

以在境外基金界享有「配息大王」美名的「高收益債基金」為例,最新資料顯示(見下表),目前國人擁有境外高收益債基金總額達到11,854億台幣,這金額聽起來的確龐大,但若看看成長率則更是驚人。

今年以來,境外高收益債基金在台規模仍有25.4%的成長率;2012年底以來,成長率則達63%;2011年底以來,成長率則開始以倍數計,達1.33倍;如果回溯到2009年第一波量化寬鬆(QE)開始之後,2009年底以來這期間,高收益債成長率更高達2.26倍。

投資找摩根

不過,這幾年來的「追配風潮」,也順勢在投資人間生成不少認知迷思。以下歸納出近年來最常聽到的「追配三大迷思」,順道在此也為配息基金發聲做些澄清:

【迷思一】:月配息基金=債券基金?

很多投資朋友提到配息基金,都只想到債券基金。這也難怪,畢竟債券的天命就是該支付利息給債權人,利息的旗幟想當然耳就是該由「債券先生」執掌。

其實,股票市場中也有許多提供穩定收益來源的高息股。不過如前所述,投資高息股只有每年開完股東會後才會配息,但透過月配的股票入息基金,就能將每年一配的股票利息收益轉成每月配息,讓投資人每月都能擁有股利小確幸。

而現階段最看好的高息股,首推亞太地區股票入息基金。主要原因除了其基本面優勢-成熟國家經濟復甦,帶動出口導向亞太國家的榮景,其低廉的價值面亦是相當誘人。

此外,除了股票入息基金與債券基金,現在更有不少股債混合型基金,也提供月配機制供投資者靈活運用。

【迷思二】:月配息基金=高收益債基金?

這答案當然也是NO! 除了高收益債,新興市場債不但體質較佳(過去15年來信用評等不斷調升下,目前多數新興市場債券已躍升投資等級)、收益率也相當具吸引力,不少績優新興市場債券基金年化配息率的年化配息率甚至直追高收益債基金。

而且,隨著美國聯準會利率寬鬆政策逐步退場,歷史資料也顯示,在殖利率上升環境下的總報酬(資本利得+利息收益),新興市場債券多能維持正報酬表現,這也是新興債廣被看好的主因之一。(註1)

【迷思三】:月配息投資=投資高門檻?

過去如果要到基金公司官網申購月配息基金,投資門檻較高,這是事實,但在月配基金蔚為風潮下,基金公司的月配基金申購門檻也逐漸下調以滿足市場所需,目前甚至只要10萬台幣,就能如願選擇股、債、或者股債平衡型月配基金。遇到活動期間,手續費甚至還可享有極優惠折扣。精打細算的富爸爸(媽媽)們,可多多留意相關活動訊息

好了! 既然月配基金的三大迷思都釐清了,現在就馬上行動,朝「富爸爸(媽媽)」們期望的「財務自主」、「每月穩定現金流入帳」的夢想一起前進、努力吧!


註1. 資料來源:巴克萊,MSCI,摩根,美銀美林,FactSet,摩根資產管理「Guide to the Markets–Asia」第66頁 / 資料日期:截至2014.3.31。